BANCO SANTANDER, SA
Otras Comunicaciones #28074 - 05/02/2009 08:36
La Sociedad remite Informe Financiero 2008.
PDF Adjunto:
Informe Financiero
Enero - Diciembre
08
BENEFICIO ATRIBUIDO (1) BENEFICIO POR ACCIÓN*(1)
Millones de euros Euros
1,2207
8.876 1,1924 +2,4%
8.111 +9,4%*
0,9822
6.582
2006 2007 2008 2006 2007 2008
(*).- Sin efecto tipo de cambio: +14,1% (*).- Ajustado a la ampliación de capital con derecho preferente de finales de 2008
MARGEN ORDINARIO MARGEN DE EXPLOTACIÓN
Millones de euros Millones de euros
31.042 17.729
27.095 +14,6%* 14.842 +19,5%*
22.333
11.218
2006 2007 2008 2006 2007 2008
(*).- Sin efecto tipo de cambio: +18,8% (*).- Sin efecto tipo de cambio: +24,0%
EFICIENCIA CORE CAPITAL
% %
7,23
48,6
6,25 +0,98 p.p.
5,91
44,2
41,9 -2,3 p.p.
2006 2007 2008 2006 2007 2008
(BIS I) (BIS I) (BIS II)
DISTRIBUCIÓN DEL BENEFICIO DISTRIBUCIÓN DEL RESULTADO ANTES
ATRIBUIDO POR SEGMENTOS DE IMPUESTOS POR SEGMENTOS DE
GEOGRÁFICOS OPERATIVOS NEGOCIO OPERATIVOS
2008 2008
Reino Unido: 14% Banca Mayorista
Europa Global: 21% Comercial
Continental: 54%
Europa
Latinoamérica: 32% • Red Santander: 23% Gestión de Activos Continental:
• Brasil: 12% y Seguros: 4% 44%
• Banesto: 8%
• México: 7%
• Santander Consumer Comercial Reino
• Chile: 6% Finance: 8% Unido: 11%
• Portugal: 6%
Comercial Latinoamérica:
20%
Banca Comercial: 75%
(1).- Sin incluir plusvalías ni saneamientos extraordinarios
2 enero - diciembre 2008
DATOS BÁSICOS
DATOS BÁSICOS
Variación
2008 2007 Absoluta (%) 2006
Balance (millones de euros)
Activo total 1.049.632 912.915 136.717 15,0 833.873
Créditos a clientes (neto) 621.348 565.477 55.871 9,9 523.346
Recursos de clientes gestionados 825.116 784.995 40.121 5,1 739.223
Fondos propios 63.768 51.945 11.822 22,8 40.062
Total fondos gestionados 1.168.355 1.063.892 104.462 9,8 1.000.996
Resultados (millones de euros)
Margen de intermediación (sin dividendos) 18.078 14.882 3.196 21,5 12.076
Margen comercial 28.240 24.096 4.144 17,2 20.184
Margen ordinario 31.042 27.095 3.948 14,6 22.333
Margen de explotación 17.729 14.842 2.887 19,5 11.218
Resultado de la actividad ordinaria 9.346 8.518 827 9,7 6.674
Beneficio atribuido al Grupo (1) 8.876 8.111 766 9,4 6.582
BPA, rentabilidad y eficiencia (%)
Beneficio atribuido por acción (euro) (1) (2) 1,2207 1,1924 0,9822
Beneficio atribuido diluído por acción (euro) (1) (2) 1,2133 1,1809 0,9772
ROE (1) 17,07 19,61 18,54
ROA (1) 1,00 0,98 0,88
RORWA (1) 1,85 1,76 1,60
Eficiencia 41,86 44,22 48,56
Solvencia (BIS II en 2008) y morosidad (%)
Ratio BIS 12,23 12,66 12,49
Tier I 8,78 7,71 7,42
Core capital 7,23 6,25 5,91
Tasa de morosidad 2,04 0,95 0,78
Cobertura de morosidad 90,64 150,55 187,23
La acción y capitalización
Número de acciones en circulación (millones) 7.994 6.254 6.254
Cotización (euro) 6,75 13,79 13,18
