BANCO SANTANDER, SA
Otras Comunicaciones #28073 - 05/02/2009 08:33
Nota de prensa sobre los resultados obtenidos durante el ejercicio 2008
PDF Adjunto:
Nota de Prensa
Banco Santander obtuvo en 2008 un beneficio
atribuido de 8.876 millones de euros, con un
aumento del 9% sin plusvalías
El incremento del beneficio se debe a que los ingresos crecen (+10%) cinco veces
más que los costes (+2%), lo que permite que el margen de explotación aumente un
19%.
El negocio de banca comercial en España aporta el 31% del beneficio,
Latinoamérica un 32% y Reino Unido un 14%.
La progresión de los ingresos se apoya en la gestión de los márgenes y en la
fortaleza comercial demostrada en un entorno más complejo. Los créditos crecen
un 10% y los depósitos un 14%, incrementos que se van al 25% y 41% con la
integración de los bancos adquiridos, sin efecto de tipo de cambio.
En Europa Continental, el beneficio atribuido alcanza 4.908 millones de euros, con
un aumento del 11%. El crédito crece un 4% y los depósitos un 11%.
En Latinoamérica, el beneficio atribuido mejora un 18% en dólares, hasta 4.311
millones, con una expansión del 15% en el crédito y del 18% en depósitos, medido
en moneda local. La incorporación de Banco Real eleva ambos crecimientos al
51%. En euros, el beneficio atribuido asciende a 2.945 millones (+10%).
En Reino Unido, el beneficio atribuido en libras asciende a 991 millones (+21%),
con un crecimiento del 43% en crédito y del 52% en depósitos en libras tras las
adquisiciones de Alliance & Leicester y Bradford & Bingley. En euros, el beneficio
atribuido alcanza 1.247 millones (+4%).
La tasa de morosidad se sitúa en el 2,04%, con una tasa de cobertura del 91%. La
mora de los negocios en España se sitúa en un 1,95%. Estos ratios comparan muy
favorablemente con la media del sector en todos los mercados donde opera.
El ratio de eficiencia se coloca en el 41,9%, el mejor de la gran banca mundial, lo
que supone una mejora de 2,3 puntos con respecto a un año antes.
Los ratios de capital muestran la elevada solvencia de Banco Santander, con un
ratio Bis del 12,23% y un core capital del 7,23%.
En 2008 se han registrado 3.572 millones de plusvalías extraordinarias netas de
impuestos, que se han destinado íntegramente a saneamientos y provisiones.
El Consejo de Administración ha aprobado un dividendo total con cargo a los
resultados de 2008 de 0,65 euros por acción en efectivo, el mismo importe que en
2007. El importe distribuido entre los tres millones de accionistas asciende 4.812
millones de euros, un 18% más que el ejercicio anterior.
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Madrid, 5 de febrero de 2009. Banco Santander cerró 2008 con un beneficio atribuido de
8.876 millones de euros, lo que supone un incremento del 9% con respecto al registrado el
año anterior en términos recurrentes y un descenso del 2% si se tienen en cuenta las
plusvalías registradas en 2007. Durante 2008, Banco Santander obtuvo unas plusvalías de
3.572 millones que fueron íntegramente destinadas a provisiones y saneamientos con el fin
de reforzar el balance del Banco. Por tanto, el resultado obtenido en 2008 es totalmente
recurrente y coloca a Santander entre los mayores bancos del mundo por beneficios.
Estos resultados se han logrado en un contexto económico y financiero muy complejo que ha
provocado que un gran número de entidades financieras globales, con las que se compara
Banco Santander, hayan registrado pérdidas y necesitado ayudas públicas. En este entorno,
Banco Santander ha realizado importantes adquisiciones, como Alliance & Leicester (A&L) y
los depósitos y canales de distribución de Bradford & Bingley (B&B) en Reino Unido y ha
lanzado una oferta sobre el capital que aún no controlaba de Sovereign Bancorp, cuya
adquisición se completó el pasado 30 de enero. A cierre de 2008, A&L, B&B y Banco Real
consolidan en el balance del Grupo por integración global, mientras que Sovereign se
incorporará en el primer trimestre de 2009.
