BANCO SANTANDER, SA
Otras Comunicaciones #28585 - 29/04/2009 09:50
Presentación de resultados correspondientes al Primer Trimestre 2009.
PDF Adjunto:
ACTIVIDAD Y
RESULTADOS
Primer trimestre 2009
29 de abril de 2009
Información importante 2
Banco Santander, S.A. (“Santander”) advierte que esta presentación puede contener manifestaciones sobre previsiones y estimaciones
dentro de la definición del “U.S. Private Securities Litigation Reform Act of 1995”. Dichas previsiones y estimaciones aparecen en varios
lugares de la presentación e incluyen, entre otras cosas, comentarios sobre el desarrollo de negocios y rentabilidades futuras. Estas
previsiones y estimaciones representan nuestros juicios actuales sobre expectativas futuras de negocios, pero puede que determinados
riesgos, incertidumbres y otros factores relevantes ocasionen que los resultados sean materialmente diferentes de lo esperado. Entre
estos factores se incluyen: (1) situación del mercado, factores macroeconómicos, directrices regulatorias y gubernamentales; (2)
movimientos en los mercados bursátiles nacionales e internacionales, tipos de cambio y tipos de interés; (3) presiones competitivas; (4)
desarrollos tecnológicos; y (5) cambios en la posición financiera o de valor crediticio de nuestros clientes, deudores o contrapartes. Los
factores de riesgo y otros factores fundamentales que hemos indicado en nuestros informes pasados o en los que presentaremos en el
futuro, incluyendo aquellos remitidos a las entidades reguladoras y supervisoras, incluida la Securities and Exchange Commission de
los Estados Unidos de América (la “SEC”), podrían afectar adversamente a nuestro negocio y al comportamiento y resultados descritos.
Otros factores desconocidos o imprevisibles pueden hacer que los resultados difieran materialmente de aquellos descritos en las
previsiones y estimaciones.
La información contenida en esta presentación está sujeta y debe leerse junto con toda la información pública disponible, incluyendo
cuando sea relevante documentos que emita Santander que contengan información más completa. Cualquier persona que adquiera
valores debe realizarlo sobre la base de su propio juicio de los méritos y conveniencia de los valores después de haber recibido el
asesoramiento profesional o de otra índole que considere necesario o adecuado. No se debe realizar ningún tipo de actividad inversora
sobre la base de la información contenida en esta presentación.
Al poner a su disposición esta presentación, Santander no está efectuando ningún asesoramiento, ninguna recomendación de compra,
venta o cualquier otro tipo de negociación sobre las acciones Santander ni sobre cualquier otro valor o instrumento financiero.
No se llevará a cabo ninguna oferta de valores en EE.UU. a no ser que se obtenga el registro de tal oferta bajo la “U.S. Securities Act of
1933” o la correspondiente exención.
Nada de lo contenido en esta presentación puede interpretarse como una invitación a realizar actividades inversoras bajo los propósitos
de la prohibición de promociones financieras contenida en la “U.K. Financial Services and Markets Act 2000”.
Nota: Las declaraciones relativas a los resultados, precio de la acción o crecimientos financieros históricos no pretenden dar a entender
que nuestro comportamiento, precio de la acción o beneficio futuro (incluyendo el beneficio por acción) serán necesariamente iguales o
superiores a los de cualquier período anterior. Nada en esta presentación debe ser tomado como una previsión de resultados o
beneficios.
3
Índice
Ideas básicas Grupo 1T’09
Resultados áreas de negocio 1T’09
Conclusiones
Anexos
Solidez del modelo Santander 4
Consistencia de resultados Fortaleza de balance
1 Apoyado en la evolución de las áreas 4 Balance retail de bajo riesgo
operativas … – Mejor calidad de cartera que competidores
en principales mercados …
2 … la cuenta de resultados muestra la
fortaleza del subyacente del negocio… – … y alto nivel de provisiones
3 5
… y refleja las prioridades de gestión: Fortaleza de la base de capital
– Aumento de ingresos
Gestión de mix volumen-rentabilidad – Core capital de elevada calidad: 7,3% ...