Capitalización bursátil (millones euros) 53.960 92.501 88.436
Valor contable por acción (euro) (2) 6,60 7,34 6,41
Precio / valor contable por acción (veces) (2) 1,02 1,88 2,06
PER (precio / bº atribuido por acción) (veces) (1) (2) 5,53 11,56 13,42
Otros datos
Número de accionistas 3.034.816 2.278.321 2.310.846
Número de empleados 170.961 131.819 123.731
Europa Continental 48.467 47.838 44.216
Reino Unido 24.379 16.827 17.146
Latinoamérica 96.405 65.628 60.871
Gestión financiera y participaciones 1.710 1.526 1.498
Número de oficinas 13.390 11.178 10.852
Europa Continental 5.998 5.976 5.772
Reino Unido 1.303 704 712
Latinoamérica 6.089 4.498 4.368
Información sobre beneficio incluyendo plusvalías y saneamientos extraordinarios
Beneficio atribuido al Grupo 8.876 9.060 (184) (2,0) 7.596
Beneficio atribuido por acción (euro) (2) 1,2207 1,3320 1,1334
Beneficio atribuido diluído por acción (euro) (2) 1,2133 1,3191 1,1277
ROE 17,07 21,91 21,39
ROA 1,00 1,09 1,00
RORWA 1,85 1,95 1,83
(1).- En 2006 y 2007, datos sin incluir plusvalías ni saneamientos extraordinarios.
(2).- En los cálculos de 2007 y 2008 se incluyen en el denominador el número de acciones en las que obligatoriamente se irán convirtiendo los Valores Santander. Además,
los datos se han ajustado a la ampliación de capital con derecho preferente de finales de 2008.
Nota: La información financiera aquí contenida no está auditada. No obstante, ha sido aprobada por el Consejo de Administración de la Sociedad en su sesión de 26 de enero
de 2009, previo informe favorable de la Comisión de Auditoría y Cumplimiento de fecha 19 de enero de 2009. En su revisión, la Comisión de Auditoría y Cumplimiento
ha velado por que la información financiera trimestral se haya elaborado conforme a los mismos principios y prácticas de las cuentas anuales.
enero - diciembre 2008 3
INFORMACIÓN FINANCIERA DEL GRUPO
RESULTADOS
Variación
Millones de euros 2008 2007 Absoluta (%) 2006
Margen de intermediación (sin dividendos) 18.078 14.882 3.196 21,5 12.076
Rendimiento de instrumentos de capital 548 413 134 32,5 404
Margen de intermediación 18.625 15.295 3.330 21,8 12.480
Resultados por puesta en equivalencia 797 441 356 80,6 427
Comisiones netas 8.451 8.040 410 5,1 7.024
Actividades de seguros 366 319 47 14,7 253
Margen comercial 28.240 24.096 4.144 17,2 20.184
Resultados netos de operaciones financieras 2.802 2.998 (196) (6,5) 2.149
Margen ordinario 31.042 27.095 3.948 14,6 22.333
Servicios no financieros 118 152 (34) (22,6) 119
Gastos no financieros (88) (78) (9) 11,7 (70)
Otros resultados de explotación (182) (119) (63) — (119)
Costes de explotación (13.161) (12.208) (954) 7,8 (11.045)
Gastos generales de administración (11.892) (10.940) (952) 8,7 (9.899)
De personal (6.923) (6.510) (413) 6,3 (5.926)