Resultados
La crisis financiera y la desaceleración económica han implicado un menor crecimiento de
actividad y un aumento de la mora, que ha demandado mayores necesidades de provisiones.
Estos impactos han sido compensados con una gestión de márgenes del negocio acorde a la
situación, que permite que los ingresos crezcan un 10%, y con un mayor control de los
gastos, que crecen por debajo de un 2%.
En un entorno de fuerte contracción económica, la cuenta de
resultados muestra la fortaleza del subyacente del negocio Gestión de costes más estricta, acorde con el momento
del ciclo económico ...
Variación s / 2007
% con B. Real ... y mejorar eficiencia mucho más
Mill. euros 2008 %* por pta. equiv. que nuestros peers
Consistencia de
Margen comercial 28.240 +17,2 +12,0 1 los ingresos más Ratio de Eficiencia
comerciales ...
ROF 2.802 -6,5 -6,5 Media peers 61,8%(**)
Margen ordinario 31.042 +14,6 +10,0 58,6%
57,2% 57,1%
2 ... y estricto ajuste
Costes de explotación -13.161 +7,8 +1,8 de costes ... +5,7 p.p.
+8,6 p.p.
+12,9 p.p.
M. de explotación 17.729 +19,5 +16,2 52,9% + 19,9 p.p.
... permiten absorber
Provisiones insolvencias -5.976 +72,2 +61,0 3 fuertes dotaciones 48,6%
por deterioro del
entorno ... 44,2%
M. explotación neto provis. 11.754 +3,4 +2,6 41,9%
... y seguir
Bº atribuido (sin plusvalías) 8.876 +9,4 +9,4 4 creciendo el
beneficio 12M'05 12M'06 12M'07 12M'08
(**) Dato 9M’08
(*) Incluyendo tres trimestres de B. Real por puesta en equivalencia y un trimestre por
integración global
La expansión de los ingresos cinco veces superior al de los costes, permite a Banco
Santander colocarse con un ratio de eficiencia del 41,9%, que es 2,3 puntos inferior al de un
año antes, el mejor ratio entre los bancos comparables de Europa y, seguramente, del
mundo. En España, la Red Santander y Banesto se colocan en un ratio de eficiencia del
34,3% y 40,0%, respectivamente; Latinoamérica en el 40,3% y Reino Unido continúa su
progresiva mejora y se sitúa en el 45,2%. Abbey viene de unos costes que representaban
más del 70% de los ingresos en 2004, año en que fue adquirido por Santander.
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La mejora de eficiencia lleva el margen de explotación de Banco Santander a 17.729 millones
de euros, lo que supone un crecimiento del 19% con respecto a 2007. Esta fuerte progresión
en el resultado de explotación absorbe el coste de 450 millones de euros neto de impuestos
relacionado con los productos de clientes vinculados a Madoff y Lehman.
El aumento de las provisiones en más del 60% es consecuencia del deterioro en la calidad
del crédito. El Grupo cuenta con fondos para insolvencias por importe de 12.863 millones de
euros, de los que 6.181 millones corresponden a fondos genéricos.
La tasa de morosidad del conjunto del Grupo se sitúa en el 2,04%, con un aumento de 1,09
puntos en un año, y la cobertura con provisiones en el 91%, frente a un 151% de 2007. La
morosidad de Grupo Santander está claramente por debajo de la media en todos los
mercados donde opera. En España, Banco Santander tiene una mora del 1,93% y Banesto
del 1,64%. En Reino Unido, la morosidad es del 1,04% (incluido A&L) y en Latinoamérica, del
2,95%.
Grupo España
Morosidad en % 3,14
Morosidad 2,56
Cobertura (Nov.)
