BANCO SANTANDER, SA
Otras Comunicaciones #28078 - 05/02/2009 09:54
Presentación de resultados correspondientes al ejercicio 2008
PDF Adjunto:
ACTIVIDAD Y
RESULTADOS
Ejercicio 2008
5 de febrero de 2009
Información importante 2
Banco Santander, S.A. (“Santander”) advierte que esta presentación puede contener manifestaciones sobre previsiones y estimaciones
dentro de la definición del “U.S. Private Securities Litigation Reform Act of 1995”. Dichas previsiones y estimaciones aparecen en varios
lugares de la presentación e incluyen, entre otras cosas, comentarios sobre el desarrollo de negocios y rentabilidades futuras. Estas
previsiones y estimaciones representan nuestros juicios actuales sobre expectativas futuras de negocios, pero puede que determinados
riesgos, incertidumbres y otros factores relevantes ocasionen que los resultados sean materialmente diferentes de lo esperado. Entre
estos factores se incluyen: (1) situación del mercado, factores macroeconómicos, directrices regulatorias y gubernamentales; (2)
movimientos en los mercados bursátiles nacionales e internacionales, tipos de cambio y tipos de interés; (3) presiones competitivas; (4)
desarrollos tecnológicos; y (5) cambios en la posición financiera o de valor crediticio de nuestros clientes, deudores o contrapartes. Los
factores de riesgo y otros factores fundamentales que hemos indicado en nuestros informes pasados o en los que presentaremos en el
futuro, incluyendo aquellos remitidos a las entidades reguladoras y supervisoras, incluida la Securities and Exchange Commission de
los Estados Unidos de América (la “SEC”), podrían afectar adversamente a nuestro negocio y al comportamiento y resultados descritos.
Otros factores desconocidos o imprevisibles pueden hacer que los resultados difieran materialmente de aquellos descritos en las
previsiones y estimaciones.
La información contenida en esta presentación está sujeta y debe leerse junto con toda la información pública disponible, incluyendo
cuando sea relevante documentos que emita Santander que contengan información más completa. Cualquier persona que adquiera
valores debe realizarlo sobre la base de su propio juicio de los méritos y conveniencia de los valores después de haber recibido el
asesoramiento profesional o de otra índole que considere necesario o adecuado. No se debe realizar ningún tipo de actividad inversora
sobre la base de la información contenida en esta presentación.
Al poner a su disposición esta presentación, Santander no está efectuando ningún asesoramiento, ninguna recomendación de compra,
venta o cualquier otro tipo de negociación sobre las acciones Santander ni sobre cualquier otro valor o instrumento financiero.
No se llevará a cabo ninguna oferta de valores en EE.UU. a no ser que se obtenga el registro de tal oferta bajo la “U.S. Securities Act of
1933” o la correspondiente exención.
Nada de lo contenido en esta presentación puede interpretarse como una invitación a realizar actividades inversoras bajo los propósitos
de la prohibición de promociones financieras contenida en la “U.K. Financial Services and Markets Act 2000”.
Nota: Las declaraciones relativas a los resultados, precio de la acción o crecimientos financieros históricos no pretenden dar a entender
que nuestro comportamiento, precio de la acción o beneficio futuro (incluyendo el beneficio por acción) serán necesariamente iguales o
superiores a los de cualquier período anterior. Nada en esta presentación debe ser tomado como una previsión de resultados o
beneficios.
3
Índice
Resumen 2008
Resultados 2008
– Grupo
– Áreas de negocio
Ejercicio 2009. Palancas de gestión
Anexos
Resumen 2008 4
… en el que Santander vuelve a ser
uno de los ganadores por:
Contracción
económica
2008: un 1. Volumen y recurrencia del
Volatilidad ejercicio beneficio
mercados
financieros muy
2. Fortaleza de balance
complejo
Escasez y
mayor coste para la 3. Retribución vía dividendos y
liquidez Retorno Total al accionista
banca
Crisis bancaria: mundial… 4. Mayor diversificación y potencial
quiebras /
nacionalizaciones del portafolio de negocios
5
1 En 2008, aumento del beneficio recurrente apoyado en
todas las áreas de negocio
Beneficio atribuido Crecimiento por segmentos
sin plusvalías geográficos (Bº atribuido)
Millones euros % var. 2008 / 2007
+9% 8.876*
Europa
8.111 Continental +11%
+23% (euros)
6.582
Reino Unido
(libras)
+21%
Latinoamérica
sin B. Real +9%
(dólares)
2006 2007 2008 Adicionalmente beneficio de B. Real:
1.357 millones de dólares
BPA** (€) 0,98 +21,4% 1,19 +2,4% 1,22*
(*) Incluye el cargo realizado en 4T08 para afectados por Madoff y Lehman
(**) De acuerdo a la norma NIC 33, el BPA se ha calculado aplicando el factor de ajuste
relativo a la ampliación de capital con derechos realizada en diciembre de 2008.