Otros gastos generales de administración (4.969) (4.430) (539) 12,2 (3.973)
Amortizaciones (1.270) (1.268) (2) 0,1 (1.147)
Margen de explotación 17.729 14.842 2.887 19,5 11.218
Pérdidas netas por deterioro de activos (6.138) (3.549) (2.589) 73,0 (2.551)
Créditos (5.976) (3.470) (2.506) 72,2 (2.467)
Fondo de comercio — (14) 14 (100,0) (13)
Otros activos (162) (65) (98) 151,0 (70)
Otros resultados (221) (383) 162 — (45)
Resultado antes de impuestos (sin plusvalías) 11.370 10.910 460 4,2 8.622
Impuesto sobre sociedades (2.025) (2.392) 367 (15,3) (1.947)
Resultado de la actividad ordinaria 9.346 8.518 827 9,7 6.674
Resultado de operaciones interrumpidas (neto) (13) 112 (126) — 470
Resultado consolidado del ejercicio (sin plusvalías) 9.332 8.631 702 8,1 7.144
Resultado atribuido a minoritarios 456 520 (64) (12,4) 562
Beneficio atribuido al Grupo (sin plusvalías) 8.876 8.111 766 9,4 6.582
Neto de plusvalías y saneamientos extraordinarios — 950 (950) (100,0) 1.014
Beneficio atribuido al Grupo 8.876 9.060 (184) (2,0) 7.596
Promemoria:
Activos Totales Medios 936.945 877.682 59.263 6,8 814.235
Recursos Propios Medios 51.986 41.352 10.634 25,7 35.505
MARGEN DE INTERMEDIACIÓN MARGEN COMERCIAL
(SIN DIVIDENDOS) (SIN DIVIDENDOS)
Millones de euros
5.550 Millones de euros 7.873
4.353 6.629 6.722
4.209
3.966 6.468
3.886 3.866 6.147
3.671 6.030
5.873
3.459 5.633
1T’07 2T’07 3T’07 4T’07 1T’08 2T’08 3T’08 4T’08 1T’07 2T’07 3T’07 4T’07 1T’08 2T’08 3T’08 4T’08
4 enero - diciembre 2008
INFORMACIÓN FINANCIERA DEL GRUPO
POR TRIMESTRES
2007 2008
Millones de euros 1T 2T 3T 4T 1T 2T 3T 4T(1)
Margen de intermediación (sin dividendos) 3.459 3.671 3.886 3.866 3.966 4.209 4.353 5.550
Rendimiento de instrumentos de capital 48 236 74 56 60 255 82 151
Margen de intermediación 3.507 3.907 3.960 3.922 4.025 4.464 4.435 5.701
Resultados por puesta en equivalencia 60 100 89 193 341 273 186 (3)
Comisiones netas 2.034 2.015 1.972 2.019 2.073 2.055 2.101 2.221
Actividades de seguros 79 87 83 70 88 92 81 105
Margen comercial 5.681 6.108 6.103 6.203 6.528 6.884 6.805 8.023
Resultados netos de operaciones financieras 488 709 856 945 819 849 650 484
Margen ordinario 6.168 6.818 6.960 7.149 7.347 7.733 7.454 8.508
Servicios no financieros 34 43 33 42 23 36 36 23
Gastos no financieros (18) (22) (15) (23) (16) (19) (19) (33)
Otros resultados de explotación (34) (36) (42) (7) (37) (39) (48) (58)
Costes de explotación (2.915) (2.990) (3.084) (3.219) (3.081) (3.093) (3.129) (3.858)
Gastos generales de administración (2.609) (2.675) (2.749) (2.907) (2.774) (2.786) (2.825) (3.508)
De personal (1.530) (1.592) (1.639) (1.749) (1.656) (1.669) (1.668) (1.929)
Otros gastos generales de administración (1.079) (1.083) (1.110) (1.158) (1.117) (1.117) (1.156) (1.579)