Bancos + Cajas
1,61
2,76% 1,11
2,04% 0,66 0,68 0,62 0,83 1,95
91% 1,50
58% 0,88 1,08 Grupo SAN
0,65 0,61 0,53 0,64
SAN Peers europeos* SAN Peers europeos* Dic'04 Dic'05 Dic'06 Dic'07 Mar'08 Jun'08 Sep'08 Dic'08
Fuente Sector: Banco de España
Reino Unido** Latinoamérica**
Morosidad en % Sector 1,44 Morosidad en % Sector
1,33 4,2%
1,21 4,1% 3,9% 4,1% 4,0% 4,1%
1,06 1,10 4,0%
1,03
0,88
Abbey 2,3% 2,5% 2,4% 2,5%
2,0% 2,0%
1,7%
0,69 0,72 0,72 0,77 SAN
0,61 0,68 0,61
Dic'04 Dic'05 Dic'06 Dic'07 Mar'08 Jun'08 Sep'08 Dic'04 Dic'05 Dic'06 Dic'07 Mar'08 Jun'08 Sep'08
Fuente Sector: Council Mortgage Lenders Fuente Sector: Bancos centrales
(*) Media de bancos europeos incluidos en nuestro grupo de comparables a septiembre de 2008
(**) Datos en criterios locales, homogeneizados a las fuentes para el sector
En 2008, Banco Santander registró unas plusvalías extraordinarias netas de impuestos de
3.572 millones de euros, de las que 2.245 millones proceden de la venta de los negocios de
ABN Amro en Italia que correspondían a Santander (Antonveneta e Interbanca). Otros 741
millones se originan en la venta de pasivos de ABN y 586 millones en la enajenación
mediante una operación de lease-back de la Ciudad Financiera Santander, en Boadilla del
Monte (Madrid).
Este conjunto de plusvalías se destina íntegramente a saneamientos y provisiones. Así,
1.430 millones se aplican a cubrir las minusvalías generadas en las participaciones
accionariales en RBS (0,89%) y Fortis (1,85%) y 2.142 millones a diversas provisiones, entre
las que destacan intangibles de Abbey (904 millones), fondo para prejubilaciones (382
millones), fondo para reestructuración de negocios adquiridos (386 millones), fondos de
comercio y carteras (295 millones) y otros (175 millones).
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Por tanto, el beneficio atribuido de 8.876 millones es totalmente recurrente, ya que la
totalidad de las plusvalías se aplican a saneamientos y provisiones, y aumenta un 9%.
Si analizamos la evolución de los resultados por áreas geográficas, observamos que Europa
Continental alcanza un beneficio atribuido de 4.908 millones (+11%), con 2.098 millones de la
Red Santander (+16%) como principal motor. Reino Unido, por su parte, crece un 21% su
beneficio en libras, que asciende a 991 millones (1.247 millones de euros y +4%), apoyado
en un aumento de los ingresos del 18% y con los costes creciendo al 6%. Por tanto, el
beneficio del Banco Santander en Europa suma 6.155 millones de euros, el 68% del
beneficio total.
En Latinoamérica, el beneficio atribuido crece un 18% en dólares, su moneda de gestión,
hasta 4.311 millones. En euros, el beneficio atribuido es de 2.945 millones (+10%). La mayor
aportación corresponde a Brasil, que gana un 31% más, hasta 1.617 millones de dólares
(1.105 millones de euros). Le sigue México, con un descenso del 2%, hasta 878 millones de
dólares (600 millones de euros), y Chile, que mejora un 12% y registra un beneficio de 797
millones de dólares (545 millones de euros).
Principales unidades Europa Continental 2008 Principales unidades Latinoamérica 2008
Mill. € y % s/ 2007 Mill. US$ y % s/ 2007
Las unidades comerciales mantienen crecimientos de dos dígitos a lo largo Fuerte crecimiento de ingresos en todos los países con costes controlados.