6
El impacto de one-off en ROF en 4T’08 deja el beneficio trimestral
1 del Grupo por debajo del recurrente: 2.200 / 2.300 mill. euros
Bº atribuido trimestral Grupo sin plusvalías
Millones euros 8.876
+9%
8.111 2.524
2.206 2.205 Fondo afectados
2.074 2.113 2.121 Madoff y Lehman:
1.941 450 mill. (neto de
1.802 impuestos)
1T'07 2T 3T 4T 1T'08 2T 3T 4T
7
Adicionalmente, fuerte generación de plusvalías destinadas en
1 su totalidad a dotaciones voluntarias y a reforzar el capital…
Plusvalías y aplicaciones (neto de impuestos)
Mill. euros
2.245 12.448 -1.430
-2.142
1.327 Saneamiento
Fortis / RBS
8.876 Venta negocios 8.876
Italia ABN
Ciudad SAN: 586 Intangibles Abbey: -904
(marca y core deposits)
Venta pasivos ABN: 741
Fondo
prejubilación: -382
Fondo
reestructuración: -386
Fondos de comercio
y carteras: -295
Otros: -175
Bº ordinario Plusvalías netas Bº con plusv. Aplicaciones netas Bº atribuido
2008 2008 total 2008
8
1 … por lo que no tienen impacto en el beneficio total, lo
que si ocurría en ejercicios anteriores
Plusvalías y aplicaciones
Beneficio atribuido total (netas de impuestos)
Mill. euros Mill. euros
2006
-2%
9.060 Plusvalías +2.103
8.876
950 Aplicaciones -1.089
TOTAL 7.596 Neto +1.014
Neto
plusvalías - 1.014 2007
aplicaciones +9% Plusvalías +2.348
8.876 Aplicaciones -1.398
8.111
Neto +950
Sin 6.582
plusvalías 2008
Plusvalías +3.572
Aplicaciones -3.572
2006 2007 2008 Neto ---
9
Con todo, seguimos superando a nuestros peers, ocupando
1 los primeros lugares por crecimiento de beneficio y BPA ...
Beneficio atribuido 2008 / 07* (%) BPA 2008 / 07* (%)
C1 -1,4 C1 -6,5
[+9,4] [+2,4]
SAN -2,0 sin SAN -8,4 sin
C2 -14,1 plusvalías C2 -15,0 plusvalías
C3 -17,6 C3 -19,6
C4 -18,1 C4 -20,5
C5 -23,2 C5 -29,7
C6 -25,0 C6 -34,3
C7 -35,6 C7 -37,0
C8 -40,7 C8 -38,5
C9 -43,4 C9 -38,9
C10 -43,9 C10 -50,1
C11 -52,0 C11 -51,1
C12 -53,3 C12 -64,7
C13 -63,5 C13 -68,0
C14 -67,2 C14 -68,7
C15 -68,0 C15 -69,0
C16 -82,7 C16 -83,3
C17 -88,9 C17 -98,3
C18 (de beneficio a pérdida) C18 (de beneficio a pérdida)
C19 (de beneficio a pérdida) C19 (de beneficio a pérdida)
C20 (pérdidas) C20 (pérdidas)
(*) Datos publicados o estimaciones de Bloomberg a 31-12-2008. Variaciones en moneda local
Nota: “Peers Group” son 20 grandes bancos que por su dimensión, características y/o grado de
competencia directa son el referente a batir: Banco Itaú, Bank of America, Barclays, BBVA, BNP
Paribas, Citigroup, Credit Agricole, HBOS, HSBC, Intesa Sanpaolo, JP Morgan, Lloyds, Mitsubishi,
Nordea, Royal Bank of Canada, RBS, Societe Generale, UBS, Unicredito, Wells Fargo.