– Costes planos
Disciplina en todas las unidades – … con una solvencia “best in class” …
– Dotaciones según previsiones
– … generando capital y pagando dividendos
Gestión activa riesgos/recuperaciones
En un contexto de recesión global mantenemos nuestra
capacidad de generar beneficios y una elevada solvencia
5
1 Grupo Santander mantiene la consistencia de sus
resultados apoyado en las áreas de negocio operativas …
Bº atribuido trimestral
Bº atribuido trimestral Grupo
Áreas Operativas
Millones euros Millones euros
+3%
-5%
2.491 2.568
2.524 2.383
2.358 2.291
2.206 2.205
2.096
1.941
1T'08 2T 3T 4T 1T'09 1T'08 2T 3T 4T 1T'09
6
1 … que antes de tipos de cambio ofrecen un aumento del
beneficio del 9% …
Beneficio atribuido Grupo Beneficio atribuido Grupo
Millones euros Millones euros
-5% +226
2.206 2.096
2.206
2.096
-148
+9% -188
1T’08 Áreas Áreas Actividades 1T’09
1T'08 1T'09 operativas operativas Corporativas
sin TC efecto TC
7
1 … apoyadas en su diversificación y en su elevada
resistencia al ciclo Reino Unido
Mill. £
+58%
Unidades comerciales 372
235 250 252 254
Europa Continental
Mill. €
Diversificación del +47%
+2% beneficio atribuido*
1.013 1.029 1.036
911 875 1T'08 2T 3T 4T 1T'09 *
Mill. euros y % (*) Perímetro: +60 mill. £
+18% Unidades
comerciales Brasil
Europa UK
Mill. US$ constantes
+1%
1T'08 2T 3T 4T 1T'09 * Red SAN+ 563 568
513 513 439
(*) Perímetro SCF: -1 mill. € Banesto 16%
28% +29%
GBM y otros Europa
Continental (Mill. €) Brasil
SCF+Portugal
17% 1T'08 2T 3T 4T 1T'09
Mill. € 12%
+28% 17% Resto Latam
361
10%
253 Mill. US$ constantes
197 178 +3%
104
Resto 572 570 624 571 590
Global
Europa Latam
1T'08 2T 3T 4T 1T'09 +3%
1T'08 2T 3T 4T 1T'09
(*) Beneficio atribuido de las áreas operativas: 2.568 mill. euros (incluyendo -20 millones
de Sovereign)
8
2 La cuenta muestra la fortaleza del subyacente del
negocio y refleja los enfoques de gestión para el ejercicio
Variación
Resultados Grupo 1T’09 1T’08 % sin t.c.
Mill. euros % ni perímetro
Aumento de ingresos en
Margen de intereses 6.234 5.101 +22,2 +18,8 A entorno de bajo crecimiento
(spreads de activo)
Comisiones 2.210 2.334 -5,3 -7,7
ROF y otros* 1.010 1.003 +0,7 +10,4
Margen bruto 9.454 8.438 +12,0 +10,5
Costes de explotación -4.080 -3.780 +7,9 +1,8 B Estricto control de
costes con nuevas
mejoras de eficiencia
Margen neto 5.374 4.658 +15,4 +17,5
Gestión activa de riesgos:
Dotaciones insolvencias -2.234 -1.290 +73,2 +67,8 C desaceleración de
provisiones
Bº atribuido 2.096 2.206 -5,0 -0,5 D Margen neto compensa las
mayores provisiones
BPA (en euros) 0,2472 0,3086 -19,9 n.s.