de toda la cuenta. Además, muy buen trimestre de GBM Aumento dotaciones por entorno, crecimiento y México
Margen ordinario: Margen explotación: Beneficio atribuido:
14.641 mill.; +14% 9.365 mill.; +20% 4.908 mill.; +11%* Margen ordinario: Margen explotación: Beneficio atribuido:
19.325 mill.; +36% 11.135 mill.; +40% 4.311 mill.; +18%
Red SAN 5.502 +16% 3.566 +25% 2.098 +16%
Brasil * 8.989 +50% 5.087 +47% 1.617 +31%
Banesto 2.467 +8% 1.450 +10% 754 +13% 4.088
México +20% 2.573 +25% 878 -2%
+15% +20% +10%
Santander
Consumer 3.262 +24% 2.390 +28% 696 -3% Chile 2.577 +25% 1.673 +37% 797 +7% (**)
Finance
Resto
3.150 +37% 1.477 +57% 753 +37%
683 531 +4% Países
Portugal 1.234 +2% +2%
Santander
Private 522 +17% 325 +26% 264 +18%
1.059 1.276 662 829 +15% Banking
Resto ** 1.546 2.176 +11% +19%
GBM GBM (*) Sin Banco Real: M. ordinario +14%; M. explotación +17%; Bº atribuido +4%
GBM
(**) Beneficio antes de interrumpidas: +12%
(*) Sin incluir plusvalías ni saneamientos extraordinarios
(**) Banca Mayorista Global, Gestión de Activos y Seguros y Banif.
Si se observan los resultados en función de los negocios, la actividad de banca comercial
obtuvo un beneficio antes de impuestos de 9.376 millones de euros (+3%). Este crecimiento
está impactado por la depreciación de la libra y del dólar frente al euro. Por su parte, Banca
Mayorista Global registró un beneficio antes de impuestos de 2.548 millones de euros (+23%)
y Gestión de Activos y Seguros, 537 millones de euros, con un descenso del 1% con
respecto a un año antes, con un buen comportamiento de seguros en todos los mercados,
mientras que la evolución de los fondos de inversión se ha visto afectada por el crecimiento
de los depósitos, así como por la situación de los mercados.
La forma en que está construida la cuenta de resultados pone de manifiesto las ventajas de
la diversificación geográfica y de negocios, la recurrencia de los ingresos y del beneficio y su
aportación al fortalecimiento del balance anticipando provisiones. Todo ello en un contexto
muy complejo para la banca mundial, debido a la contracción de las economías, la volatilidad
de los mercados y la escasez y mayor coste de la liquidez.
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Negocio
El crecimiento de la actividad continúa más focalizado en los depósitos que en los créditos,
cuya evolución se resiente por una menor demanda como consecuencia de la crisis mundial.
Los depósitos crecen un 41% y los créditos un 25% empujados por las incorporaciones de
Banco Real, A&L y B&B. Sin contar sus datos, el Grupo crece un 14% y un 10%,
respectivamente. El mayor aumento de los depósitos permite una mejor financiación interna
del crédito, lo que cobra especial valor en contextos de menor liquidez en los mercados.
Banco Santander cerró 2008 con unos fondos gestionados de 1.168.355 millones de euros y
un aumento del 10%. De este importe, 1.049.632 millones corresponden a los activos en
balance, que crecen un 15%.
El importe de la inversión crediticia neta del Grupo Santander se situó en 621.348 millones de
euros al cierre de 2008, con un aumento del 10% en euros, variación que sería de un 20%
sin efecto de tipo de cambio. Un 52% de esta inversión la aportan los negocios de Europa
Continental, un 33% los de Reino Unido y el restante 15%, Latinoamérica.
Créditos a clientes
Créditos a clientes. Diciembre 2008
Créditos a clientes (bruto) % sobre áreas operativas
Miles de millones de euros
Latinoamérica
634 15%
574 573 581 +10,4%*
532 554
Europa
Continental
52%
Reino Unido
33%
Dic 06 Dic 07 Mar 08 Jun 08 Sep 08 Dic 08
(*) Sin efecto tipo de cambio: +19,6%
En Europa Continental, el crecimiento del crédito a clientes es del 4%, hasta alcanzar
323.911 millones de euros, con incrementos en todos los países y unidades. En España, Red
Santander y Banesto crecen al 4%. En Portugal, Santander Totta sube un 8%. Por su parte,
Santander Consumer aumenta el crédito un 18%, lo que incluye la adquisición a Royal Bank
of Scotland de la cartera de créditos de 2.200 millones de euros en crédito al consumo en
Alemania, Holanda, Bélgica y Austria.