10
... lo que nos permite seguir escalando posiciones
1 en el ranking mundial
Top 10 mundial por Top 10 mundial por Top 10 mundial por
Bº atribuido 2006 Bº atribuido 2007 Bº atribuido 2008 (*)
Citi 17,2 HSBC 14,0 ICBC 11,7
BOA 16,8 JPM 11,2 CCB 10,2
HSBC 12,6 BOA 10,8 HSBC 9,8
JPM 11,5 RBS 10,7 SAN 8,9 4º
RBS 9,1 SAN 9,1 5º BoC 7,1
UBS 7,8 GS 8,3 BBVA 5,0
SAN 7,6 7º BNP 7,8 Intesa 4,7
GS 7,5 ICBC 7,8 Unicre 4,6
BNP 7,3 Intesa 7,3 Barclays 4,5
C. Suis. 7,2 CCB 6,6 JP Morgan 3,8
(*) Datos 2008 definitivos para bancos que han
Miles de millones de euros Bancos chinos
publicado, o estimaciones de Bloomberg
11
2 Fortaleza de balance
Balance líquido, de bajo riesgo y bien capitalizado
Aumento en depósitos 2008 (sin tipo de cambio):
Balance EUR 119 bill. (40 orgánico; 79 adquisiciones)
estructuralmente
“líquido” Depósitos sin CTAS + capital cubren más del 80%
de créditos netos de titulizaciones
Inversiones crediticias: 60% del activo
Balance “plain vanilla” y
Créditos retail: 90% de los créditos de clientes
de negocio retail
Elevada colateralización: 56% garantía real
Calidad crediticia y Fondo provisión crediticia: 12.863 mill. €
elevadas coberturas (Genéricas: 6.181 mill.€)
Capital de elevada Core capital: 7,23%
calidad Tangible equity*: 4,2%
(*).- Calculado como (capital + reservas +beneficio retenido –acciones propias –
intangibles) / (total activo – intangibles)
2 Fortaleza de balance 12
Presentamos mejor calidad crediticia en los principales
mercados donde operamos
Grupo España
Morosidad en % 3,14
Morosidad 2,56
Cobertura Bancos + Cajas (Nov.)
1,61
2,76% 1,11
2,04% 0,66 0,68 0,62 0,83 1,95
91% 1,50
58% 0,88 1,08 Grupo SAN
0,65 0,61 0,53 0,64
SAN Peers europeos* SAN Peers europeos* Dic'04 Dic'05 Dic'06 Dic'07 Mar'08 Jun'08 Sep'08 Dic'08
Fuente Sector: Banco de España
Reino Unido** Latinoamérica**
Morosidad en % Sector 1,44 Morosidad en % Sector
1,33 4,2%
1,21 4,1% 3,9% 4,1% 4,0% 4,1%
1,06 1,10 4,0%
1,03
0,88
Abbey 2,3% 2,5% 2,4% 2,5%
2,0% 2,0%
1,7%
0,69 0,72 0,72 0,77 SAN
0,61 0,68 0,61
Dic'04 Dic'05 Dic'06 Dic'07 Mar'08 Jun'08 Sep'08 Dic'04 Dic'05 Dic'06 Dic'07 Mar'08 Jun'08 Sep'08
Fuente Sector: Council Mortgage Lenders Fuente Sector: Bancos centrales
(*) Media de bancos europeos incluidos en nuestro grupo de comparables a septiembre de 2008
(**) Datos en criterios locales, homogeneizados a las fuentes para el sector
2 Fortaleza de balance 13
Además, nuestro balance está fuertemente capitalizado:
ratio Core Capital del 7,23%
Evolución core capital Core capital de elevada calidad
7,23%
7,23% Estricta definición de core capital
Objetivo (“sin añadidos ni subvenciones”)
actual 7%
6,25% 6,31%
Objetivo
6,05% 5,91%
anterior 6%
Sin apoyo de reclasificaciones de
5,05% carteras
Cobertura tipos de cambio
Además, contamos con elevadas
provisiones genéricas
2004 2005 2006 2007 Sep'08 Dic'08 Y tenemos capacidad de generar
10/15 p.b. de capital al trimestre
Nota: 2008 en base a BIS II, datos anteriores en base a BIS I
Evolución beneficio y fortaleza de capital nos permite 14
3 repetir dividendo nominal (0,6508 €)
Ello supone aumentar el 4,2% s/ 2007
el dividendo efectivo al accionista * …
Euros +4,2%
Dividendo nominal por acción +25% 0,6068 0,6325
Euros
+0% +25% 0,4854
0,6508 0,6508 +25%
0,3883
+25% 0,3107
0,5206
+25%
2004 2005 2006 2007 2008
+25% 0,4165
0,3332 ... y aumentar el 18% el volumen total
de dividendo distribuido
Mill. euros 4.812
4.070
3.256
2004 2005 2006 2007 2008
2.605
1.838
CAGR dividendo por acción
últimos 10 años: +14%*
2004 2005 2006 2007 2008
(*) Dividendo por acción que recoge el ajuste del número de acciones correspondiente a la
ampliación de capital con derechos de diciembre 2008, de acuerdo a la norma NIC 33
15
3 En retorno total al accionista (TSR)* seguimos superando
en el corto, medio y largo plazo ...