(*) Incluye dividendos, puesta en equivalencia y OREX. Variación ROF s/1T’08: +12,7%
3A Los ingresos más comerciales mantienen una fuerte 9
solidez trimestral por el margen de intereses …
M. intereses + comisiones y actividad de seguros
Miles millones euros 8,5
8,1
7,8 7,7
7,5 Perímetro
Comisiones y 2,4 2,5 2,1
2,4 2,3
actividad de seguros
Margen de 5,6 5,6
5,1 5,4 5,4
intereses
1T'08 2T 3T 4T 1T'09
Europa Reino Unido Latam
Miles millones € Millones £ Miles millones US$
3,9 6,5
6,0 6,4
3,4 3,5 GE
3,2 3,3 5,0 5,0
3,7 1.038
731 A&L 4,7 4,8 5,0
621 625 674
790
1T'08 2T 3T 4T 1T'09 1T'08 2T 3T 4T 1T'09 1T'08 2T 3T 4T 1T'09
US$ constantes
10
3A … y por gestión de spreads en un entorno de caída de
tipos de interés y reducido crecimiento de volúmenes
Spreads con clientes (total Grupo) Crecimiento Margen intereses
En porcentajes Variación 1T’09 / 1T’08 (%)
4,57 4,66 4,63 4,76 4,65
Total
3,18 Red SAN
2,57 2,66 2,60 2,78 Créditos +17,2%
+ Banesto
1,99 2,00 2,03 1,98 1,47 Depósitos SCF +43,5%
Sin perímetro: (+19,3%)
1T'08 2T 3T 4T 1T'09
Portugal +10,8%
Volúmenes total Grupo
Reino +87,1%
Var. interanual (%) sin tipo de cambio
Unido (£)
Sin perímetro: (+39,4%)
Créditos Depósitos sin CTAs
+47 Brasil (reales) +15,6%
+41
+25 +26
México (pesos) -7,1%
+15
+10 +14
+7
Chile (pesos) -6,9%
Dic' 08 M ar' 09 Dic' 08 M ar' 09
Aportación nuevas entidades consolidadas
11
3B Estricto control de costes en todas unidades del Grupo…
Costes de explotación Grupo* Evolución de costes por
grandes unidades operativas
Millones euros
Variación s/ 1T’08
Mill. (euros) %
+7,9% 4.080 Red Santander +1 +0
3.780 490 Perímetro
Banesto +4 +2
SCF* +2 +1
Portugal -1 -1
Sin tipo de
cambio ni Reino Unido (% en libras) +107 +49
3.590 del que:
perímetro: Abbey +8 +2
+1,8%
Brasil (% en reales) -184 -3
México (% en pesos) -27 +2
1T'08 1T'09 Chile (% en pesos) -13 +4
(*) Sin perímetro. Con incorporaciones: +36%
(*) Incluye gastos de personal + generales + amortizaciones
3B … continuando el track-record de mejora de eficiencia 12
del Grupo y de las áreas
Ratio eficiencia* Grupo Ratio eficiencia*
por segmentos principales
En porcentaje
Variación
66,1 s/ 1T’08
64,1
Entrada Europa
Abbey Continental
36,0% -2,3 p.p.
61,4
59,7
Entrada
56,3 B. Real
54,7 54,1 Reino Unido 42,1% -5,1 p.p.
Entrada SOV,
49,7 A&L y GE
45,4
Latinoamerica 38,3% -4,3 p.p.
44,6
43,2
41,5
Sovereign 74,5%
1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 1T'09
Perímetro
(*) Ratio de eficiencia con amortizaciones.
3C Fuerte aumento de dotaciones sobre 1T08, pero 13
desaceleración sobre 4T08 por específicas …
Dotaciones específicas
Dotaciones Grupo Millones de euros
Millones de euros 2.720 2.731
2.036
1.366 1.653
2.464
+73% 2.234 -9%
1.957
1.806
1.609 1.992
1.290 1T08 2T 3T 4T 1T09
+2%
Dotaciones genéricas
Millones de euros
1T08 2T 3T 4T 1T09 -395
-181 -108 -175
-420
-746 *
Efecto perímetro
1T08 2T 3T 4T 1T09
* Incluye liberación de 380 mill. de euros por subestándar
Nota: Dato positivo: dotación; dato negativo: liberación.
3C … mientras que se mantiene la de liberación de 14
genéricas según previsiones ...
Dotaciones para insolvencias* por áreas geográficas
Variación interanual
Específica** Genérica
Millones euros 1T’09 1T’08 Difª 1T’09 1T’08 Difª
SAN +Banesto: +368
Europa 1.122 429 +693 SCF: +242 -345 62 -407 SAN + Banesto: -361
R. Unido 275 80 +195 A&L: +66 -65 -6 -59 A&L: -16
Brasil: +196
LatAm 1.240 865 +375 México: +87 -1 -245 +244 Brasil: +259
Chile: +47
Resto 94 -8 +102 Sovereign: +108 -9 8 -17 Sovereign: -15
Total 2.731 1.366 +1.365 -420 -181 -239
(*) No incluye riesgo-país. Dato positivo: dotación; dato negativo: liberación.