Latinoamérica alcanzó un volumen de créditos de 92.684 millones de euros, con un
crecimiento del 35% en euros y el 51% en moneda local, debido en gran parte a la
consolidación de Banco Real. Brasil crece un 21% en términos homogéneos; Chile un 20%,
y México un 8%, en moneda local.
Reino Unido cierra 2008 con un volumen de créditos de 202.244 millones de euros y un
aumento del 10% en euros, incluida la consolidación de Alliance & Leicester, que aporta
51.600 millones de libras. La actividad hipotecaria aumenta un 10% en Abbey hasta alcanzar
un saldo de 121.500 millones de libras, que sumadas las hipotecas de A&L se eleva hasta
159.000 millones de libras. La producción neta de hipotecas en 2008 en Abbey ascendió a
11.100 millones de libras.
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En cuanto a la captación de ahorro, el conjunto de los recursos de clientes gestionados por el
Grupo asciende a 825.116 millones de euros al cierre de 2008, con un aumento del 5%, que
sería del 14% sin efecto de tipo de cambio. Los depósitos de clientes ascienden a 419.829
millones de euros y crecen un 18%, variación que se queda en un 14% si se descuenta el
impacto de las entidades adquiridas y de las cesiones temporales de activos.
Europa Continental supone el 43% de los recursos gestionados de clientes del Grupo, con un
importe de 294.608 millones de euros. En España, que representa el 82% de esta área
geográfica, los depósitos sin cesiones aumentan un 15%, en Portugal un 26% y en
Santander Consumer Finance un 29%.
Recursos de clientes gestionados
Recursos de clientes gestionados. Diciembre. 2008
Recursos de clientes gestionados % sobre áreas operativas
Miles de millones de euros
825 +5,1%* Latinoamérica
785 750 759 782
Total 714
131
24%
-18,1%
Otros recursos 160 148 143 138
de clientes 155
343 -4,8% Europa
Otros recursos 332 319 313
281 318 Continental
en balance
43%
Depósitos sin 331 378 +29,0%
293 284 297
CTAs 277 Reino Unido
33%
Dic 06 Dic 07 Mar 08 Jun 08 Sep 08 Dic 08
(*) Sin efecto tipo de cambio, total: +13,5%
Nota: Ajustado en diciembre de 2006 el impacto de la venta de las
administradoras de fondos de pensiones en Latinoamérica y la
colocación de los Valores Santander.
Latinoamérica tiene un peso del 24% en recursos de clientes y suma 169.186 millones de
euros, con un crecimiento del 23%, afectado por la consolidación de Banco Real. En Brasil,
los depósitos suben un 35%, en Chile un 19%, y en México un 13%, en moneda local.
Reino Unido tiene ya el 33% de los recursos de clientes del Grupo, con un volumen de
recursos de clientes de 227.271 millones de euros y un aumento del 5%. Los depósitos de
clientes alcanzan 143.200 millones, con un incremento del 17% en euros y del 52% en libras.
A&L aporta 29.900 millones de libras y B&B, 20.900 millones a cierre de diciembre. Desde
que ambas entidades pertenecen al Grupo Santander han incrementado su base de
depósitos. A&L creció en 2.300 millones de libras en el último trimestre y B&B en 1.000
millones.
Adquisición de nuevos negocios
El pasado 14 de julio, Banco Santander y Alliance & Leicester alcanzaron un acuerdo sobre
los términos de una oferta recomendada por parte de Santander sobre la totalidad del capital
del banco británico. Dicho acuerdo ha supuesto que los accionistas de Alliance & Leicester
percibieran el pasado 10 de octubre una acción Santander por cada tres acciones de su
entidad, lo que supuso la emisión de 140,9 millones de acciones nuevas de Banco
Santander, equivalentes a 1.583 millones de euros entre nominal y prima de emisión. A&L,
que se ha integrado en las cuentas del Grupo en el cuarto trimestre de 2008, cuenta con 5,5
millones de clientes que operan a través de 254 oficinas.
