BANCO SANTANDER, SA
Otras Comunicaciones #27478 - 28/10/2008 09:50
Presentación de resultados correspondientes al Tercer Trimestre 2008.
PDF Adjunto:
ACTIVIDAD Y
RESULTADOS
Enero-Septiembre 2008
28 de octubre de 2008
Información importante 2
Banco Santander, S.A. (“Santander”) advierte que esta presentación puede contener manifestaciones sobre previsiones y estimaciones
dentro de la definición del “U.S. Private Securities Litigation Reform Act of 1995”. Dichas previsiones y estimaciones aparecen en varios
lugares de la presentación e incluyen, entre otras cosas, comentarios sobre el desarrollo de negocios y rentabilidades futuras. Estas
previsiones y estimaciones representan nuestros juicios actuales sobre expectativas futuras de negocios, pero puede que determinados
riesgos, incertidumbres y otros factores relevantes ocasionen que los resultados sean materialmente diferentes de lo esperado. Entre
estos factores se incluyen: (1) situación del mercado, factores macroeconómicos, directrices regulatorias y gubernamentales; (2)
movimientos en los mercados bursátiles nacionales e internacionales, tipos de cambio y tipos de interés; (3) presiones competitivas; (4)
desarrollos tecnológicos; y (5) cambios en la posición financiera o de valor crediticio de nuestros clientes, deudores o contrapartes. Los
factores de riesgo y otros factores fundamentales que hemos indicado en nuestros informes pasados o en los que presentaremos en el
futuro, incluyendo aquellos remitidos a las entidades reguladoras y supervisoras, incluida la Securities and Exchange Commission de
los Estados Unidos de América (la “SEC”), podrían afectar adversamente a nuestro negocio y al comportamiento y resultados descritos.
Otros factores desconocidos o imprevisibles pueden hacer que los resultados difieran materialmente de aquellos descritos en las
previsiones y estimaciones.
La información contenida en esta presentación está sujeta y debe leerse junto con toda la información pública disponible, incluyendo
cuando sea relevante documentos que emita Santander que contengan información más completa. Cualquier persona que adquiera
valores debe realizarlo sobre la base de su propio juicio de los méritos y conveniencia de los valores después de haber recibido el
asesoramiento profesional o de otra índole que considere necesario o adecuado. No se debe realizar ningún tipo de actividad inversora
sobre la base de la información contenida en esta presentación.
Al poner a su disposición esta presentación, Santander no está efectuando ningún asesoramiento, ninguna recomendación de compra,
venta o cualquier otro tipo de negociación sobre las acciones Santander ni sobre cualquier otro valor o instrumento financiero.
No se llevará a cabo ninguna oferta de valores en EE.UU. a no ser que se obtenga el registro de tal oferta bajo la “U.S. Securities Act of
1933” o la correspondiente exención.
Nada de lo contenido en esta presentación puede interpretarse como una invitación a realizar actividades inversoras bajo los propósitos
de la prohibición de promociones financieras contenida en la “U.K. Financial Services and Markets Act 2000”.
Nota: Las declaraciones relativas a los resultados, precio de la acción o crecimientos financieros históricos no pretenden dar a entender
que nuestro comportamiento, precio de la acción o beneficio futuro (incluyendo el beneficio por acción) serán necesariamente iguales o
superiores a los de cualquier período anterior. Nada en esta presentación debe ser tomado como una previsión de resultados o
beneficios.
3
Índice
Ideas básicas Grupo 9M’08
Evolución áreas de negocio 9M’08
Conclusiones
Anexos
En el 3T’08, Santander vuelve a presentar un buen trimestre en 4
un entorno extremadamente complejo …
Bº atribuido ordinario trimestral Bº atribuido ordinario al Grupo
Millones euros Millones euros
2.524
+15,8%
2.206 2.205 6.935
2.074 2.113 2.121
1.802 5.990
1T'07 2T 3T 4T 1T'08 2T 3T 9M'07 9M'08
BPA* 28,9 33,2 33,9 31,9 33,1 37,9 33,0 BPA* (€) 0,96 1,04
(cents €)
+8,3%
En 3T’08 no se incluyen plusvalías de 586 millones de euros por la venta de
la Ciudad Financiera Santander
(*) En el cálculo del BPA se incluye el número de acciones correspondientes a los Valores
Santander emitidos en octubre 2007.