(**) Las dotaciones para provisiones específicas están minoradas por los activos en
suspenso recuperados
3C ... y se mantienen elevados fondos de cobertura 15
Elevados fondos en balance acumulados en últimos años, reforzados
con 6,3 bn. de genéricas para afrontar próximos ejercicios
Fondos para insolvencias
Millones de euros
15.166
12.863
8.905
Total
9.302
8.627 6.682
fondos 7.902
3.275
2.960
Específicos 3.177
España: 3.431
LatAm: 1.312
5.667 6.027 6.181 6.261 *
Genéricos 4.725 Resto
países: 1.518
Dic'05 Dic'06 Dic 07 Dic 08 Mar 09
3C El negocio recurrente mantiene una elevada capacidad 16
para absorber el aumento de dotaciones, lo que sitúa...
Evolución Grupo Santander … nuestro resultado operativo* entre
los mejores de nuestro peer group
Datos en % *(Margen neto – dotaciones) / créditos netos. Datos 2008 (%)
C1 12,8
C2 2,3
3,28 2,1
3,16 SAN
C3 2,0
2,70 C4 1,9
Margen neto / C5 1,4
créditos 2,30 1,3
1,92 C6
2,05 C7 1,1
C8 0,8
2,05 C9 0,7
Resultado
1,78 0,5
operativo C10
C11 0,5
C12 0,4
1,36
Dotaciones / 1,11 C13 0,3
créditos 0,52 0,65 C14 0,3
C15 0,0
2006 2007 2008 1T'09* C16
C17
Cifras negativas
C18
* Datos del trimestre anualizado C19
Nota: “Peers Group” son 20 grandes bancos que por su dimensión, características y/o grado de
competencia directa son el referente a batir: Banco Itaú, Bank of America, Barclays, BBVA, BNP
Paribas, Citigroup, Credit Agricole, HBOS, HSBC, Intesa Sanpaolo, JP Morgan, Lloyds, Nordea, Royal
Bank of Canada, RBS, Societe Generale, UBS, Unicredito, Wells Fargo.
4 Fortaleza de balance: calidad crediticia 17
En un escenario de fuerte desaceleración Santander mantiene buenos
niveles de calidad crediticia en todas sus áreas …
Morosidad y cobertura Grupo SAN Morosidad
Porcentajes
Moro Mar.’09
3,27%
2,49
2,04 2,40%
1,43 1,71
1,24 1,25%
España UK Latam
mar-08 jun-08 sep-08 dic-08 mar-09
Cobertura
Mar.’09
134 107%
120
105
91 81%
80
56%
mar-08 jun-08 sep-08 dic-08 mar-09
España UK Latam
... adicionalmente, las garantías hipotecarias llevan nuestro ratio de
cobertura al 115%
4 Fortaleza de balance: calidad crediticia 18
Santander compara muy bien con los peers a nivel de Grupo y en los
principales mercados donde operamos
Ratios Grupo (dic.’08) España
Morosidad en % 4,18 (Feb.)
Morosidad Cobertura
Bancos + Cajas 3,32
3,52% 2,56
91% 1,61
2,04% 1,11
59% 0,83 2,40
1,95
1,50 Grupo SAN
0,88 1,08
0,64
Dic'07 Mar'08 Jun'08 Sep'08 Dic'08 Mar'09
SAN Peers europeos* SAN Peers europeos*
Fuente Sector: Banco de España
Reino Unido** Latinoamérica**
Morosidad en % Morosidad en %
1,88 Sector
Sector 4,4%
1,44 4,0%
1,33 3,9%
1,10 1,21 3,8% 3,9%
Grupo SAN
4,0%
3,5% 3,7%
0,95 3,5% Grupo SAN
0,69 0,72 0,72 0,77 3,2%
Dic'07 Mar'08 Jun'08 Sep'08 Dic'08 Dic'07 Mar'08 Jun'08 Sep'08 Dic'08
Fuente Sector: Council Mortgage Lenders Fuente Sector: Bancos centrales
(*) Media de bancos europeos incluidos en nuestro grupo de comparables
(**) Datos en criterios locales, homogeneizados a las fuentes para el sector.