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El 29 de septiembre Abbey adquirió los depósitos y los canales de distribución de Bradford &
Bingley, lo que supuso incrementar la base de clientes en 2,7 millones y la red de oficinas en
197, además de otros 141 puntos de venta en locales de terceros. El importe de esta
adquisición ascendió a 612 millones de libras, si bien B&B aporta a Abbey 208 millones de
libras de capital que correspondían a determinadas filiales. La integración de B&B tiene
impacto en la cuenta de resultados del cuarto trimestre.
Estas adquisiciones colocan a Santander con una cuota de mercado del 10% en depósitos y
del 13% en hipotecas en Reino Unido. Abbey se ha convertido en la segunda entidad de
dicho mercado en el negocio hipotecario y la tercera en la gestión de depósitos, con 1.300
oficinas y 25 millones de clientes.
Además, el pasado 14 de octubre, Banco Santander y Sovereign Bancorp anunciaron el
acuerdo por el que Santander adquiere Sovereign Bank mediante intercambio de acciones.
Banco Santander poseía ya un 24,35% de dicha entidad, por lo que la oferta afecta al
75,65% restante. La operación fue aprobada en junta de accionistas de Banco Santander el
26 de enero y de Sovereign el 28 del mismo mes. El canje de acciones se realizó el pasado
30 de enero mediante la entrega de 0,3206 acciones de Santander por cada acción de
Sovereign, lo que supuso la emisión de 161,5 millones de acciones nuevas de Banco
Santander por un importe de 1.302 millones de euros entre nominal y prima de emisión.
Estas tres adquisiciones, A&L, B&B y Sovereign, suponen una inversión de alrededor de
5.000 millones de euros. El retorno medio esperado de dichas inversiones (ROI) será de
alrededor del 20% al tercer año.
Adicionalmente, Banco Real ha pasado a integrarse en las cuentas del Grupo por
consolidación global en lugar de por puesta en equivalencia, como se venía haciendo hasta
el tercer trimestre de 2008.
La acción y el dividendo
En el cuarto trimestre de 2008 Banco Santander llevó a cabo una ampliación del 25% del
capital con derecho preferente de suscripción para los accionistas de la entidad, cuyo
objetivo era reforzar el core capital y situarlo alrededor del 7% como una medida de
autoexigencia ante el empeoramiento del entorno económico. La operación supuso la
emisión de 1.598,8 millones de acciones a un precio de 4,5 euros entre nominal y prima de
emisión, de modo que los recursos propios del Banco se incrementaron en 7.195 millones de
euros. Tras esta ampliación de capital y la posterior para el canje por acciones de Sovereign,
el número de acciones en circulación de Banco Santander asciende a 8.155,6 millones.
A cierre de 2008, Banco Santander cuenta con unos recursos propios computables de 62.844
millones de euros, con un excedente de 21.723 millones sobre el mínimo regulatorio exigido.
Con estos recursos, el ratio BIS, medido con criterios de Basilea II, se sitúa en el 12,23%, el
Tier I en el 8,78% y el core capital en el 7,23%. Estos ratios ponen de manifiesto la fortaleza
de capital del Grupo Santander.
La acción Santander cotizaba a 6,75 euros a cierre de 2008, lo que suponía una
capitalización bursátil de 53.960 millones de euros. El Consejo de Administración ha
aprobado que el dividendo total con cargo a los resultados de 2008 ascienda a 0,65 euros, lo
que supone el mismo importe por acción que en 2007. No obstante, debido a las diferentes
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ampliaciones de capital, este dividendo es percibido por un 18% más de acciones que en
2007. El importe del beneficio total distribuido entre los accionistas con cargo a los resultados
de 2008 asciende a 4.812 millones, un 18% más que el ejercicio anterior, y supone un pay-
out del 54,2%.
La base accionarial del Grupo Santander ascendía a cierre de 2008 a 3.034.816 accionistas.
En el Grupo trabajan 170.961 personas, que atienden a 80 millones de clientes en 13.390
oficinas. Estas cifras se verán incrementadas en el primer trimestre de 2009 como
consecuencia de la integración de Sovereign.