... al mercado (diferencia frente al DJ Stoxx Banks en p.p.)
+16,9
+14,5
+9,5
+6,7
+5,4
1 año 3 años 5 años 10 años 15 años
... y a nuestros peers (diferencia frente a la media en p.p.)
+11,7
+7,2
+3,4
+1,8 +2,1
1 año 3 años 5 años 10 años 15 años
(*) TSR: Total shareholder return (cotización + dividendos).
Nota: “Peers Group” son 20 grandes bancos que por su dimensión, características y/o grado de competencia
directa son el referente a batir: Banco Itaú, Bank of America, Barclays, BBVA, BNP Paribas, Citigroup, Credit
Agricole, HBOS, HSBC, Intesa Sanpaolo, JP Morgan, Lloyds, Mitsubishi, Nordea, Royal Bank of Canada, RBS,
Societe Generale, UBS, Unicredito, Wells Fargo.
Además, hemos reforzado nuestra cartera de negocios en 16
4 mercados core ...
BRASIL REINO UNIDO SC ALEMANIA
Puntos de venta x2: Puntos de venta x2: 6 millones de clientes
3.551 agencias + PABs 1.300 oficinas
185 oficinas
Cuota negocio: >10% Cuota PFS: >10%
Líder en el negocio de
TOP 3 bancos privados TOP 3 por depósitos consumo
Sinergias*: R$ 2,7 bill. Sinergias*: £ 0,2 bill. Sinergias*: € 0,1 bill.
Entrada en el Nordeste de EE.UU. con Sovereign (Enero 2009)
Potencial de la región: Footprint SOV = 80% depósitos España
Potencial de la franquicia SOV: US$ 47 Bill. depósitos, 747 oficinas
Sinergias*: US$ 0,2 bill.
... lo que nos ofrece potencial de crecimiento de resultados en los
próximos años (negocio + sinergias)
(*) Sinergias estimadas en el tercer año
17
Índice
Resumen 2008
Resultados 2008
– Grupo
– Áreas de negocio
Ejercicio 2009. Palancas de gestión
Anexos
18
En un entorno de fuerte contracción económica, la cuenta de
resultados muestra la fortaleza del subyacente del negocio
Variación s / 2007
% con B. Real
Mill. euros 2008 %* por pta. equiv.
Consistencia de
Margen comercial 28.240 +17,2 +12,0 1 los ingresos más
comerciales ...
ROF 2.802 -6,5 -6,5
Margen ordinario 31.042 +14,6 +10,0
2 ... y estricto ajuste
Costes de explotación -13.161 +7,8 +1,8 de costes ...
M. de explotación 17.729 +19,5 +16,2
... permiten absorber
Provisiones insolvencias -5.976 +72,2 +61,0 3 fuertes dotaciones
por deterioro del
entorno ...