5 Fortaleza de la base de capital 19
Solvencia “best in class” por sólida posición en core capital ...
Evolución core capital
7,5% 7,3%
7,3%
Objetivo
actual 7%
6,3%
6,1% 5,9%
Objetivo
anterior 6%
En 1T’09:
Generación de capital: +20 pb
Impacto adquisiciones: -40 pb
2005 2006 2007 Dic'08 Mar'09
Nota: 2008 y 2009 en base a BIS II, datos anteriores en base a BIS I
5 Fortaleza de la base de capital 20
Tangible Common Equity / Tangible Assets
(Fuente: Bloomberg, Dic.08)
Banco Itau 6,9
Grupo SAN 3,8
JP Morgan 3,8
Intesa Sanpaolo 3,6
Nordea 3,2
BBVA 3,2
Bank of America 2,8
Unicredito 2,8
HSBC 2,6
Societe Generale 2,5
Credit Agricole 2,4
Royal Bank of Canada 2,4
Wells Fargo 2,3
BNP Paribas 2,0 ... consistente con nuestra
RBS 1,6 elevada posición en
Lloyds TSB 1,6 otros ratios de capital
Citigroup 1,6
HBOS 1,4
Barclays 1,3
UBS 1,0
5 Fortaleza de la base de capital 21
Santander mantiene la capacidad de generar capital recurrente y
pagar dividendos en la parte más complicada del ciclo
Consistente aumento de book value por acción Dividendo por acción
Euros por acción
+46% 0,6325
0,6068
7,83
7,58
7,23
0,4854
5,98
Fondos propios / 5,35
acción * +30%
+12% 0,3883
+8%
NAV / +5%
acción ** +11%
Dic'05 Dic'06 Dic'07 Dic'08 Mar'09
2005 2006 2007 2008
% variación Mar’09 vs. Dic’08 trimestral anualizado
(*) Calculado como (capital + reservas - acc. propias + beneficio - dividendos) / (acciones + valores Santander)
(**) Calculado como (capital + reservas - acc. propias + beneficio - dividendos - ajustes por valoración – fondos de
comercio - intangibles) / (aciones + valores Santander)
Nota.- Acciones y valores Santander ajustados por la ampliación de capital
22
Índice
Ideas básicas Grupo 1T’09
Resultados áreas de negocio 1T’09
Conclusiones
Anexos
Resultados áreas operativas 23
Una visión de gestión muestra la resistencia de las áreas operativas
a un entorno en desaceleración
Areas operativas Margen neto áreas operativas
Var. 1T’09 / 1T’08 (%) Sin t.cº. ni 9.950
perímetro Ingresos 8.709 8.733 9.009 8.996
Margen Costes
bruto
+14,2% +13%
Margen 5.106 5.116 5.243 5.322 6.090
neto
Costes +7,1% +1% 1T'08 2T 3T 4T 1T'09
Margen Bº atribuido áreas operativas
neto
+19,3% +21%
2.568
2.491 2.358 2.383
M. neto 2.291
después +0,9% +5% 2.522
dotaciones
Beneficio
+3,1% +7%
atribuido
1T'08 2T 3T 4T 1T'09
Impacto perímetro
Europa Continental 1T’09 24
Recurrencia de ingresos comerciales en retail y mayorista, y control
de costes como bases del resultado
Bº atribuido: 1.289 mill. euros Margen neto
Millones euros 2.605
Var. 1T’09 / 1T’08 (%) 2.528
Sin 2.166 2.157 2.252
Total
perímetro
Negocios
globales 2.201
Margen 1.985
+15,9% +9% 1.957
bruto 1.907
Banca 1.833
comercial
Costes +8,9% +1% 1T'08 2T 3T 4T 1T'09
Beneficio atribuido
Margen
+20,2% +14% Millones euros
neto
1.289
1.210 1.236
1.133 1.089
M. neto 1.290
después +8,8% +7%
dotaciones
Beneficio
+6,5% +6,5%
atribuido
1T'08 2T 3T 4T 1T'09*
Impacto perímetro:
Principales unidades Europa Continental 1T’09 25
Mill. € y % s/ 1T’08
Las tres grandes redes comerciales y GBM aumentan su beneficio recurrente.
