VERTICE TRESCIENTOS SESENTA GRADOS, SA
Otras Comunicaciones #27958 - 20/01/2009 10:08
Presentación sobre objetivos y estrategia de Vértice 360º con motivo del VI Seminario de Media de Banesto Bolsa.
PDF Adjunto:
VÉRTICE 360
“Servicios y Contenidos”
VI Seminario de Media de Banesto Bolsa
20 de Enero de 2009
Durante 2008…
• Las 6 cadenas nacionales de televisión emitieron más de
as cade as ac o a es te e s ó e t e o ás
30.000 horas de contenidos (1/3 de producción propia, 1/3 de
producción independiente y 1/3 de ficción ajena).
• Las cadenas autonómicas emitieron más de 65.000 horas de
contenidos.
contenidos
• La penetración de la Televisión Digital Terrestre alcanzó el 43%
3 millones de hogares multiplicaron por 4 los contenidos a
su disposición.
• El consumo de televisión siguió creciendo un año más: 227
minutos diarios por espectador (+2%)
(+2%).
2
OBJETIVO DE VÉRTICE 360
“Cubrir de forma integral la totalidad de
servicios y contenidos que demanda el sector
audiovisual”
3
Estrategia: Integración de la Cadena de Valor
Explotación de platós, equipos técnicos (cámaras, unidades
MEDIOS
TÉCNICOS
É móviles,ENG s, DSNG s,
móviles ENG´s DSNG´s play out de canales EPGs) y prestación
canales,
de servicios de producción.
PREPRO‐
Estudio previo y preparación de la fase de producción.
DUCCIÓN Y
DUCCIÓN Y
PRODUCCIÓN Producción de contenidos para su emisión en diferentes soportes
POST‐
PRODUCCIÓN
Edición, conformado,
Edición conformado tratamiento de color y sonorización
sonorización.
DISTRIBUCIÓN Distribución del producto final entre los distribuidores /
p
CONTENIDOS exhibidores (iTV -TVE).
Contribución / distribución de señales de TV a través
DISTRIBUCIÓN
SEÑAL TV de i it de fibra óptica
d circuitos d fib ó ti y estaciones di it l d
t i digitales de
satélite.
EMISIÓN
CONTENIDOS Emisión del
E i ió d l producto en TV cine, etc.
d t TV, i t
4
Estrategia: Integración de la Cadena de Valor
PREPRO‐
MEDIOS POST‐ DISTRIBUCIÓN DISTRIBUCIÓN EMISIÓN
DUCCIÓN Y
TÉCNICOS PRODUCCIÓN CONTENIDOS SEÑAL TV
SEÑAL TV CONTENIDOS
PRODUCCIÓN
POSICIONAMIENTO INDUSTRIAL
INTEGRAL 5
Organización por actividades
Servicios
Cine Televisión Teatro
Audiovisuales
100% 100% Mangafilms
Telson 100%
Notro TV 40% Butaca Stage
100%
Telespan Simple Bloc
100%
100% Grupo 100%
Notro Stage
Videoreport
100% 49,5%
Notrofilms CIN TV
100%
Classic & New
100% Apuntolapospo
74% REZ Estudio
51% Logística de
sonido y
id
luces (LSL)
6
Magnitudes por Áreas (9 meses 2008)
INGRESOS(1): 94,1€m EBITDA(2): 22,6€m
TEATRO: 0,5€m
1% TELEVISIÓN: 1,2€m
Ó
5%
SERVICIOS: 39 5€
SERVICIOS 39,5€m
TELEVISIÓN: 30,2€m 40%
30% SERVICIOS: 9,8€m
39%
CINE: 14,1€m
56%
CINE: 29,3€m
29 3€m
29%
(1): Incluye -5,3€m de ajustes de consolidación (2): Incluye 2,5€m de gastos corporativos
7
SERVICIOS AUDIOVISUALES
“Valor y Fortaleza”
8
Un negocio consolidado y en crecimiento
• Durante 2008, el área ha aumentado su dimensión y mejorado
sustancialmente su rentabilidad
t i l t t bilid d
INGRESOS EBITDA
14,0 30%
12,0
25%
25%
10,0
18% 20%
% Ebitda
8,0
15%
6,0
39,5
39 5 9,8
98 10%
29,7 4,0
2,0 5,4 5%
0,0 0%
9m07 9m08 9m07 9m08
9
Claves del crecimiento en 2008
mix de negocios compuesto por
SÓLIDO generadores de caja y oportunidades
POSICIONAMIENTO
reales de crecimiento.