M. explotación neto provis. 11.754 +3,4 +2,6
... y seguir
Bº atribuido (sin plusvalías) 8.876 +9,4 +9,4 4 creciendo el
beneficio
(*) Incluyendo tres trimestres de B. Real por puesta en equivalencia y un trimestre por
integración global
19
1 Los ingresos más comerciales mantienen una fuerte solidez
trimestral apoyados en el margen de intermediación …
M. intermediación (sin dividendos) + comisiones y actividad de seguros
Miles millones euros 6,5 6,7 6,6
6,1 6,3
5,6 5,8 5,9
4,9 5,1 2,2 2,1
4,4 4,6 4,6 4,7 2,1 2,2 2,2
4,0 2,1 2,0
3,8 2,1
1,8 1,9
Comisiones 1,7 1,8 1,7 1,8
1,4 1,5
+ act. seguros
3,9 4,0 4,1 4,3 4,5 4,5
3,1 3,2 3,5 3,7
M. Intermediación 2,4 2,5 2,7 2,8 2,9 2,9
(sin dividendos)
1T'05 2T 3T 4T 1T'06 2T 3T 4T 1T'07 2T 3T 4T* 1T'08* 2T* 3T* 4T*
Europa Reino Unido Latam (ex-Real)
Miles millones € Millones £ 731 Miles millones $
3 ,6 4 ,3
3,5 674 4,2 4,2
3,2 3,3 621 625 3,8 3,9
3,0 571 573 591 3,5
3,0 3,0 3,0 552 3 ,5
3,1
2,8
1T'07 2T 3T 4T 1T'08 2T 3T 4T 1T'07 2T 3T 4T 1T'08 2T 3T 4T 1T'07 2T 3T 4T 1T'08 2T 3T 4T
Impacto tipo de cambio 4T’08/3T’08
(*) Margen de intermediación no incluye el coste de financiación de ABN Real por no incluir los
ingresos (contabilizados en puesta en equivalencia)
Nota: no se incluye los ingresos aportados por Banco Real (por puesta en equivalencia en todo
el ejercicio 2008)
1 … por un crecimiento equilibrado y la mejora de spreads 20
Crecimiento de créditos y depósitos … con aumento de spreads en línea
refleja el entorno … con la evolución de riesgo / liquidez ...
Var. interanual sin tipo de cambio 4,09 4,15 4,17 4,26
3,75 3,85 3,96
3,65 Total
Créditos sin ATAs Depósitos sin CTAs
+41% 2,07 2,11 2,15 2,18 Créditos
2,06
1,99
1,88 1,90
2,02 2,04 2,02 2,08 Depósitos
1,85 1,86 1,90
+25% 1,77
1T'07 2T 3T 4T 1T'08 2T 3T 4T
+14%
+12%
+10% +10%
… para elevar la rentabilidad
Margen intermediación (sin dividendos) s/ ATMs
5,23
2007 2008
Dic' 07 Dic' 08 Dic' 07 Dic' 08 4,56
Incorporaciones de B&B, A&L y B. Real 1,99
1,81
0,94
Mejora de +6 p.p. en 2008 el ratio de 0,81
Dptos sin CTAs / Cdtos. sin ATAs
Europa (€) Reino Unido (£) Latam ($)
2 Gestión de costes más estricta, acorde con el momento 21
del ciclo económico ...
... para mantener “mandíbulas” ... y mejorar eficiencia mucho más
bien abiertas ... que nuestros peers
% variación
Ratio de Eficiencia
Media peers 61,8%(**)
+21,3
+17,1 58,6%
+10,8 p.p. 57,2% 57,1%
+9,7 p.p. +5,7 p.p.
+10,5 +10,0 +8,6 p.p.
+12,9 p.p.
+7,4 + 19,9 p.p.
+8,2 p.p.* 52,9%
+1,8 48,6%
Ingresos Costes
44,2%
Ingresos Costes Ingresos Costes
41,9%
2006 / 2005 2007 / 2006 2008 / 2007
12M'05 12M'06 12M'07 12M'08
(*) Con Banco Real contabilizado por puesta en equivalencia
durante todo el ejercicio 2008 (**) Dato 9M’08
3 La gestión de “mandíbulas” absorbe las mayores dotaciones 22
derivadas de un entorno de contracción económica…
Dotaciones específicas*
6.329
Dotaciones para insolvencias*
Millones de euros 3.192
+61%
5.588
2007 2008
3.470
Dotaciones genéricas*
438
2007 2008
-276 Evolución negocio
-380 Subestándar España
-656
2007 2008
(*) Con Banco Real contabilizado por puesta en equivalencia durante todo el ejercicio 2008
3 … con fuerte aumento de específicas e inicio de liberación 23
de genéricas
Dotaciones para insolvencias* por áreas geográficas
Millones euros
Específica** Genérica
2008 2007 Difª 2008 2007 Difª
Subestándar: -380
España: +1.815
Europa 3.201 1.042 +2.159 Resto SCF: +315 -728 469 -1.197
R. Unido 442 474 -32 3 -161 +164
Brasil: +254
LatAm 2.629 1.527 +1.102 México: +427 64 139 -75
Chile: +229
Resto 57 90 -33 5 -9 +14
Total 6.329 3.132 +3.197 -656 438 -1.094
(*) No incluye riesgo-país. Dato positivo: dotación; dato negativo: disponible.