Consumo más afectado por entorno y perímetro
Margen bruto: Margen neto: Beneficio atribuido:
4.071 mill.; +15,9% 2.605 mill.; +20,2% 1.289 mill.; +6,5%
Red SAN 1.385 +3,4% 859 +5,4% 546 +7,2%
Banesto 635 +4,4% 378 +6,4% 190 -0,4%
[+6%]*
+13% +17% +2%
Santander
Consumer 1.035 +42,0% 745 +44,3% 156 -10,3%
Finance
Portugal 328 +7,0% 197 +12,8% 144 +3,3%
Resto 687 +30,0% 426 +39,4% 253 +28,4%
(*) Beneficio atribuido al Grupo
sin dotación extraordinaria
Red Santander 1T’09 26
Palancas de gestión Resultados
Gestión spreads vs. crecimiento reducido Margen bruto Eficiencia
Volúmenes M. intereses / ATMs Base 100: 1T’08 % var. 1T’09/1T’08
Var. 1T’09 s/ 1T’08
103 103 +3,4
+19%
3,34% 100 39,2%
2,83%
100
99
+3% +0,3 38,0%
1T'08 2T 3T 4T 1T'09 Ingresos Costes 1T'08 1T'09
Créditos Depósitos 1T'08 1T'09
Créditos: +3% Ahorro: -2% Margen neto / Dotaciones
Mill. euros
Var. 1T’09 s/ 1T’08 +44% Var.1T09/1T08
+19% 859 +5,4%
+7% -31% Margen neto 814 815 867
-1% 804
Dotaciones
Margen neto
después 698 648 736 754 +8,1%
Hipotecas Resto Depósitos F.Inv.+ Seguros dotaciones 574
créditos Pensiones Ahorro-Inv.
Foco en costes y riesgos/recuperaciones 1T'08 2T 3T 4T 1T'09
Banesto 1T’09 27
Palancas de gestión Resultados
Gestión spreads vs. menor crecimiento Margen bruto Eficiencia
Volúmenes M. intereses / ATMs* Base 100: 1T’08 % var. 1T’09/1T’08
Var. 1T’09 s/ 1T’08
+16% 2,92% 41,7%
2,56% 103 103 104
+4,4
100 101
+2%
+1,6 40,5%
Créditos Depósitos 1T'08 1T'09
sin CTAs *Banca comercial 1T'08 2T 3T 4T 1T'09 Ingresos Costes 1T'08 1T'09
Créditos: +2% Ahorro: +7%
Margen neto / Dotaciones
% var. 1T’09 s/ 1T’08 +40%
Mill. euros Var.1T09/1T08
+16%
+0% +4% -24% Margen neto 355 369 366 378 +6,4%
353
Dotaciones
Margen neto +1,3%
después 293 299 292 259 297
Hipotecas Resto Depósitos sin F.Inv.+ Seguros
créditos CTAs Pensiones Ahorro-Inv. dotaciones
Foco en costes y riesgos/recuperaciones 1T'08 2T 3T 4T 1T'09
Santander Consumer Finance 1T’09 28
Palancas de gestión Resultados
Gestión spreads y crecimiento volúmenes Margen bruto Eficiencia
Spreads de créditos Volúmenes Base 100: 1T’08 % var. 1T’09/1T’08
Var. 1T’09 s/ 1T’08 +50%
4,32 29,2%
4,03 +23% 143 +42,0 *
3,78 3,76 3,85 +36,3*
125
118
Crédito s * Dep. sin 111 28,0%
100
CTA s*
1T08 2T 3T 4T 1T'09 (*) Sin perímetro: +13%; +33%
1T'08 2T 3T 4T 1T'09 Ingresos Costes 1T'08 1T'09
Control de costes
– Costes España: -6,6% s/4T’08 (-5,5% s/1T’08) (*) Sin perímetro: +20%; +1%
– Extracción sinergias integraciones GE y RBS
– Ajuste de presencia en países no-core Margen neto / Dotaciones
Mill. euros
Foco en provisiones / recuperaciones Var.1T09/1T08
745 +44,3%*
Mora M Cobertura