… apoyados en la fortaleza de las principales unidades de 5
negocio …
Europa Continental. Bº atribuido Reino Unido. Bº atribuido
Grandes unidades comerciales (*)
Mill. euros Mill. libras
+9% +20% 737
3.059
2.806 613
9M'07 9M'08 9M'07 9M'08
(*) Red Santander, Banesto, Santander Consumer
Finance y Portugal
Latinoamérica. Bº atribuido
Mill. dólares
+20%** 3.294
2.747 Además, el beneficio
en 9M’08 de ABN-Real:
725 millones de euros
(en Centro Corporativo)
9M'07 9M'08
(**) Bº antes de interrumpidas: +23%
… que nos va a permitir seguir ampliando la ventaja con 6
respecto a nuestros competidores*…
Beneficio 1S’08 (mill. €) BPA (% var. s/2007**)
C1 5.050
SAN (ordinario) +8,3
SAN 4.730
C1 +6,2
C2 3.486 +2,2
C2
C3 3.108 C3 -10,3
C4 3.105 C4 -18,1
C5 2.873 C5 -18,2
C6 2.862 C6 -19,3
C7 2.775 C7 -27,2
C8 2.454 C8 -31,6
C9 2.366 C9 -34,8
C10 2.218 C10 -37,4
C11 1.740 C11 -56,1
C12 1.574 C12 -57,3
C13 1.381 C13 -62,5
C14 1.378 C14 -62,6
C15 1.202 C15 -66,4
C16 968 C16 -66,4
C17 744 C17 -76,1
C18 -1.035 C18 n.s (+/-)
C19 -4.974 C19 n.s (+/-)
C20 -7.406 C20 n.s (+/-)
Fuente: Informes trimestrales de los bancos (**) En base a últimos disponibles: 9M’08/9M’07 o 1S’08/1S’07
(*) Grandes bancos que por su dimensión, características y/o grado de competencia directa son el referente a
batir: Banco Itaú, Bank of America, Barclays, BBVA, BNP Paribas, Citigroup, Credit Agricole, HBOS, HSBC,
Intesa Sanpaolo, JP Morgan, Lloyds, Mitsubishi (4T07+1T08), Nordea, Royal Bank of Canada, RBS, Societe
Generale, UBS, Unicredito, Wells Fargo.
7
… no sólo en beneficios sino también en capital y dividendos …
Fuerte generación de beneficios + balance sano (sin “tóxicos”) …
… nos permite estar por encima del
core capital objetivo del 6% ...
Santander: Core capital
6,25% 6,31%
Objetivo
6%
... y aumentar
el dividendo:
2º a cuenta
(+10% s/ equiv.)
Dic'07 Sep'08
Además, 6.300 mill. euros de fondos
genéricos en balance
Nota: A Dic’07, cálculo por BIS I. A Sep’08 por BIS II
… apoyados en una gestión eficiente del capital 8
Gestión eficiente del capital
Generación ordinaria
Aprox. 40-50 p.b. /año
de capital libre
Des-apalancamiento En Abbey + A&L: 20.000-30.000 mill. £
de activos non-core
en adquisiciones En Sovereign: 10.000 mill. US$
Ciudad Financiera Realizadas
Potenciales y/o en
Banco Venezuela
ventas Activos compartidos ABN
proceso
de Participaciones industriales (Cepsa)
activos Factorías productos (AM, seguros)
9
Esta ventaja la estamos consiguiendo en un contexto muy
complejo que ha cambiado las reglas del juego para la banca
Nuevo modelo de negocio
Desaceleración
económica
Más foco en clientes: mayor peso
comercial
Volatilidad Cambio Mayor importancia depósitos
mercados
financieros drástico Spreads que reflejen el riesgo
en el Eficiencia
Escasez y Gestión del riesgo y solvencia
mayor coste
sector
liquidez bancario
Crisis bancaria:
quiebras /
nacionalizaciones
“Back to
basics”
10
El modelo de negocio Santander encaja perfectamente en las
exigencias del entorno actual
Fortalezas Santander: su reflejo en el ejercicio
1 Solidez de ingresos comerciales
Crecimiento más equilibrado
