CAJA DE AHORROS DEL MEDITERRANEO
Otras Comunicaciones #28064 - 04/02/2009 09:09
Presentación resultados del ejericio 2008 de Caja de Ahorros del Mediterráneo.
PDF Adjunto:
R E S U L T A D O S
E j e r c i c i o 2008
Aviso legal
Caja Mediterráneo (CAM) advierte que este documento tiene carácter meramente informativo, puede
contener información no auditada, resumida o estimada, debe leerse junto con la documentación
pública comunicada a la Comisión Nacional del Mercado de Valores, no constituye una oferta,
invitación o recomendación de compra de ningún valor emitido por Caja Mediterráneo o su grupo de
empresas ni su contenido será base de contrato o compromiso alguno, y las previsiones relativas a la
evolución del negocio y resultados de la entidad que pueda contener responden a nuestra opinión y
expectativas futuras, por lo que determinados riesgos, incertidumbre u otros factores relevantes
podrían hacer que la evolución del negocio y los resultados reales difieran significativamente de dichas
previsiones, no obligándose CAM a revisar públicamente el contenido de este documento en caso de
que estos factores u otros similares originaran cambios sobre las citadas previsiones.
Grupo CAM Presentación de resultados 2008 2
Resumen
Resultado atribuido de 390’4 millones de euros, +1’2% que en
2007.
Resultado atribuido recurrente crece un 9’4% hasta situarse en 421’9M€.
Índice de eficiencia mejora en 3,16 puntos porcentuales
finalizando el ejercicio en el 31’47%
Solvencia: 1.300M€ exceso sobre recursos mínimos, un 33%.
Índice de mora 3’96%; cobertura 50%.
CAM entre los valores bursátiles con mejor comportamiento en
2008.
Aprobado el primer dividendo a cuenta de una caja de ahorros española
Grupo CAM Presentación de resultados 2008 3
Resumen
Formalizaciones por 12.430M€
Recursos minoristas por 28.612M€.
3’3 millones de clientes y 1.122 oficinas al cierre del ejercicio.
4ª entidad financiera española en fidelización de clientes y 5ª
en notoriedad de marca.
Obras sociales
5’5 millones de beneficiarios
70 millones de euros de presupuesto 2009.
Grupo CAM Presentación de resultados 2008 4
Resultados
El resultado atribuido al grupo se sitúa en 390’4 M€, un 1’2%
más que en 2007.
Plusvalías extraordinarias por la venta de participaciones aplicadas a
mejorar coberturas de riesgo no afectan al resultado atribuido.
Dotación adicional de 45’1M€ a fondos genéricos de cobertura.
Resultado recurrente aumenta 9’39%.
RESULTADOS diciembre-08 diciembre-07 Variación %
Margen de intermediación 1.179,5 1.060,0 119,5 11,28
Comisiones netas 193,2 191,3 1,9 1,01
Resultado de operaciones financieras 625,3 360,6 264,8 73,43
Otros ingresos 81,5 142,7 -61,2 -42,89
Margen ordinario 2.079,6 1.754,6 325,0 18,52
Gastos explotación -654,4 -607,6 -46,8 7,71
Margen de explotación 1.425,2 1.147,0 278,2 24,25
Resultado después de impuestos
390,4 385,7 4,6 1,20
atribuido al grupo
Resultado después de impuestos atribuido
421,9 385,7 36,2 9,39
al grupo (recurrente)
Millones de euros
Grupo CAM Presentación de resultados 2008 5
Margen de intermediación
El margen financiero se sitúa en 1.180M€ al cierre del ejercicio
con un crecimiento del 11’28%.
Mejora de la rentabilidad del margen de intermediación sobre
ATM’s en 9 p.b.
1.500
1,60%
1,51% 1,60%
1.200
1.180 1,20%
900
1.060
0,80%
600
300 0,40%
0 0,00%
2007 2008
Margen financiero Margen de interés / ATM
Millones de euros
Grupo CAM Presentación de resultados 2008 6
Comisiones
Mejora de las comisiones netas en un 1’01% hasta 193’2 M€,
por mejor gestión de las comisiones pagadas que disminuyen
un 6’84%.
Comisiones percibidas
Comisiones pagadas
Detalle de comisiones percibidas
COMISIONES NETAS
231 231
Servicios
Productos
191 +1’01% 193 70%
financieros
no bancarios
7%
Riesgos y
compromisos
contingentes
15%
40 37 Otras
comisiones
diciembre-07 diciembre-08
7%
Millones de euros
Grupo CAM Presentación de resultados 2008 7
Resultado de operaciones financieras
El resultado de operaciones financieras incluye plusvalías por la
venta de participaciones.
659’7 M€ en 2008 (Venta de Enagás y Unión Fenosa)
248’8 M€ en 2007 (Venta de Metrovacesa)
Las ventas se realizaron en máximos históricos de cotización.