Amortizaciones (307) (315) (334) (312) (308) (307) (304) (350)
Margen de explotación 3.236 3.812 3.852 3.942 4.236 4.618 4.294 4.582
Pérdidas netas por deterioro de activos (683) (838) (898) (1.130) (1.162) (1.382) (1.535) (2.059)
Créditos (670) (827) (890) (1.082) (1.135) (1.340) (1.518) (1.983)
Fondo de comercio — — — (14) — — — —
Otros activos (13) (11) (8) (33) (27) (42) (17) (76)
Otros resultados (88) (134) (153) (7) (208) (3) 45 (55)
Resultado antes de impuestos (sin plusvalías) 2.465 2.839 2.801 2.805 2.866 3.233 2.804 2.468
Impuesto sobre sociedades (567) (655) (580) (589) (531) (579) (478) (438)
Resultado de la actividad ordinaria 1.898 2.184 2.220 2.216 2.335 2.654 2.326 2.030
Resultado de operaciones interrumpidas (neto) 30 33 36 13 1 2 2 (17)
Resultado consolidado del ejercicio (sin plusvalías) 1.927 2.217 2.257 2.230 2.336 2.656 2.328 2.013
Resultado atribuido a minoritarios 125 143 143 109 130 132 123 72
Beneficio atribuido al Grupo (sin plusvalías) 1.802 2.074 2.113 2.121 2.206 2.524 2.205 1.941
Neto de plusvalías y saneamientos extraordinarios — 582 — 368 — — — —
Beneficio atribuido al Grupo 1.802 2.656 2.113 2.488 2.206 2.524 2.205 1.941
BPA sin plusvalías (euros) (2) 0,2692 0,3099 0,3161 0,2973 0,3086 0,3533 0,3076 0,2512
BPA sin plusvalías diluido (euros) (2) 0,2680 0,3085 0,3147 0,2897 0,3066 0,3522 0,3066 0,2479
(1) Incluye B. Real por integración global. En los 3 primeros trimestres por puesta en equivalencia
(2) Datos ajustados a la ampliación de capital con derecho preferente de finales de 2008
MARGEN DE EXPLOTACIÓN BENEFICIO ATRIBUIDO AL GRUPO
Millones de euros Millones de euros
4.618 2.524
4.582
2.206 2.205
4.236 4.294
3.942 2.113 2.121
3.812 3.852 2.074 1.941
3.236 1.802
1T’07 2T’07 3T’07 4T’07 1T’08 2T’08 3T’08 4T’08 1T’07 2T’07* 3T’07 4T’07* 1T’08 2T’08 3T’08 4T’08
(*).- Sin incluir plusvalías ni saneamientos extraordinarios
enero - diciembre 2008 5
INFORMACIÓN FINANCIERA DEL GRUPO
COMISIONES NETAS Y ACTIVIDADES DE SEGUROS
Variación
Millones de euros 2008 2007 Absoluta (%) 2006
Comisiones por servicios 4.416 3.736 679 18,2 3.276
Tarjetas de crédito y débito 940 853 87 10,2 664
Administración de cuentas 580 571 9 1,5 555
Efectos comerciales 304 225 78 34,8 232
Avales y otros pasivos contingentes 393 350 44 12,4 302
Otras operaciones 2.198 1.737 461 26,6 1.524
Fondos de inversión y pensiones 1.542 1.891 (349) (18,4) 1.785
Valores y custodia 712 980 (269) (27,4) 778
Seguros 1.780 1.432 349 24,3 1.185
Comisiones netas 8.451 8.040 410 5,1 7.024
Actividades de seguros 366 319 47 14,7 253
Comisiones netas y actividades de seguros 8.817 8.360 457 5,5 7.277
COSTES DE EXPLOTACIÓN
Variación
Millones de euros 2008 2007 Absoluta (%) 2006
Gastos de personal 6.923 6.510 413 6,3 5.926
Otros gastos generales de administración 4.969 4.430 539 12,2 3.973