– Depósitos vs. crédito; emergentes
Aumento de spreads y comisiones
2 Mayor énfasis en costes
Hacia “crecimiento cero”
3 Máxima prudencia en la gestión del balance
Fortalecimiento y anticipación
4 Aumento capacidad comercial
Incorporaciones en Brasil, UK y USA
11
1 Volúmenes. Diferente modelo de crecimiento
Menor crecimiento del Grupo en ... especialmente en España …
créditos y mayor foco en depósitos … (Red SAN + Banesto)
Diferencia de crecimiento trimestral +8.000 mill. euros
Var. interanual sin tipo de cambio
entre depósitos y créditos
Créditos Depósitos sin CTAs
+20%
+18%
1T'07 2T 3T 4T 1T'08 2T 3T
+13%
+11% … y Reino Unido
+8%
+7% +7%
Diferencia de crecimiento trimestral +18.000 mill. euros
entre depósitos y créditos
9M '06 9M '07 9M '08 9M '06 9M '07 9M '08*
Incorporación Bradford&Bingley
1T'07 2T 3T 4T 1T'08 2T 3T(*)
(*) Incluye B&B
12
1 Aumento de Spreads
Foco en mejora de spreads…
4,09 4,15 4,17
3,85 3,96
3,65 3,75 Total
… para elevar la rentabilidad
2,15 Depósitos
2,11
2,06 2,07 Margen intermediación (sin dividendos) s/ ATMs
1,98 5,12
1,88 1,90 Créditos
9M’07 9M’08
2,02 2,04 2,02 4,40
1,85 1,86 1,90
1,77
1,95
1T'07 2T 3T 4T 1T'08 2T 3T
1,80
0,94
0,80
…con mayor foco en créditos:
Redes en España (SAN y Banesto) Europa (€) Reino Unido (£) Latam ($)
Abbey en hipotecas y UPLs
Banca Corporativa
1 Moderado crecimiento de las comisiones afectadas por las 13
procedentes de fondos y valores ...
Comisiones + actividad de seguros
... pero muy
% Variación 9M’08 / 9M’07
Mill. euros % buen
comportamiento
de los ingresos
Fondos de inversión + pensiones -254 -17,8 procedentes de
seguros y
Valores y custodia -226 -29,6 servicios
Seguros (*) +302 +22,2
Servicios +398 +14,6
Total +220 +3,5
(*) Incluye comisiones y actividad de seguros
14
1 Los ingresos comerciales continúan creciendo a buen ritmo
M. intermediación (sin dividendos) + comisiones y actividad de seguros
Miles millones euros 6,5 6,7
6,1 6,3
5,6 5,8 5,9
4,9 5,1 2,2
4,4 4,6 4,6 4,7 2,1 2,2 2,2
4,0 2,1 2,0
3,8 2,1
1,8 1,9
Comisiones 1,7 1,8 1,7 1,8
1,4 1,5
+ act. seguros
3,9 4,0 4,1 4,3 4,5
3,1 3,2 3,5 3,7
M. Intermediación 2,4 2,5 2,7 2,8 2,9 2,9
(sin dividendos)
1T'05 2T 3T 4T 1T'06 2T 3T 4T 1T'07 2T 3T 4T* 1T'08* 2T* 3T*
Europa Reino Unido Latam (ex-Real)
Millones € Millones £ Millones $
674 4.154 4.184
3 .4 7 9 3.752 3.929
3.225 3.327 621 625 3.497
591
2.970 2.982 2.986 3.049 552 571 573 3.126
2.835
1T'07 2T 3T 4T 1T'08 2T 3T 1T'07 2T 3T 4T 1T'08 2T 3T 1T'07 2T 3T 4T 1T'08 2T 3T
(*) Margen de intermediación no incluye el coste de financiación de ABN Real
por no incluir los ingresos (contabilizados en puesta en equivalencia)
15
2 Gestión de costes más exigente
...para mantener “mandíbulas” bien abiertas...
Fuerte desaceleración en costes ... % variación
+21,3
+17,1 +9,7 p.p. +10,8 p.p.
% Variación sobre mismo trimestre año anterior +13,0 +9,5 p.p.*
+10,5
+7,4
+3,5
+12,0%
+11,7%
+10,9%
Ingresos Costes Ingresos Costes Ingresos Costes
2006/2005 2007/2006 9M’08/9M’07
+7,4%
... y mejorar mucho más que nuestros peers
+5,7% Media
Ratio de Eficiencia (%) peers
62,5% (**)
+3,4% 58,6% 57,2% 57,1%
+5,7 p.p.