• Postproducción: Telefónica, Sogecable,
ONCE, Heineken, L’Oreal, Cajamadrid,
INCREMENTO BASE DE Repsol.
CLIENTES • C
Canales: FOX (
l (5 canales), N i
l ) National l
Geografic, Universal, Turner, ampliando
contrato Disney.
• Ampliando cartera de clientes en alquiler
SERVICIOS PARA de medios para producción de Ficción.
FICCIÓN
TV.
• Aprovechando sinergias con Área de TV
PROCESO DE • Televisión Canaria, Aragón TV, IB3, A3.
, g , ,
O SO C G EN
OUTSOURCING
• Otras en estudio.
TELEVISIONES
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Estrategia 2009
• Mantener nivel de inversión.
NEGOCIOS
RECURRENTES
• Optimizar platós y unidades móviles.
• Aprovechar crecimiento del área de TV.
• Desarrollo en HD, Dolby E, Folley, estereoscopía,
NEGOCIOS
EMERGENTES
digitalización de archivos, GECOM, Televisión IP,
TDT.
TDT
• Aprovechar posicionamiento en servicios para
OUTSORCING asumir papel de liderazgo en procesos de
TELEVISIONES outsorcing negocios de gran volumen y bajo
riesgo.
NUEVAS • Aumentar presencia en cadena de valor
ACTIVIDADES mediante desarrollo de área de Eventos
(constituida en Enero 2009).
11
CINE
“Nueva Dimensión”
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Reequilibrando el negocio
• En 2008 se ha reequilibrado el mix de negocios del grupo,
reduciendo sensiblemente el peso d l cine.
d i d ibl t l del i
• Actualmente, en proceso de reestructuración y reposicionamiento.
INGRESOS EBITDA
39,9 20,8
29,3 14,1
9m07 9m08 9m07 9m08
13
Redimensionando la actividad
• La reducción de la inversión en derechos responde a la misma
estrategia d reducir el peso d un negocio muy i t
t t i de d i l de i intensivo en capital y
i it l
largos pay-backs.
INVERSIÓN EN DERECHOS (Capex.‐ €m)
16,8
7,1
71
9m07 9m08
14
Plan Estratégico
• Racionalización del organigrama.
• Eliminación de áreas duplicadas o
OPTIMIZACIÓN DE LA deficitarias.
ESTRUCTURA • Outsourcing de funciones auxiliares.
• Pl
Plan d ahorro d gastos d estructura
de h de t de t t
objetivo 2009: reducción 15%.
• Definición de volúmenes de
DIMENSIONAMIENTO
inversión/financiación óptimos.
DEL NEGOCIO
• Reestructuración de fuentes de capital.
p
• Menos estrenos pero más comerciales.
• Explotación intensiva del catálogo (más
REPOSICIONAMIENTO de 3.000 títulos)
DE PRODUCTO • Producir vs. Comprar
aprovechamiento de incentivos y
utilización de recursos internos.
15
TELEVISIÓN
“Crecimiento”
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Salto cuántico de actividad
• Ficción: 6 series en 2008 (frente a 2 en 2007).
• Entretenimiento: 10 programas 2008 (6 para cadenas nacionales) vs.
6 programas en 2007 (2 para cadenas nacionales).
Horas de Producción
242
109
2007 2008E
17
Fuerte penetración comercial
• Gran esfuerzo de posicionamiento comercial en un año, proveedor de
referencia en las principales cadenas nacionales (Antena 3 3, TVE
TVE,
Cuatro, Telemadrid, TV3).
• Desarrollo de la curva de experiencia: Negocio aún no optimizado.
