CRITERIA CAIXACORP, SA
Otras Comunicaciones #28267 - 02/03/2009 08:36
Criteria CaixaCorp remite Nota de Prensa sobre los Resultados del ejercicio 2008
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Nota Informativa
Criteria repartirá un dividendo de 0,21 euros por acción, lo que
supone una rentabilidad anual de un 7,5%.
El beneficio neto recurrente en 2008 aumentó un 30%, hasta alcanzar
los 803 millones de euros.
Los ingresos por dividendos recurrentes de las empresas participadas
ascendieron a 916 millones de euros, un 53% más.
Las inversiones realizadas en 2008 alcanzaron los 3.800 millones de
euros, con un crecimiento del 9% del peso de la cartera financiera en
el valor bruto de los activos.
El Consejo de Administración propondrá a la Junta General de
Accionistas la distribución de un dividendo complementario de 6
céntimos de euro por acción.
Barcelona, 2 de marzo de 2009
Los resultados obtenidos en 2008 por Criteria CaixaCorp, el grupo inversor con
participaciones en empresas financieras e industriales, participado mayoritariamente
por “la Caixa”, permiten el cumplimiento del objetivo que se había fijado la empresa
en su primer año completo de cotización en bolsa, repartir un dividendo total de 21
céntimos de euro por acción.
El beneficio recurrente neto individual a 31 de diciembre de 2008 ascendió a 803
millones de euros, lo que supone un aumento del 30%. Este mayor resultado es
consecuencia del incremento, en un 53%, de los ingresos por dividendos recurrentes
percibidos de las participadas, que alcanzaron los 916 millones de euros.
Los dividendos recurrentes por perímetro homogéneo –teniendo en cuenta las
inversiones y desinversiones efectuadas en los ejercicios 2008 y 2007‐ aumentaron un
20% y reflejan la capacidad de Criteria de generar dividendos estables y atractivos
para sus accionistas.
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En cuanto al beneficio neto individual ascendió a 803 millones de euros, lo que
supone un descenso del 66% comparado con el mismo periodo del ejercicio anterior,
y es consecuencia del escaso peso de los resultados no recurrentes en el ejercicio
2008 en comparación con los 1.783 millones de euros registrados en 2007, debidos a
la reorganización de la cartera de activos previa a la salida a bolsa de Criteria.
El resultado no recurrente de 2008 está formado, fundamentalmente, por 127
millones de euros por deducciones por reinversión pendientes y 89 millones de euros
de dividendos no recurrentes. Estos ingresos no recurrentes compensaron el
deterioro de la cartera de participaciones (por un importe de 164 millones de euros
netos), y las dotaciones para cubrir posibles riesgos futuros (por un importe de 57
millones de euros netos).
El beneficio recurrente neto consolidado fue de 1.117 millones de euros, con una
reducción del 5% respecto a 2007, como consecuencia, principalmente, de los gastos
financieros derivados del plan de inversiones acometido durante el año.
Los dividendos percibidos de las participadas se incrementaron significativamente en
2008, con un aumento del 40% respecto al ejercicio anterior, mientras que los
resultados aportados por las compañías asociadas y multigrupo aumentaron un 3%.
Por su parte, los dividendos aportados por las compañías dependientes disminuyeron
un 6%.
El beneficio neto consolidado atribuible ascendió a 1.059 millones de euros, lo que
supone un descenso del 39% comparado con el ejercicio anterior. Esta disminución se
debió principalmente a los elevados resultados no recurrentes registrados en 2007
por las desinversiones en Suez, Atlantia, Caprabo y Occidental Hoteles, cuyo resultado
conjunto fue de 376 millones de euros.
Por otro lado, en 2008 se ingresaron 127 millones de euros, correspondientes a las
deducciones por reinversión pendientes, que compensaron parcialmente el menor
valor de la cartera de participaciones (124 millones de euros netos), así como las
dotaciones para cubrir las potenciales contingencias que se puedan producir en un
futuro (por un importe de 57 millones de euros netos).
El valor neto de los activos (NAV) de Criteria a 31 de diciembre de 2008 asciende a
14.252 millones de euros. El NAV por acción ha evolucionado desde 7,41€/acción (31
de diciembre 2007) a 4,24€/acción (31 de diciembre de 2008), un descenso motivado
por la tendencia bajista de la bolsa. Al cierre de este periodo, Criteria cotizaba con un
descuento del 34,4%, lo que indica que los activos tienen un valor de mercado
superior al precio por acción del conjunto, por lo que existe un potencial recorrido al
alza de la acción. Por su parte, el valor bruto de los activos (GAV) es de 18.196
millones de euros, situándose el sector servicios en un 74% y el financiero un 26%. Tal
proporción supone un aumento relativo de 9 puntos porcentuales de la cartera
financiera con respecto al momento de la salida a bolsa.
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“Crear valor a largo plazo”
El Presidente Ejecutivo de Criteria, Ricardo Fornesa, ha manifestado que “los
acontecimientos acaecidos en el sistema financiero a lo largo de 2008 han generado
un entorno de elevada incertidumbre. Las economías se están viendo inmersas en
una fuerte desaceleración económica y las principales instituciones internacionales ya
anticiparon una recesión para el conjunto de las economías desarrolladas en 2009, un
pronóstico que, lamentablemente, se ha cumplido.”