+1,5% +8,6 p.p.
+12,9 p.p. > 20 p.p.
52,9%
48,6%
1T'07 2T 3T 4T 1T'08 2T 3T 44,2%
40,7%
12M'05 12M'06 12M'07 9M'08
(*) Sin incorporación ABN-Real: +7,8 p.p.
(**) Dato 6M’08
16
3 Un entorno de fuerte desaceleración que requiere mayores
dotaciones
Dotaciones 9M’08 / 9M’07 Elevadas provisiones en balance con
casi 6.300 mill. de genéricas sin usar
Millones de euros
Fondos de provisiones en balance
Millones de euros
+67% 3.992 11.035
10.212
Total
fondos
9.073
2.387 6.296
6.292
Genéricos 5.945
4.739
Específicos 3.920
3.128
9M'07 9M'08
Sep'07 Jun'08 Sep'08
17
3 El crecimiento s/ 2007 recoge el impacto de las específicas
con nula compensación por liberación de genéricas …
Dotaciones para insolvencias* por áreas geográficas
Millones euros
Específica** Genérica
9M’08 9M’07 Difª 9M’08 9M’07
España: +849 mill
Europa 1.749 684 +1.065 Resto SCF: +192 mill. 9 327
R. Unido 306 290 +16 -49 -49
Brasil: +247 mill.
LatAm 1.895 1.071 +824 México: +297 mill. 12 80
Chile: +174 mill.
Resto 53 48 +5 81 -48
Total 4.003 2.093 +1.910 53 310
… por lo que aumentos futuros de
específicas, tendrán un impacto limitado en
resultados por recuperación de genéricas
(*) No incluye riesgo-país. Dato positivo: dotación; dato negativo: disponible
(**) Las dotaciones para provisiones específicas están minoradas por los activos en
suspenso recuperados
18
3 En este escenario Santander mantiene buenos niveles de
calidad crediticia…
Detalle cobertura (%)
Morosidad y cobertura del Grupo Septiembre 2008
129 116
158%
119% 57
104%
España Reino Unido Latam
1,63% Detalle morosidad (%)
1,34% Septiembre 2008
0,89% 2,37
1,50
0,76
Sep'07 Jun'08 Sep'08
España Reino Unido Latam
3 ... que comparan muy bien con los peers a nivel de Grupo y en 19
los principales mercados donde operamos
Grupo frente a Peers España
Junio 2008 Morosidad en % (Agosto) 2,47
Morosidad Cobertura Bancos + Cajas 1,61
2,64% 1,11
119% 0,68 0,83
0,66 0,62 1,50
1,34% 65% 1,08 Grupo SAN
0,88
0,65 0,61 0,53 0,64
SAN Peers SAN Peers Dic'04 Dic'05 Dic'06 Dic'07 Mar'08 Jun'08 Sep'08
europeos* europeos*
Fuente Sector: Banco de España
Reino Unido** Latinoamérica**
Morosidad en % Sector Morosidad en % Sector
1,33
1,21 4,2% 4,1% 4,1% 4,2%
1,10 4,0% 3,9%
1,06 1,03
0,88
Abbey 2,3% 2,5% 2,5%
2,0% 2,0%
1,7%
0,68 0,69 0,72 0,72 SAN
0,61 0,61
Dic'04 Dic'05 Dic'06 Dic'07 Mar'08 Jun'08 Dic'04 Dic'05 Dic'06 Dic'07 Mar'08 Jun'08
Fuente Sector: Council Mortgage Lenders Fuente Sector: Bancos centrales
(*) Media de bancos europeos incluidos en nuestro grupo de comparables
(**) Datos en criterios locales, homogeneizados a las fuentes para el sector
20
4 Además reforzamos nuestro modelo comercial y
mejoramos nuestra diversificación
La mayor red entre los bancos Distribución RWA por geografías
internacionales: > 14.000 oficinas (*) (post-adquisiciones)
0 3.500 7.000 10.500 14.000 Sep. ‘08 (e). % sobre total áreas operativas
Santander
USA
Wells Fargo (1) 9%
Unicredit
Europa
Latam Continental
HSBC Red SAN: 49%
25% Brasil 14%
Citi
14%
Intesa SP
Banesto
11%
Méx: 4%
BBVA
3%
BNP Paribas (1) Chile: 4% SCF
to: 9%
Bank of America (1)
Res
Resto 5%
JP Morgan (1) Brasil: +2.011 Portugal
Europa:
UK 10%
Barclays US: +747
RBS UK: +592 17%
(*) Tras nuevas incorporaciones e incluyendo PABs en Brasil y
agencias B&B en UK
(1) Incluidas las nuevas incorporaciones: Wells Fargo + Wachovia;
BNP Paribas + Fortis; BoA + Merrill Lynch; JP Morgan + WaMu
21
Índice
Ideas básicas Grupo 9M’08