Más información en: www.santander.com
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Resultados
Millones de euros
Variación
2008 2007 Absoluta % 2006
Margen de intermediación (sin dividendos) 18.078 14.882 3.196 21,5 12.076
Rendimiento de instrumentos de capital 548 413 134 32,5 404
Margen de intermediación 18.625 15.295 3.330 21,8 12.480
Resultados por puesta en equivalencia 797 441 356 80,6 427
Comisiones netas 8.451 8.040 410 5,1 7.024
Actividades de seguros 366 319 47 14,7 253
Margen comercial 28.240 24.096 4.144 17,2 20.184
Resultados netos de operaciones financieras 2.802 2.998 (196) (6,5) 2.149
Margen ordinario 31.042 27.095 3.948 14,6 22.333
Servicios no financieros 118 152 (34) (22,6) 119
Gastos no financieros (88) (78) (9) 11,7 (70)
Otros resultados de explotación (182) (119) (63) — (119)
Costes de explotación (13.161) (12.208) (954) 7,8 (11.045)
Gastos generales de administración (11.892) (10.940) (952) 8,7 (9.899)
De personal (6.923) (6.510) (413) 6,3 (5.926)
Otros gastos generales de administración (4.969) (4.430) (539) 12,2 (3.973)
Amortizaciones (1.270) (1.268) (2) 0,1 (1.147)
Margen de explotación 17.729 14.842 2.887 19,5 11.218
Pérdidas netas por deterioro de activos (6.138) (3.549) (2.589) 73,0 (2.551)
Créditos (5.976) (3.470) (2.506) 72,2 (2.467)
Fondo de comercio — (14) 14 (100,0) (13)
Otros activos (162) (65) (98) 151,0 (70)
Otros resultados (221) (383) 162 — (45)
Resultado antes de impuestos (sin plusvalías) 11.370 10.910 460 4,2 8.622
Impuesto sobre sociedades (2.025) (2.392) 367 (15,3) (1.947)
Resultado de la actividad ordinaria 9.346 8.518 827 9,7 6.674
Resultado de operaciones interrumpidas (neto) (13) 112 (126) — 470
Resultado consolidado del ejercicio (sin plusvalías) 9.332 8.631 702 8,1 7.144
Resultado atribuido a minoritarios 456 520 (64) (12,4) 562
Beneficio atribuido al Grupo (sin plusvalías) 8.876 8.111 766 9,4 6.582
Neto de plusvalías y saneamientos extraordinarios — 950 (950) (100,0) 1.014
Beneficio atribuido al Grupo 8.876 9.060 (184) (2,0) 7.596
Créditos a clientes
Millones de euros
Variación
(1)
31.12.08 31.12.07 Absoluta % 31.12.06
Crédito a las Administraciones Públicas 7.668 5.633 2.035 36,1 5.329
Crédito a otros sectores residentes 230.783 227.512 3.271 1,4 199.994
Cartera comercial 14.874 18.248 (3.374) (18,5) 17.276
Crédito con garantía real 123.566 123.371 195 0,2 110.863
Otros créditos 92.343 85.893 6.450 7,5 71.854
Crédito al sector no residente 395.363 341.027 54.336 15,9 326.187
Crédito con garantía real 229.761 199.316 30.444 15,3 191.724
Otros créditos 165.602 141.711 23.892 16,9 134.463
Créditos a clientes (bruto) 633.814 574.172 59.642 10,4 531.509
Fondo de provisión para insolvencias 12.466 8.695 3.771 43,4 8.163
Créditos a clientes (neto) 621.348 565.477 55.871 9,9 523.346
Promemoria: Activos dudosos 13.972 6.070 7.902 130,2 4.613
Administraciones Públicas 1 1 0 51,2 18
Otros sectores residentes 6.208 1.812 4.396 242,6 1.212
No residentes 7.763 4.257 3.506 82,3 3.383
(1).- En diciembre 2008 se ha incorporado Banco Real y Alliance & Leicester.