Tecnología y sistemas 524 487 37 7,7 417
Comunicaciones 468 417 52 12,4 346
Publicidad 542 561 (19) (3,4) 472
Inmuebles e instalaciones 1.078 846 232 27,4 845
Impresos y material de oficina 150 138 12 8,9 122
Tributos 300 277 23 8,2 226
Otros 1.907 1.705 202 11,9 1.545
Gastos generales de administración 11.892 10.940 952 8,7 9.899
Amortizaciones 1.270 1.268 2 0,1 1.147
Total costes de explotación 13.161 12.208 954 7,8 11.045
MARGEN ORDINARIO Y COSTES RATIO DE EFICIENCIA
% variación %
+21,3 48,6
44,2
+10,8 p.p. +14,6
+10,5 +6,8 p.p. 41,9
+7,8
2007 2008
M. ordinario Costes M. ordinario Costes 2006 2007 2008
PÉRDIDAS NETAS POR DETERIORO DE CRÉDITOS
Variación
Millones de euros 2008 2007 Absoluta (%) 2006
De insolvencias 6.770 4.194 2.576 61,4 3.123
De riesgo-país (80) (100) 20 (19,9) (103)
Activos en suspenso recuperados (715) (624) (90) 14,5 (553)
Total 5.976 3.470 2.506 72,2 2.467
6 enero - diciembre 2008
INFORMACIÓN FINANCIERA DEL GRUPO
BALANCE
Variación
Millones de euros 31.12.08(1) 31.12.07 Absoluta (%) 31.12.06
Activo
Caja y depósitos en bancos centrales 45.781 31.063 14.719 47,4 13.835
Cartera de negociación 151.716 158.800 (7.085) (4,5) 170.423
Valores representativos de deuda 43.896 66.331 (22.435) (33,8) 76.737
Créditos a clientes 632 23.704 (23.072) (97,3) 30.583
Otros instrumentos de capital 6.272 9.744 (3.472) (35,6) 13.491
Otros (depósitos en entidades de crédito y deriv. de negociación) 100.916 59.021 41.895 71,0 49.612
Otros activos financieros a valor razonable 25.736 24.829 907 3,7 15.371
Créditos a clientes 8.906 8.022 884 11,0 7.973
Otros (depósitos en entidades de crédito, valores
representativos de deuda y otros instrumentos de capital) 16.830 16.808 22 0,1 7.398
Activos financieros disponibles para la venta 48.920 44.349 4.571 10,3 38.698
Valores representativos de deuda 42.548 34.187 8.361 24,5 32.727
Instrumentos de capital 6.373 10.162 (3.789) (37,3) 5.971
Inversiones crediticias 699.797 579.530 120.267 20,8 544.049
Depósitos en entidades de crédito 53.909 31.760 22.149 69,7 45.361
Créditos a clientes 611.811 533.751 78.060 14,6 484.790
Otros 34.078 14.019 20.058 143,1 13.897
Participaciones 1.323 15.689 (14.366) (91,6) 5.006
Activos materiales e intangibles 10.289 11.661 (1.373) (11,8) 12.555
Fondo de comercio 18.836 13.831 5.005 36,2 14.513
Otras cuentas 47.233 33.162 14.071 42,4 19.423
Total activo 1.049.632 912.915 136.717 15,0 833.873
Pasivo y patrimonio neto
Cartera de negociacion 127.510 122.754 4.756 3,9 123.996
Depósitos de clientes 4.896 27.992 (23.096) (82,5) 16.572
Débitos representados por valores negociables 3.570 17.091 (13.521) (79,1) 17.522
Otros (depósitos en entidades de crédito, derivados
de negociación y otros) 119.045 77.671 41.374 53,3 89.902