Evolución áreas de negocio 9M’08
Conclusiones
Anexos
22
Resultados Segmentos principales 9M’08
Una visión de gestión muestra la sostenibilidad del
subyacente de las áreas operativas en su moneda
Europa Continental: SAN+ Reino Unido (Mill. £)
Banesto+SCF+Portugal (Mill. €) Detalle Proforma del
beneficio atribuido* +20% 737
+9%
3.059 613
2.806 Mill. euros y %
Unidades
comerciales
Europa UK
9M'07 9M'08
13%
9M'07 9M'08
(943)
42% Latinoamérica (Mill. $)
GBM y otros Europa (3.059)
Continental (Mill. €) 29%
(2.167) +20%*
3.294
710 2.747
-34%
471 6% 10%
(725) Latam
(471)
Resto ABN-Real 9M'07 9M'08
9M'07 9M'08 Europa
(*) Bº antes de interrumpidas: +23%
(*) Beneficio atribuido de las áreas operativas + ABN Real (contablemente figura en
puesta en equivalencia en Gestión Financiera y Participaciones): 7.365 mill. euros
23
Principales unidades Europa Continental 9M’08
Mill. euros y % s/ 9M’07
Las unidades comerciales mantienen crecimientos de dos dígitos en
ingresos y márgenes. Además, muy buen trimestre de GBM
Margen ordinario: Margen explotación: Beneficio atribuido:
10.654 mill.; +10% 6.712 mill.; +13% 3.530 mill.; +0,4%*
Red SAN 4.035 +14% 2.581 +21% 1.503 +11%
Banesto 1.856 +10% 1.090 +14% 584 +15%
+13% +18% +9%
Santander
Consumer 2.366 +20% 1.725 +23% 561 +2%
Finance
Portugal 932 +2% 520 +1% 411 +5%*
Resto ** 957 1.465 -6% 591 795 -16% 375 471 -34%
GBM GBM GBM
(*) Sin incluir en 2007 plusvalías ni saneamientos extraordinarios
(**) Banca Mayorista Global, Gestión de Activos y Seguros y Banif.
24
Principales unidades Europa. Actividad y rentabilidad
Red Santander Banesto
Volúmenes M. Intermediación / ATMs Volúmenes M. Intermediación / ATMs*
Var. 9M’08 s/ 9M’07 Var. 9M’08 s/ 9M’07
+20% 2,89% 2,60%
2,48% 2,29%
+15%
+3% +2%
Créditos Depósitos* 9M'07 9M'08 Créditos Depósitos 9M'07 9M'08
sin CTAs
(*) Incluye Valores Santander (*) Banca Comercial
Santander Consumer Finance Portugal
Volúmenes M. Intermediación / ATMs Volúmenes M. Intermediación / ATMs
Var. 9M’08 s/ 9M07 Var. 9M’08 s/ 9M’07
+20% +18%
+16% 4,26% 4,25% 1,76%
1,61%
+11%
Créditos Depósitos 9M'07 9M'08 Créditos Depósitos 9M'07 9M'08
sin CTAs sin CTAs
Nota: Margen de intermediación sin dividendos
25
Principales unidades Europa
Red Santander Banesto
Margen de explotación Margen de explotación
Mill. euros Mill. euros
+23% +21% 2.581 +13% 1.090
+14%
863 882 959
837 2.132 367
Provisiones 353 357 365
727 714 731 Provisiones
691 326
311 322
+9%
2.068 +12% 884
Neto de 1.896 Neto de 790
provisiones provisiones
1T'07 2T 3T 4T 1T'08 2T 3T 1T'07 2T 3T 4T 1T'08 2T 3T
9M'07 9M'08 9M'07 9M'08
Santander Consumer Finance Portugal
Margen de explotación Margen de explotación
Mill. euros Mill. euros
+28% +23% 1.725 515 520
+1%
594 616 +3%
1.404 Provisiones
516 174 177 164 177 174 169
481 483 463 157
440 Provisiones
Neto de +2%
504 514
provisiones
Neto de 778 +4% 806
provisiones
1T'07 2T 3T 4T 1T'08 2T 3T 1T'07 2T 3T 4T 1T'08 2T 3T
9M'07 9M'08 9M'07 9M'08
26
Reino Unido 9M’08 (ex- A&L y B&B)
Mantiene sólida evolución de ingresos y beneficio (muy por encima
de los competidores)
Bº atribuido: 737 mill. £ Margen de explotación
(943 mill. euros) Millones £ 422
374 392
Var. 9M’08 / 9M’07 (%) Total 325 330 334
319
Negocios
globales
Margen 354
+13% 317
322
ordinario Comercial 297 316
R. Unido 263 272
Costes* +4%
1T'07 2T 3T 4T 1T'08 2T 3T
Margen Beneficio Atribuido
+22%
explotación Millones £
250 252
235
M. explot. 201 205 207 209
+21%
neto provis.