625
361
2007 2008
Resultado de operaciones financieras
Millones de euros
Grupo CAM Presentación de resultados 2008 8
Eficiencia
Índice de eficiencia: 31,47%
34,63
31,47
2.080
1.755
Índice de eficiencia
654 Margen ordinario
608
Gastos explotación
dic-07 dic-08
Millones de euros
Grupo CAM Presentación de resultados 2008 9
Dotación y provisiones
Plusvalías extraordinarias por venta de participaciones en 2007 y 2008
aplicadas a mejorar provisiones y saneamientos de crédito.
45,1M€ de dotación genérica extraordinaria adicional en 2008.
Dotaciones Fondos
983 1.190
821 440
573 586 114
168
707 750
405 397
dic-07 dic-08 dic-07 dic-08
Plusvalías y dotaciones extraordinarias Resto Específica Genérica
Millones de euros
Grupo CAM Presentación de resultados 2008 10
Solvencia
Mejora de la estructura de solvencia
Core Capital del 6’6%, 0’3 p.b. por encima del año pasado.
Exceso de recursos propios sobre requerimientos mínimos del 33%,
más de 1.300M€.
BIS I BIS II
11,7
10,6
Solvencia
7,4 7,6 Tier I
6,3 6,6 Core capital
dic-07 dic-08
Grupo CAM Presentación de resultados 2008 11
Estructura del activo
Los activos totales crecen un 3’6% en el ejercicio hasta
alcanzar los 75.505M€,
Aumento del peso de la renta fija y disminución de la renta
variable.
72.871 75.505
6% 8%
5% 3%
9% 12%
22% 21%
Crédito a la clientela garantía real
Crédito a la clientela resto
Renta fija
Renta variable
Otros 58% 56%
dic-07 dic-08
Millones de euros
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Crédito gestionado
~70% del crédito gestionado tiene garantía hipotecaria
LTV medio 53%
Nominal medio: 107.000 €
60.611 61.048
42.483 42.288
Crédito Gestionado
Crédito garantía real
Millones de euros dic-07 dic-08
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Distribución del Crédito
Distribución del crédito por finalidad similar al sector.
Diversificación del crédito: 45% fuera del área tradicional de
actuación (Comunidad Valenciana y Murcia)
Finalidad del crédito Distribución geográfica
Sector inmobiliario Adquisición Vivienda Propia
Construcción y Obra Civil Resto
Murcia Madrid
CAJAS CAM 14% 11%
19%
21%
Cataluña
34% 12%
37%
8% Baleares
6% C.Valenciana
5%
41%
Andalucía
Resto 3%
9%
38%
35%
No Residente
5%
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Demanda de crédito
Caída de la demanda de crédito en 2008.
En el segundo semestre de 2008 la demanda del crédito de particulares se
redujo aproximadamente un 50% respecto al mismo periodo de 2007.
Proporción de operaciones aprobadas sobre solicitudes similar
a la de 2007.
Formalizaciones: 350.000 operaciones por 12.430 M€.
Operaciones aprobadas
s/demanda del crédito
74%
70%
2007 2008
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Activos dudosos y cobertura
Índice de morosidad: 3,96%
Cobertura: 50%
diciembre-08 diciembre-07 Variación %
Riesgo de crédito 62.848,4 62.781,4 67,0 0,11
Morosidad global 2.409,2 420,2 1.989,0 473,32
Cobertura global 3.085,9 1.160,4 1.925,5 165,93
Índice de morosidad 3,96 0,69 3,3
Índice de cobertura 50,06 201,02 -151,0
Grupo CAM Presentación de resultados 2008 16
Índice de morosidad
CAJAS CAM
2008
12,00%
10,00%
8,00%
6,00%
4,00%
2,00%
0,00%
92 93 94 95 96 97 98 99 00 01 02 03 04 05 06 07 mar- jun- sep- dic-
08 08 08 08
Índice de morosidad en balance
Grupo CAM Presentación de resultados 2008 17
Índice de cobertura
CAJAS CAM 2008
350,00%
300,00%
250,00%
200,00%
150,00%
100,00%
50,00%
0,00%
92 93 94 95 96 97 98 99 00 01 02 03 04 05 06 07 mar- jun- sep- dic-
Cobertura de activos dudosos por fondos en balance 08 08 08 08
Grupo CAM Presentación de resultados 2008 18
Financiación en balance
Aumento de los recursos minoristas similar al crecimiento del
crédito.
Mayor peso del recurso interbancario neto en detrimento de la
financiación mayorista.