y C 668
594 617
Margen neto 516
– Manteniendo 92% 86% 89% Dotaciones
elevada
cobertura
Margen neto
– Mora según 4,64% después 307 -1,4%**
4,18% dotaciones 248
253 196 244
previsiones
3,15%
1T'08 2T 3T 4T 1T'09
Mar'08 Dic'08 Mar'09 (*) Sin perímetro: +27% (**) Sin perímetro: -8%
Portugal 1T’09 29
Palancas de gestión Resultados
Spreads activos, foco en depósitos y
crecimiento en pymes Margen bruto Eficiencia
Base 100: 1T’08 % var. 1T’09/1T’08
Volúmenes M. intereses / ATMs
Var. 1T’09 s/1T’08 43,0%
1,85% 107
1,79% +7,0
+22% 100 100 99 97
+6%
39,9%
Créditos Depósitos 1T'08 1T'09
sin CTAs 1T'08 2T 3T 4T 1T'09 -0,7 1T'08 1T'09
Ingresos Costes
Créditos: +6% Ahorro: +3%
% var. 1T’09 s/ 1T’08 Margen neto / Dotaciones
+22% Mill. euros
+12% +7% +12% Var.1T09/1T08
+2% -39%
197 +12,8%
Margen neto 175 173 168 162
Dotaciones
Particulares Pymes / Empresas Depósitos F.Inv.+ Seguros
Margen neto
Negocios sin CTAs Pensiones Ahorro-Inv. después 176 166 169 185 +5,1%
154
dotaciones
Costes: reducción en términos absolutos
Mantiene reducido nivel de provisiones 1T'08 2T 3T 4T 1T'09
Reino Unido 1T’09 30
Excelente evolución de ingresos y beneficio por Abbey y GBM.
Además, aportación positiva de las nuevas unidades
Bº atribuido: 372 mill. £ Margen neto
(409 mill. euros) Millones £
686
Var. 1T’09 / 1T’08 en £ (%) Sin perímetro
501
Total 392 422
374
Margen
67,1% +27% Negocios 571
bruto globales
354 373
Comercial 322
317
R. Unido
Costes 49,0% +2%
1T'08 2T 3T 4T 1T'09
Beneficio atribuido
Margen
83,3% +49% Millones £
neto
372
M. neto
después 58,4% +32% 250 252 254 312
235
provisiones
Bº atribuido 57,8% +32%
1T'08 2T 3T 4T 1T'09
Impacto perímetro
Reino Unido 1T’09 31
Sostenibilidad de resultados por gestión de
spreads de activos, control de costes…
Sostenibilidad de resultados Mejora de spreads de activo …
Mill. £ Porcentaje 1,13
0,88
Margen neto 0,77
0,66 0,70
686
+83,3%
1T08 2T 3T 4T 1T'09*
501
422 (*) Incluye A&L
374 392
… fuertes mejoras de eficiencia …
+58,4% 497
Mandíbulas Eficiencia
314 334 334 345
% var. 1T’09/1T’08
+67,1 47,2%
1T'08 2T 3T 4T 1T'09
+49,0
Dotaciones
42,1%
Margen neto después de dotaciones
Ingresos Costes 1T'08 1T'09
Reino Unido 1T’09 32
… desarrollo de una estrategia de negocio que refleja
las prioridades del banco …
Stock de hipotecas Stock de depósitos*
Saldos en Bill. £ +3% Saldos en Bill. £
160,0 +35% 130,1
155,1
37,1 19,8
41,8 -11%
A&L B&B
96,5
29,9
26,8 +12%
Abbey +8% A&L
113,3 122,9
Abbey 69,7 80,4
+15%
1T'08 1T'09 1T'08 1T'09
Stock préstamos empresas Otros
Saldos en Bill. £ UPLs Cartera valores
Saldos en Bill. £ Saldos en Bill. £
+8%
20,3 15,0
18,7 -18%
6,5
Fuente: CNMV