Bº atribuido +20%
1T'07 2T 3T 4T 1T'08 2T 3T
(*) Gastos personal + generales + amortizaciones
27
Reino Unido 9M’08 (ex- A&L y B&B)
Aspectos clave en 9M’08 Resultados
Hipotecas: mayor producción con mejor spread
Margen ordinario Eficiencia
Producc. neta hipotecas
Base 100: 1T’07 £ % var. 9M’08/9M’07 £
£ Bill y criterio local
+61% 10,8 118 +13
6,7 113
109 50,1%
100 100 101 103
9M'07 9M'08 +4
Depósitos e investment: aumento flujo neto 46,0%
£ Bill. +52% 5,9 1T'07 2T 3T 4T 1T'08 2T 3T Ingresos Costes 9M'07 9M'08
3,9 1,6 API*
1,3 Depósitos retail
4,3 Margen de explotación
2,5
Mill. £
9M'07 9M'08 +22% 1.189
… lo que se refleja en los stocks: 974
Provisiones
Incremento saldos Aumento spreads créditos
Criterio local Porcentaje 0,77 Crecimiento
+12% 0,70 Neto de +21% 983
+9% 0,65 0,66 moderado, en línea provisiones 811
0,61 con el crecimiento
de la actividad
9M'07 9M'08
Hipotecas Depósitos e 3T07 4T 1T08 2T 3T
investment
(*) API (Annual Premium Income) mide los flujos netos de negocio que impactan en
ingresos y comisiones, excluyendo amortizaciones y movimientos de mercado
28
Reino Unido 9M’08
Las operaciones de A&L y B&B aceleran 2-3 años el
proceso de expansión en el Reino Unido.
Mejoramos Aumentamos masa crítica Mejoramos la
capacidad comercial en el “core business” estructura de funding
Cuota de mercado a Junio 2008 (%) Cifras de negocio retail (£ Bill.)
Oficinas (nº)
Datos Septiembre 2008 en criterio local
1.300 165
Oficinas 10,3% 43 A&L 114
708 20 B&B
24 A&L
122 Abbey
70 Abbey
Hipotecas 13,3%
Abbey Abbey + A&L + B&B Crédito s Depó sito s
Cajeros Automáticos (nº)
4.527 Estructura de funding (*)
75%
Depósitos 10,0%
66%
2.111
3os por cuota
de depósitos
Abbey Abbey + A&L + B&B en UK A bbey A bbey + A &L+ B &B
(*) % de créditos financiados con depósitos y capital
29
Total Latinoamérica (sin ABN-Real)
Solidez de ingresos comerciales en un entorno macro en ligera
desaceleración. En 3T’08 menores ROF (Brasil-México)
Bº atribuido: 3.294 mill. US$ Margen de explotación
(2.167 mill. euros) Millones US$ 2.688 2.793
2.642
Var. 9M’08 / 9M’07 (%)
2.212
1.981 2.031
Total 1.723
Margen Negocios
+34%
ordinario globales
2.180 2.038
2.152
1.673 1.854
Comercial 1.458
Costes* LatAm. 1.272
+23%
1T'07 2T 3T 4T 1T'08 2T 3T
Margen
+42%
explotación Beneficio atribuido
Mill. US$
M. explot. 1.092 1.079 1.124
+25% 914 940
neto provis. 892 901
Bº atribuido** +20%
1T'07 2T 3T 4T 1T'08 2T 3T
(**) Beneficio antes de interrumpidas: +23%
(*) Gastos personal + generales + amortizaciones
30
Principales unidades Latinoamérica 9M’08 (sin ABN-Real)
Mill. US$ y % s/ 9M’07
Fuerte crecimiento de ingresos en todos los países con costes controlados. Aumento
dotaciones por expansión, cambio de mix y ligero deslizamiento primas