Banco Real está contabilizado por puesta en equivalencia durante todo el ejercicio 2008
(**) Las dotaciones para provisiones específicas están minoradas por los activos en
suspenso recuperados
24
3 Elevados fondos en balance ...
… reforzados con genéricas en balance
para afrontar los próximos años
Fondos para insolvencias
Millones de euros
12.863
Con el actual
escenario de
Total 9.302
fondos 6.682 consenso,
Específicos 3.275
nuestro fondo
genérico en
España: 3.837 España alcanza
Resto
Europa: 443
como mínimo
Genéricos 6.027 6.181
Reino Unido: 667 para los dos
LatAm: 1.234 próximos años
Dic 07 Dic 08*
(*) 2008 incluye B. Real y Alliance & Leicester
4 Gestión de ingresos, costes y provisiones se traducen en … 25
… una elevada recurrencia del beneficio de las áreas operativas
en los últimos trimestres
Bº atribuido áreas operativas
Millones euros
2.460
Banco
2.298 2.264 2.206 Real
2.115 2.170 2.232
2.054
1.823
1T'07 2T 3T 4T 1T'08 2T 3T 4T
26
Índice
Resumen 2008
Resultados 2008
– Grupo
– Áreas de negocio
Ejercicio 2009. Palancas de gestión
Anexos
27
Resultados áreas operativas
Una visión de gestión muestra la sostenibilidad del subyacente
de las áreas operativas
Areas operativas M. explotación áreas operativas
Var. 2008 / 2007 (%)
7.384 7.392 7.627 7.809
Sin B. Real Ingresos 6.623 6.697 6.791 6.897
Margen Costes
+17,3% [+11,9%]
ordinario
Margen de 4.616 4.814
4.479 4.483
explotación 3.888 3.899 3.875 3.845
Costes +8,6% [+2,2%]
1T'07 2T 3T 4T 1T'08 2T 3T 4T *
Margen
+23,2% [+18,6%]
Bº atribuido áreas operativas
explotación
2.460
2.298 2.264 Banco
M. explot. 2.115 2.054 2.170 2.206 2.232 Real
+8,6% [+6,0%] 1.823
neto provis.
Beneficio
+9,8% [+7,0%]
atribuido
1T'07 2T 3T 4T 1T'08 2T 3T 4T *
(*) Sin Banco Real
28
Europa Continental 2008
Recurrencia de los ingresos comerciales en retail y mayorista
Bº atribuido: 4.908 mill. euros Margen de explotación
Millones euros 2.653
Var. 2008 / 2007 (%) 2.325
Total 2.097 2.188 2.199
1.948 1.909 1.832
Negocios
Margen globales 2.102
+14% 2.031
ordinario 1.948
1.853
1.657 1.634 1.648
Banca 1.586
comercial
Costes +4%
1T'07 2T 3T 4T 1T'08 2T 3T 4T
Margen Beneficio atribuido
+20%
explotación Millones euros
1.317 1.378
1.224 1.164 1.142
M. explot. 1.135 1.065
+10% 906
neto provis.
Beneficio
+11%
atribuido*
1T'07 2T * 3T 4T 1T'08 2T 3T 4T
(*) Sin plusvalías ni saneamientos extraordinarios
29
Principales unidades Europa Continental 2008
Mill. € y % s/ 2007
Las unidades comerciales mantienen crecimientos de dos dígitos a lo largo
de toda la cuenta. Además, muy buen trimestre de GBM
Margen ordinario: Margen explotación: Beneficio atribuido:
14.641 mill.; +14% 9.365 mill.; +20% 4.908 mill.; +11%*
Red SAN 5.502 +16% 3.566 +25% 2.098 +16%
Banesto 2.467 +8% 1.450 +10% 754 +13%
+15% +20% +10%
Santander
Consumer 3.262 +24% 2.390 +28% 696 -3%
Finance
Portugal 1.234 +2% 683 +2% 531 +4%
Resto ** 1.546 2.176 +11% 1.059 1.276 +19% 662 829 +15%
GBM GBM GBM
(*) Sin incluir plusvalías ni saneamientos extraordinarios
(**) Banca Mayorista Global (GBM), Gestión de Activos y Seguros y Banif.