Otros pasivos financieros a valor razonable 24.242 33.156 (8.913) (26,9) 12.411
Depósitos de clientes 9.318 10.669 (1.351) (12,7) 273
Débitos representados por valores negociables 5.191 10.279 (5.088) (49,5) 12.138
Depósitos en entidades de crédito 9.733 12.208 (2.474) (20,3) —
Pasivos financieros a coste amortizado 782.387 652.952 129.435 19,8 605.303
Depósitos de bancos centrales y entidades de crédito 93.302 77.434 15.868 20,5 73.345
Depósitos de clientes 405.615 317.043 88.572 27,9 314.377
Débitos representados por valores negociables 227.643 206.265 21.378 10,4 174.409
Pasivos subordinados 37.822 35.670 2.152 6,0 30.423
Otros pasivos financieros 18.006 16.540 1.465 8,9 12.749
Pasivos por contratos de seguros 16.850 13.034 3.816 29,3 10.704
Provisiones 17.736 16.571 1.165 7,0 19.227
Otras cuentas de pasivo 19.853 16.368 3.485 21,3 14.491
Capital con naturaleza de pasivo financiero 1.051 523 529 101,2 668
Intereses minoritarios 2.415 2.358 56 2,4 2.221
Ajustes al patrimonio por valoración (8.300) 722 (9.022) — 2.871
Capital 3.997 3.127 870 27,8 3.127
Reservas 55.707 43.828 11.878 27,1 32.595
Resultado atribuído al Grupo 8.876 9.060 (184) (2,0) 7.596
Menos: dividendos y retribuciones (2.693) (1.538) (1.156) 75,1 (1.337)
Total pasivo y patrimonio neto 1.049.632 912.915 136.717 15,0 833.873
(1) En diciembre de 2008 se ha incorporado Banco Real y Alliance & Leicester
enero - diciembre 2008 7
INFORMACIÓN FINANCIERA DEL GRUPO
CRÉDITOS A CLIENTES
Variación
Millones de euros 31.12.08(1) 31.12.07 Absoluta (%) 31.12.06
Crédito a las Administraciones Públicas 7.668 5.633 2.035 36,1 5.329
Crédito a otros sectores residentes 230.783 227.512 3.271 1,4 199.994
Cartera comercial 14.874 18.248 (3.374) (18,5) 17.276
Crédito con garantía real 123.566 123.371 195 0,2 110.863
Otros créditos 92.343 85.893 6.450 7,5 71.854
Crédito al sector no residente 395.363 341.027 54.336 15,9 326.187
Crédito con garantía real 229.761 199.316 30.444 15,3 191.724
Otros créditos 165.602 141.711 23.892 16,9 134.463
Créditos a clientes (bruto) 633.814 574.172 59.642 10,4 531.509
Fondo de provisión para insolvencias 12.466 8.695 3.771 43,4 8.163
Créditos a clientes (neto) 621.348 565.477 55.871 9,9 523.346
Promemoria: Activos dudosos 13.972 6.070 7.902 130,2 4.613
Administraciones Públicas 1 1 0 51,2 18
Otros sectores residentes 6.208 1.812 4.396 242,6 1.212
No residentes 7.763 4.257 3.506 82,3 3.383
(1) En diciembre de 2008 se ha incorporado Banco Real y Alliance & Leicester
CRÉDITOS A CLIENTES (BRUTO) CRÉDITOS A CLIENTES (BRUTO)
Miles de millones de euros Diciembre 2008. % sobre áreas operativas
634
581
574 573 +10,4%*
532 Latinoamérica
554
15%
Europa
Continental
52%
Reino Unido
33%
Dic 06 Dic 07 Mar 08 Jun 08 Sep 08 Dic 08
(*) Sin efecto tipo de cambio: +19,6%
GESTIÓN DEL RIESGO CREDITICIO*
Variación