69.159
65.124
5.916 11.656
Recursos de clientes
en balance
Mayorista
Minorista 30.837 28.890
Interbancario neto
28.371 28.612
dic-07 dic-08
(Millones euros)
Grupo CAM Presentación de resultados 2008 19
Instrumentos de financiación
Estructura de financiación basada en recursos minoristas
Adecuada diversificación de instrumentos, inversores y
vencimientos en financiación mayorista
EMTN
Cédulas
11%
hipotecarias
16%
Titulizaciones
Pagarés y efectos
16% 1%
Obligaciones Simples
3%
Deuda subordinada
2%
Recurso Minorista
52%
Grupo CAM Presentación de resultados 2008 20
Clientes
3’3 millones de clientes CAM.
Más de 20.000 nuevos clientes.
PARTICULARES
PARTICULARES EMPRESAS
EMPRESAS
3.209 3.227 88 90
3.120 81
2.976 70
2005 2006 2007 2008 2005 2006 2007 2008
Datos en miles
Grupo CAM Presentación de resultados 2008 21
Satisfacción del cliente
4ª grupo financiero con mayor índice de fidelización en España.
5ª en notoriedad de marca.
8 de cada 10 clientes nos consideran como su entidad principal.
Banca on-line canal más valorado.
Canales 2008 2007 Var. anual
Satisfacción global Gestor personal 8,82 8,78 0,46%
Satisfacción global canal telefónico 8,57 8,23 0,49%
Satisfacción global Internet 8,53 8,43 1,19%
Satisfacción global con la oficina 8,43 8,38 0,60%
Satisfacción global Autoservicio 8,31 8,22 1,09%
Satisfacción global con CAM 7,85 7,81 0,51%
Nota: Estudio realizado por STIGA.
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Red de oficinas
Suiza
Reino Unido
EEUU Polonia
México China
1.122 oficinas. Cuba
R. Dominicana
Marruecos
Convencionales 945 5 1 6
Convencionales 945 9 1
Empresas
Empresas 47
47 2
14 110
Banca Corporativa
Banca Corporativa 22
9
Internacional*
Internacional* 119
119 78
En el extranjero
En el extranjero 99
6 19
484 71
TOTAL OFICINAS
TOTAL OFICINAS 1.122
1.122
180
92
24
1 1
* Red de oficinas especializadas en clientes extranjeros
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Recursos humanos
8.000 profesionales.
322 nuevos puestos de trabajo.
Edad media: 39 años.
Antigüedad media: 14 años.
8.006
7.684
7.460
7.212
Grupo
Negocio Bancario
dic-07 dic-08
Grupo CAM Presentación de resultados 2008 24
Actividad
62’68% de las operaciones fuera del canal de oficinas.
20’65% de las operaciones por CAM Directo.
Distribución de operaciones (%) Autoservicio
• Nº cajeros y dispensadores: 1.860
20,65% • Nº TPV’s en comercios: 31.446
30,05%
7,13%
37,32%
Tarjetas
• Nº tarjetas: 1.495.113
4,86%
• Tarjetas CAM Directo:
- Titulares: 572.474
Cam Directo Autoservicio
TPVs-PUC Oficinas
Automáticas y generadas
Grupo CAM Presentación de resultados 2008 25
Obra Social
Presupuesto 2009: 70 millones +6%
400.000 beneficiarios más.
Beneficiarios Presupuesto
millones €
5,5 70,0
66,1
5,1 60,1
52,0
4,4
4,1
2005 2006 2007 2008 2006 2007 2008 2009
Grupo CAM Presentación de resultados 2008 26
Cuotas Participativas
Las cuotas participativas han demostrado ser un valor estable en la
situación de alta volatilidad de los mercados.
Mejor evolución en bolsa que los principales índices de referencia.
Evolución de la cotización en 2008
Base 100 inicio de cotización cuotas CAM
100
90
80
70
60
50
julio agosto septiembre octubre noviembre diciembre
CAM IBEX 35 IGBM Índice Serv Fin-Inmob Eurostoxx 50
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Cuotas Participativas
Las cuotas participativas se sitúan entre los valores del sector
financiero que mejor se han comportado en 2008.
Evolución de la cotización en 2008
(desde inicio de cotización cuotas CAM hasta cierre 2008)
Banco 1 -2,33%
CAM -4,11%
Banco 2 -5,68%
Banco 3 -11,17%
Banco 4 -19,60%
Banco 5 -23,52%
Banco 6 -27,54%
Banco 7 -30,22%
Banco 8 -37,26%
Banco 9 -44,76%
0,00% -10,00% -20,00% -30,00% -40,00% -50,00%
Bancos comparados: Banco Santander, BBVA, Banco Pastor, Banco Guipuzcoano, Banco Popular, Banesto, Banco
Sabadell, Bankinter y Banco de Valencia.
Grupo CAM Presentación de resultados 2008 28
Primer dividendo de una caja de ahorros
0,0438 euros brutos por cuota como dividendo a cuenta de los
resultados de 2008
Pay-Out: 32%
Grupo CAM Presentación de resultados 2008 29
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Fuente: CNMV