30
Red Santander
Evolución negocio Resultados
Volúmenes M. Intermediación / ATMs M. ordinario Eficiencia
Var. 2008 s/ 2007
Base 100: 1T’07 % var. 2008/2007
+16% 128
2,99% 119
115 118
2,52% +16 38,7%
+4%
105 104 105
100
34,3%
+2
Créditos Depósitos 2007 2008
1T'07 2T 3T 4T 1T'08 2T 3T 4T
Ingresos Costes 2007 2008
Detalle Créditos y Ahorro Margen de explotación
Créditos: +4% Ahorro: -4% Mill. euros
+35%
Var. 2008 s/ 2007 984 +25%
+91% 3.566
863 882
837 Provisiones 2.863
727 714 731
691
+9% +16% -33%
+0% +16%
Neto de 2.521 2.922
provisiones
Hipotecas Resto Depósitos F.Inv.+ Seguros
créditos Pensiones Ahorro-Inv. 1T'07 2T 3T 4T 1T'08 2T 3T 4T 2007 2008
31
Banesto
Evolución negocio Resultados
Volúmenes M. Intermediación / ATMs* M. ordinario Eficiencia
Var. 2008 s/ 2007
Base 100: 1T’07 % var. 2008/2007
+16%
2,75%
114
2,36% 110 111 110 41,2%
+4% 107 +8
105
100 101 40,0%
+4
Créditos Depósitos 2007 2008
sin CTAs
(*) Banca Comercial 1T'07 2T 3T 4T 1T'08 2T 3T 4T
Ingresos Costes 2007 2008
Detalle Créditos y Ahorro Margen de explotación
Créditos: +4% Ahorro: +4%
Mill. euros +2%
% var. 2008 / 2007
+28% 367 360 +10%
+16% 353 357 365 Provisiones 1.450
+6% 1.312
+1% 322 326
311
Neto de +7%
provisiones 1.079 1.150
-33%
Hipotecas Resto Depósitos sin F.Inv.+ Seguros
1T'07 2T 3T 4T 1T'08 2T 3T 4T 2007 2008
créditos CTAs Pensiones Ahorro-Inv.
Santander Consumer Finance 32
Evolución negocio Resultados
Volúmenes M. Intermediación / ATMs M. ordinario Eficiencia
Var. 2008 s/ 2007
+29% Base 100: 1T’07 % var. 2008/2007
+18% 4,26% 4,35%
137 144 +24
129
29,6%
116 +13 27,1%
Crédito s * Dep. sin CTA s 109 108
2007 2008 108
100
(*) Sin perímetro: +11%
1T'07 2T 3T 4T 1T'08 2T 3T 4T
Créditos. Saldo vivo Bº atribuido (mill. euros) Ingresos Costes 2007 2008
Var. 2008 s/ 2007 Mill. euros
spread Var. s/07
Margen de explotación
Alemania +15% +50 p.b. 380 +19%
Mill. euros
+44%
+28% 2.390
España -0% 96 664
+24 p.b.
-54% 594 616 Provisiones 1.867
516
481 483 463
Resto 440
+15% 115 +37%
Europa Neto de
provisiones -3%
1.025 999
EE.UU +34% +58 p.b. 106 -1%
(US$: +6%) 1T'07 2T 3T 4T 1T'08 2T 3T 4T
2007 2008
33
Portugal
Evolución negocio Resultados
Volúmenes M. Intermediación / ATMs M. ordinario Eficiencia
Var. 2008 s/ 2007
+26% Base 100: 1T’07 % var.2008/2007
1,78%
1,62% 44,0% 44,3%
100 101 101 101 100 98
97 97
+8%
+2
+2
Créditos Depósitos 2007 2008
1T'07 2T 3T 4T 1T'08 2T 3T 4T Ingresos Costes 2007 2008
sin CTAs
Detalle Créditos y Ahorro Margen de explotación
Créditos: +8% Ahorro: +3% Mill. euros
% var. 2008 / 2007
+4% +2%
+26% Provisiones 672 683
+16% +9% 174 177 164 177 174 169
+4% +5% 157 163
Neto de
provisiones +3%
651 669
Fuente: CNMV