INGRESOS EBITDA
30,2 1,2
5,2 -0,3
03
9m07 9m08
9m07 9m08
18
Estrategia 2009
DESARROLLO OPERATIVO
• Mejora de márgenes
• Reducción de periodos de preproducción
• Optimización de procesos de producción
DIVERSIFICACIÓN DE LA PRODUCCIÓN
• Reequilibrio hacia el entretenimiento
• Incremento de base de clientes
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GRUPO VÉRTICE 360
Objetivos Estratégicos 2009
RENTABILIDAD
INTEGRACIÓN ORGANIZATIVA
EQUILIBRIO DEL PORTFOLIO DE
NEGOCIOS
CRECIMIENTO ORGÁNICO:
NUEVOS NEGOCIOS
FINANCIACIÓN DEL CRECIMIENTO
20
Accionariado
• Diciembre 2008: Ampliación de capital por 8,7€m que da entrada en
accionariado a TSS (f d participado por N
i i d (fondo ti i d Nomura).
)
TSS, 8,60% Gestores ,
13,50%
Institucionales
(EBN…),
(EBN )
Accionistas 11,40%
Minoritarios,
28,70%
• Capital: 67€m
AVANZIT S.A.,
AVANZIT S A
• Títulos (m): 134 37,80%
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Sobre Vértice 360º
Vértice 360º, que se constituye el 18 de octubre de 2006, es uno de los grupos de referencia del sector
audiovisual español. La compañía cubre la práctica totalidad de las actividades del sector. Su división de
servicios audiovisuales se dedica a la postproducción y al alquiler de medios técnicos bajo el paraguas de
marcas como Telson Videoreport PlayRec Sonido (antes denominada Classic & New Madrid) REZ
Telson, Videoreport, Madrid),
Estudio o Apuntolapospo. La división de cine, además de realizar tareas de producción y distribución de
largometrajes, cuenta con uno de los catálogos de películas más extensos (alrededor de 3.500 títulos) y
prestigiosos entre las distribuidoras independientes del mercado español. La división de televisión produce
contenidos para las principales cadenas, entre los que se incluyen series de ficción, documentales,
programas d entretenimiento, etc. L F ili M t C
de t t i i t t La Familia Mata, Cuestión d S
tió de Sexo, D t M t
Doctor Mateo, HKM N d x A í o
HKM, Nada Aquí
Brainiac son algunos de los productos salidos de la factoría de Vértice 360º.
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Anexos
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GRUPO VÉRTICE 360
Principales Magnitudes Consolidadas
Sept. 2008 Sept. 2007 ∆ 07/08 (%)
Ingresos de Explotación
g esos p otac ó 9 0
94.074 75.234
5 3 25,0%
5,0%
Ebitda 22.588 24.000 -5,9%
% Ebitda 24% 32%
Ebit -1.285 -542
% Ebit -1% -1%
BDI -1.269 -1.233
Deuda Bancaria Neta 35.229 14.795
Deuda / Patrimonio Neto 26% 11%
Deuda / Ebitda (nº de veces) 1.2 0,5%
Cifras en miles de euros
24
SERVICIOS AUDIOVISUALES
Cuenta de Resultados
Sept. 2008 Sept. 2007 ∆ 07/08 (%)
Ingresos de Explotación 39.455 29.746 32,6%
Ebitda 9.806 5.352 83,2%
% Ebitda 25% 18%
Ebit 5.186 2.155 140,6%
% Ebit 13% 7%
Cifras en miles de euros
25
CINE
Cuenta de Resultados
Sept.
S t 2008 Sept.
S t 2007 ∆ 07/08 (%)
Ingresos de Explotación 29.268 39.941 -26%
Ebitda 14.092 20.773 -32,2%
% Ebitda 48% 52%
Ebit -4.972 -330
% Ebit -17% -1%
Cifras en miles de euros
26
TELEVISIÓN
Cuenta de Resultados
Sept. 2008 Sept. 2007 ∆ 07/08 (%)
Ingresos de Explotación 30.164
30 164 5.215
5 215 478%
Ebitda 1.210 -283
% Ebitda 4% -5%
Ebit 1.029 -302
% Ebit 3% -6%
Cifras en miles de euros
27
Fuente: CNMV
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