Margen ordinario: Margen explotación: Beneficio atribuido:
13.629 mill.; +34% 8.123 mill.; +42% 3.294 mill.; +20%
Brasil
(sin Real)
5.631 +33% 3.385 +37% 1.138 +21%
México 3.276 +31% 2.129 +39% 827 +21% [+22%]
Chile 2.016 +35% 1.286 +44% 635 +10% [+17%]
Resto
2.315 +41% 1.087 +68% 497 +30% [+49%]
Países
Santander
Private 391 +23% 236 +25% 196 +19%
Banking
Nota: En corchetes, Bº antes de interrumpidas
(venta de Gestoras de Pensiones)
31
Principales unidades Latinoamérica. Actividad y rentabilidad
Brasil (sin Real) México
Volúmenes M. Intermediación / ATMs Volúmenes M. Intermediación / ATMs
Var. 9M’08 s/ 9M’07 en moneda local Var. 9M’08 s/ 9M’07 en moneda local
+33% 5,70% 4,67%
+29% 5,47% 4,05%
+16%
+2%
Crédito s Depó sito s sin 9M'07 9M'08 Crédito s Depó sito s sin 9M'07 9M'08
CTA s CTA s
Chile
Volúmenes M. Intermediación / ATMs
Var. 9M’08 s/ 9M’07 en moneda local
+21%
5,13%
+16% 4,69%
Crédito s Depó sito s sin 9M'07 9M'08
CTA s
Nota: Margen de intermediación sin dividendos
Principales unidades Latinoamérica 32
Brasil (sin Real) México
Margen de explotación Margen de explotación
Mill. US$ Mill. US$
+22% 3.385
+37% +16% 2.129
+39%
1.1831.144 820
1.058 2.480
987 673 1.527
893 870 636
717 Provisiones 551 533 Provisiones
474 503
Neto de
provisiones 1.723 +24% 2.133 Neto de +9% 1.212
provisiones 1.112
1T'07 2T 3T 4T 1T'08 2T 3T 1T'07 2T 3T 4T 1T'08 2T 3T
9M'07 9M'08 9M'07 9M'08
Chile
Margen de explotación
Mill. US$
1.286
+44% +44%
499
422 891
365 Provisiones
346 333
285 Neto de +22% 897
260
provisiones 733
1T'07 2T 3T 4T 1T'08 2T 3T
9M'07 9M'08
33
Banco Real (Datos proforma. Estimación bajo criterio España)
Estado de situación Actividad y gestión en 9M’08
Volúmenes Calidad crediticia
En Julio, Banco Central do Brasil
% var. Sep’08 / Sep’07 en moneda local
aprueba la operación de compra por Sep’08
parte de Santander +33% 124%
Realizada separación de ABN AMRO y +19%
compra efectiva 3,5%
Primeros pasos proceso integración:
Créditos Depósitos Morosidad Cobertura
– Organización única definida
Resultados
– Comienzo del Plan de Integración
M. explotación Bº neto ordinario*
Mill. US$ Mill. US$
+28% 3.494
2.740 +25% 1.106
883
Reunión con Inversores
y Analistas
São Paulo
9M'07 9M'08 9M'07 9M'08
31-10-2008
(*) Sin incluir en 2007 venta carteras realizadas antes de toma
de control de ABN AMRO con plusvalías netas de 176 mill. US$
34
Gestión Financiera y Participaciones
Fuerte caída s/2T’08 por impacto tipos de cambio y ajuste Sovereign.
Crecimiento sobre 9M’07 básicamente por incorporación ABN-Banco Real.
Beneficio atribuido de GF y participaciones (mill. euros)
Evolución último trimestre Evolución interanual
354
295
-355 +206
89
-1
2T'08 3T'08 9M'07
Fuente: CNMV