9
Comunicación Externa.
Ciudad Grupo Santander Edificio Arrecife Pl. 2
28660 Boadilla del Monte (Madrid) Telf.: 34 91 289 52 11 – Fax: 34 91 257 10 39
Recursos de clientes gestionados
Millones de euros
Variación
(1)
31.12.08 31.12.07 Absoluta % 31.12.06
Acreedores Administraciones Públicas 13.720 15.239 (1.520) (10,0) 15.266
Acreedores otros sectores residentes 117.376 103.772 13.604 13,1 94.750
Vista 51.300 53.779 (2.479) (4,6) 55.050
Plazo 46.783 31.007 15.775 50,9 24.670
Cesión temporal de activos 19.293 18.986 308 1,6 15.030
Acreedores sector no residente 288.734 236.693 52.041 22,0 221.206
Vista 151.774 117.699 34.075 29,0 119.861
Plazo 115.619 78.287 37.332 47,7 72.258
Cesión temporal de activos 17.187 37.538 (20.351) (54,2) 26.343
Administraciones públicas 4.153 3.168 985 31,1 2.744
Depósitos de clientes 419.829 355.704 64.125 18,0 331.223
Débitos representados por valores negociables 236.404 233.634 2.769 1,2 204.069
Pasivos subordinados 37.822 35.670 2.152 6,0 30.423
Recursos de clientes en balance 694.055 625.009 69.046 11,0 565.715
Fondos de inversión 90.306 119.211 (28.905) (24,2) 119.838
Fondos de pensiones 11.128 11.952 (825) (6,9) 29.450
Patrimonios administrados 17.289 19.814 (2.525) (12,7) 17.835
Seguros de ahorro 12.338 9.009 3.329 37,0 6.385
Otros recursos de clientes gestionados 131.061 159.986 (28.925) (18,1) 173.509
Recursos de clientes gestionados 825.116 784.995 40.121 5,1 739.223
(1).- En diciembre 2008 se ha incorporado Banco Real y Alliance & Leicester.
Patrimonio neto y capital con naturaleza de pasivo financiero
Millones de euros
Variación
31.12.08 31.12.07 Absoluta % 31.12.06
Capital suscrito 3.997 3.127 870 27,8 3.127
Primas de emisión 28.104 20.370 7.734 38,0 20.370
Reservas 28.024 23.458 4.566 19,5 12.352
Acciones propias en cartera (421) (0) (421) — (127)
Fondos propios en balance 59.704 46.955 12.748 27,1 35.722
Beneficio atribuido 8.876 9.060 (184) (2,0) 7.596
Dividendo a cuenta distribuido (1.711) (1.538) (173) 11,2 (1.337)
Fondos propios al final del periodo 66.869 54.478 12.391 22,7 41.981
Dividendo a cuenta no distribuido (3.102) (2.532) (569) 22,5 (1.919)
Fondos propios 63.768 51.945 11.822 22,8 40.062
Ajustes por valoración (8.300) 722 (9.022) — 2.871
Intereses minoritarios 2.415 2.358 56 2,4 2.221
Capital con naturaleza de pasivo financiero 1.051 523 529 101,2 668
Participaciones preferentes en pasivos subordinados 7.622 7.261 360 5,0 6.837
Patrimonio neto y
capital con naturaleza de pasivo financiero 66.555 62.810 3.746 6,0 52.658
Recursos propios computables y ratio BIS II
Millones de euros
31.12.08
Core capital 37.182
Recursos propios básicos 45.108
Recursos propios de segunda categoría 21.302
Deducciones (3.567)
Recursos propios computables 62.844
Activos ponderados por riesgo 514.013
Ratio BIS II 12,23
Tier I (antes de deducciones) 8,78
Core capital 7,23
Excedente de recursos propios (ratio BIS II) 21.723
10
Comunicación Externa.
Ciudad Grupo Santander Edificio Arrecife Pl. 2
28660 Boadilla del Monte (Madrid) Telf.: 34 91 289 52 11 – Fax: 34 91 257 10 39
Fuente: CNMV