En cuanto a la evolución de Criteria, Ricardo Fornesa ha destacado que “el objetivo
de nuestra compañía es crear valor a largo plazo para sus accionistas a través de la
gestión activa de su cartera de participadas y, especialmente, liderar la expansión
internacional del grupo “la Caixa”. En Criteria continuamos trabajando para conseguir
que el peso del sector financiero de nuestra cartera se sitúe en el objetivo del 40 al
60% del total en el medio/largo plazo, si bien no descartamos la realización de
inversiones selectivas en el sector industrial que aporten valor a nuestros accionistas,
como se ha hecho en el caso de la Opa de Gas Natural por Unión Fenosa.”
Política de dividendos
La actual política de dividendos de Criteria contempla distribuir en torno al 90% del
beneficio neto distribuible individual, excluyendo los resultados extraordinarios.
En este sentido, el Consejo de Administración del 26 de febrero de 2009 ha aprobado
proponer a la Junta General de Accionistas la distribución de un dividendo
complementario sobre el resultado del ejercicio 2008 de 6 céntimos de euro por
acción. Este importe se suma a los dos dividendos a cuenta ya abonados en el
ejercicio, por un importe de 0,15 euros.
Incluidos todos los dividendos con cargo al resultado del 2008, el dividendo total
ascenderá a 0,21€/acción, lo que supone una rentabilidad anual por dividendo en
torno al 7,5% sobre la base de la cotización al cierre del ejercicio 2008.
Gestión activa de la cartera
Las inversiones netas realizadas por Criteria durante el ejercicio 2008 ascienden a
3.828 millones de euros, sin incluir el importe derivado de la OPA de Gas Natural
sobre Unión Fenosa, a ejecutar en el ejercicio 2009.
Entre las inversiones más significativas, enmarcadas en la estrategia de incrementar
el peso del sector financiero en la cartera de activos, destaca la adquisición del 20%
del Grupo Financiero Inbursa. A nivel operativo y en relación a esta inversión, hay
que destacar la definición del plan de negocio para el desarrollo de la división de
banca minorista del citado grupo mexicano y el despliegue de una nueva red de
oficinas específicas en determinados puntos del territorio mexicano.
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En 2008, Criteria reforzó su participación en el banco portugués BPI, al adquirir un
4,36% adicional del mismo, hasta llegar al 29,38%. En cuanto a la participación en
The Bank of East Asia, aumentó hasta alcanzar el 9,86%.
Entre las operaciones realizadas en 2008 destacan además la compra de sucesivos
paquetes del banco austríaco Erste Group Bank, hasta alcanzar un 4,90% de su
capital. Erste Group Bank es uno de los principales bancos austriacos por activos,
focalizado en banca minorista y de pequeña y mediana empresa y cuenta con una
amplia presencia internacional en el centro y el este de Europa.
Por otra parte y con fecha 30 de julio de 2008, el Consejo de Administración de
Criteria acordó respaldar la adquisición del 45,3% de Unión Fenosa y la consiguiente
OPA por el resto del capital por parte de Gas Natural. La cuantificación de la
aportación definitiva de Criteria dependerá del número de accionistas de Unión
Fenosa que acudan a la OPA, así como del número de accionistas de Gas Natural que
acudan a la posterior ampliación de capital. El importe aprobado por el Consejo de
Administración de Criteria es de una inversión máxima de 1.903 millones de euros,
pero la cifra se acercará más previsiblemente a los 1.300 millones de euros.
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Adquisición de acciones propias
El Consejo de Administración de Criteria aprobó iniciar la compra de acciones propias,
hasta un máximo de 44,25 millones de acciones, representativas aproximadamente
del 1,32% del capital social de la Sociedad, para ser ejecutado durante los siguientes
12 meses, desde la aprobación. El objetivo es el de favorecer la liquidez de las
acciones de la sociedad en el mercado y la regularidad de la cotización de sus
acciones. La adquisición de acciones propias permitirá complementar la
remuneración a los accionistas, posibilidad que puso de manifiesto la Sociedad en el
Folleto de la Oferta Pública de Suscripción de acciones de la Sociedad registrado por
la Comisión Nacional del Mercado de Valores el 20 de septiembre de 2007 (política de
dividendos).
ANEXO
La cartera de participadas de Criteria, a 31 de diciembre de 2008, es la siguiente
Cartera Servicios Cartera Financiera
Gas Natural 37,49% Asegurador Banca Internacional
Abertis 25,04% SegurCaixa 100% Boursorama 20,95%
Holding(1)
BME 5,01% GDS 67% GFInbursa 20%
Grupo Agbar 44,10% Sevicios Financieros BPI 29,38%
especializados
Repsol 12,68% InverCaixa 100% BEA 9,86%
Telefónica 5,01% CaixaRenting 100% Erste Group 4,90%
Bank
Grupo Port 100% FinConsum 100% BCP 0,79%
Aventura
GestiCaixa 100%
(1) Anteriormente denominado Grupo Caifor
Comunicación Criteria CaixaCorp
Tel: + 34 93 411 75 23 / 75 15 ‐ 93 409 21 21
e‐mail: comunicacion@criteria.com; comunicacio@criteria.com;
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Fuente: CNMV