Millones de euros 31.12.08(1) 31.12.07 Absoluta (%) 31.12.06
Riesgos morosos y dudosos 14.191 6.179 8.012 129,7 4.608
Índice de morosidad (%) 2,04 0,95 1,09 p. 0,78
Fondos constituidos 12.863 9.302 3.561 38,3 8.627
Específicos 6.682 3.275 3.407 104,0 2.960
Genéricos 6.181 6.027 154 2,6 5.667
Cobertura (%) 90,64 150,55 (59,91 p.) 187,23
Coste del crédito (%) ** 0,99 0,50 0,49 p. 0,32
Riesgos morosos y dudosos ordinarios *** 10.626 4.335 6.291 145,1 3.243
Índice de morosidad (%) *** 1,53 0,67 0,86 p. 0,55
Cobertura (%) *** 121,05 214,58 (93,53 p.) 266,00
(1) En diciembre de 2008 se ha incorporado Banco Real y Alliance & Leicester
(*).- No incluye riesgo - país
(**).- Dotación específica neta/riesgo computable (***).- Excluyendo garantías hipotecarias
Nota: Índice de morosidad: Riesgo en mora y dudosos / riesgo computable
8 enero - diciembre 2008
INFORMACIÓN FINANCIERA DEL GRUPO
EVOLUCIÓN DE DEUDORES EN MORA POR TRIMESTRES
2007 2008
Millones de euros 1T 2T 3T 4T 1T 2T 3T 4T
Saldo al inicio del periodo 4.608 4.936 5.354 5.738 6.179 7.148 8.604 10.584
+ Entradas netas* 1.058 1.047 1.256 1.531 1.854 2.451 3.097 5.604
- Fallidos* (729) (629) (872) (1.090) (884) (996) (1.117) (1.997)
Saldo al final del periodo* 4.936 5.354 5.738 6.179 7.148 8.604 10.584 14.191
(*).- En 4T08, incluye Banco Real y Alliance & Leicester
MOROSIDAD Y COBERTURA GRUPO MOROSIDAD Y COBERTURA ESPAÑA
% %
264
2,04 151
1,95
0,95 +109 p.b. 91 -60 p.p.
98 -166 p.p.
0,63 +132 p.b.
Dic 07 Dic 08 Dic 07 Dic 08 Dic 07 Dic 08 Dic 07 Dic 08
Morosidad Cobertura Morosidad Cobertura
MOROSOS Y FONDOS DE INSOLVENCIAS CARTERAS DE NEGOCIACIÓN.
Diciembre 2008. Millones de euros EVOLUCIÓN DEL VaRD EN 2008
Millones de euros
100
14.191 12.863 Total
80
6.181 Genérico
60
6.682 Específico
40
Riesgos morosos Fondos de
20
y dudosos insolvencias
E F M A My Jn Jl Ag S O N D
CARTERAS DE NEGOCIACIÓN. VaRD POR REGIÓN CARTERAS DE NEGOCIACIÓN. VaRD POR PRODUCTO
CUARTO TRIMESTRE CUARTO TRIMESTRE 2008
2008 2007
Millones de euros Medio Último Medio Millones de euros Minimo Medio Máximo Último
Total negociación
VaRD total 29,6 58,2 97,1 31,9
Total 58,2 31,9 26,2 Efecto diversificación (10,5) (29,8) (66,6) (15,1)
Europa 27,2 24,7 16,1 VaRD Renta Fija 26,4 48,9 87,3 29,8
EE.UU. 1,2 1,8 1,1 VaRD Renta Variable 4,9 7,1 11,2 4,9
Latinoamérica 44,9 20,2 16,9 VaRD Tipo de Cambio 12,4 31,8 67,6 12,4
enero - diciembre 2008 9
INFORMACIÓN FINANCIERA DEL GRUPO
RECURSOS DE CLIENTES GESTIONADOS
Variación
Millones de euros 31.12.08(1) 31.12.07 Absoluta (%) 31.12.06
Acreedores Administraciones Públicas 13.720 15.239 (1.520) (10,0) 15.266
Acreedores otros sectores residentes 117.376 103.772 13.604 13,1 94.750
Vista 51.300 53.779 (2.479) (4,6) 55.050
Plazo 46.783 31.007 15.775 50,9 24.670
Cesión temporal de activos 19.293 18.986 308 1,6 15.030
Acreedores sector no residente 288.734 236.693 52.041 22,0 221.206
Vista 151.774 117.699 34.075 29,0 119.861
Plazo 115.619 78.287 37.332 47,7 72.258
Cesión temporal de activos 17.187 37.538 (20.351) (54,2) 26.343
Administraciones públicas 4.153 3.168 985 31,1 2.744
Depósitos de clientes 419.829 355.704 64.125 18,0 331.223
Débitos representados por valores negociables 236.404 233.634 2.769 1,2 204.069
Pasivos subordinados 37.822 35.670 2.152 6,0 30.423
Recursos de clientes en balance 694.055 625.009 69.046 11,0 565.715
Fondos de inversión 90.306 119.211 (28.905) (24,2) 119.838
Fondos de pensiones 11.128 11.952 (825) (6,9) 29.450
Patrimonios administrados 17.289 19.814 (2.525) (12,7) 17.835
Seguros de ahorro 12.338 9.009 3.329 37,0 6.385
Otros recursos de clientes gestionados 131.061 159.986 (28.925) (18,1) 173.509
Recursos de clientes gestionados 825.116 784.995 40.121 5,1 739.223
(1) En diciembre de 2008 se ha incorporado Banco Real y Alliance & Leicester
RECURSOS DE CLIENTES GESTIONADOS RECURSOS DE CLIENTES GESTIONADOS
Miles de millones de euros Diciembre 2008. % sobre áreas operativas
825 +5,1%*
785 782 131
750 759 Latinoamérica
Total 714 138 -18,1%
160 24%
Otros 148 143
recursos de 155 -4,8%
clientes 343
313 Europa
Otros 332 319
318
recursos en 281 Continental
balance 43%
378 +29,0%
Depósitos 293 297 331
277 284 Reino Unido
sin CTAs
33%
Dic 06 Dic 07 Mar 08 Jun 08 Sep 08 Dic 08
(*) Sin efecto tipo de cambio: +13,5%
Nota: Ajustado en diciembre 2006 el impacto de la venta de las administradoras
de fondos de pensiones en Latinoamérica y la colocación de los Valores Santander.
PATRIMONIO FONDOS Y SOCIEDADES INVERSIÓN PATRIMONIO FONDOS DE PENSIONES
Millones de euros 31.12.08 31.12.07 Var. (%) Millones de euros 31.12.08 31.12.07 Var. (%)
España 44.694 67.246 (33,5) España 9.734 10.464 (7,0)
Portugal 3.031 5.698 (46,8) Portugal 1.394 1.488 (6,3)
Reino Unido 7.180 10.225 (29,8) Total 11.128 11.952 (6,9)
Latinoamérica 35.400 36.041 (1,8)
Total 90.306 119.211 (24,2)
10 enero - diciembre 2008
INFORMACIÓN FINANCIERA DEL GRUPO
PATRIMONIO NETO Y CAPITAL CON NATURALEZA DE PASIVO FINANCIERO
Variación
Millones de euros 31.12.08 31.12.07 Absoluta (%) 31.12.06
Capital suscrito 3.997 3.127 870 27,8 3.127
Primas de emisión 28.104 20.370 7.734 38,0 20.370
Reservas 28.024 23.458 4.566 19,5 12.352
Acciones propias en cartera (421) (0) (421) — (127)
Fondos propios en balance 59.704 46.955 12.748 27,1 35.722
Beneficio atribuido 8.876 9.060 (184) (2,0) 7.596
Dividendo a cuenta distribuido (1.711) (1.538) (173) 11,2 (1.337)
Fondos propios al final del periodo 66.869 54.478 12.391 22,7 41.981
Dividendo a cuenta no distribuido (3.102) (2.532) (569) 22,5 (1.919)
Fondos propios 63.768 51.945 11.822 22,8 40.062
Ajustes por valoración
Fuente: CNMV