CAJA DE AHORROS DEL MEDITERRANEO
Otras Comunicaciones #27447 - 23/10/2008 09:18
Presentación de resultados del tercer trimestre de 2008
PDF Adjunto:
Septiembre 2008
Resultados
Resultados consolidados Variación (%) s/ATM,s
Millones € sep-08 sep-07 Abs % sep-08 sep-07
Margen de Intermediación 874,6 776,4 98,1 12,64 1,59 1,49
Margen Ordinario 1.739,4 1.380,4 358,9 26,00 3,16 2,65
Margen de Explotación 1.249,1 913,4 335,7 36,75 2,27 1,75
Resultado consolidado del Ejercicio 337,7 326,8 11,0 3,35 0,61 0,63
Resultado atribuido al Grupo 301,5 287,0 14,4 5,03 0,55 0,55
ATM's 73.478,3 69.402,1 4.076,2 5,87
• El resultado atribuido se sitúa en 301,5 M€ un
5,0% más que en 2007, similar al crecimiento de Ratio de Eficiencia comparado
los activos totales medios 44,0%
• Mejora de la rentabilidad del Margen de 41,1%
Intermediación sobre ATM’s en 10 puntos básicos 40,0%
por la gestión de la estructura del balance 34,6%
• Plusvalías extraordinarias por la venta de 28,2%
participaciones aplicadas a mejorar coberturas de
2006 2007 3T08
riesgo: No afectan al resultado atribuido
• Rentabilidad sobre Activos Medios mantenida en el CAM SECTOR
0,55%
• Continúa la mejora de la eficiencia
Estructura del activo
2008 sep 2007 sep
Otros Otros
Renta 6,6%
Variable
9,3%
2,7% Renta Variable
5,0%
Renta Fija
10,1%
Renta Fija
8,0%
Garantía Real Garantía Real
Resto 56,5%
58,3%
22,3% Resto
21,2%
• Aumento del peso de las partidas de menor riesgo en la estructura del
balance en relación con 2007
Préstamos con garantía real
+ Inversiones en renta fija - Inversiones en renta variable
Crédito
(millones de euros) sep-08 sep-07 Variación %
Créditos a clientes (bruto) 60.264,6 58.040,7 2.223,9 3,83
Crédito al sector público 859,0 938,8 -79,8 -8,50
Crédito al sector privado 59.405,6 57.101,9 2.303,7 4,03
Del que: deudores con garantía real 42.657,1 41.433,0 1.224,1 2,95
Titulizaciones dadas de baja del balance 1.111,3 1.310,0 -198,6 -15,16
Crédito gestionado 61.375,9 59.350,6 2.025,3 3,41
No Residente
• El crédito gestionado aumenta un Resto
11%
5%
3,4% hasta 61.375 M€ Baleares
• CAM continúa atendiendo la demanda 6% C.Valenciana
41%
de crédito de sus clientes: Cataluña
• En los 9 primeros meses del año 12%
se han formalizado ~285.000
operaciones por más de 9.416 M€ Madrid
12%
Murcia
14%
Distribución geográfica
Morosidad
10,44% 2008
7,24%
5,02% 3,21%
2,92%
91 92 93 94 95 96 97 98 99 00 01 02 03 04 05 06 07 mar08 jun08 sep08
CAJAS C.A.M.
• El índice de morosidad se sitúa en el 3,21%, muy lejos de los
máximos de los años 90
• En los últimos años el ratio de morosidad de CAM se ha situado en
cifras similares a las de la media del sector
Cobertura
2008
117,0%
106,9%
109,8% 52,1%
49,8%
98 99 00 01 02 03 04 05 06 07 mar08 jun08 sep08
CAJAS C.A.M.
• La cobertura de los activos dudosos ha seguido la trayectoria de lo
registrado por el sector hasta junio 2008 (último disponible)
• En septiembre, CAM mejora la cobertura hasta el 52,1%
Pasivo
septiembre-08 septiembre-07 Variación %
PASIVO
Cartera de negociación 195,7 100,8 94,9 94,12
Pasivos Financieros a Coste Amortizado 65.999,1 63.154,3 2.844,8 4,50
Depósitos de bancos centrales 3.545,2 0,0 3.545,2 -
Depósitos de entidades de crédito 6.967,0 6.494,2 472,8 7,28
Depósitos de la clientela 41.542,0 40.115,2 1.426,8 3,56
Débitos representados por valores negociables 11.542,5 14.232,4 -2.690,0 -18,90
Pasivos subordinados 1.799,7 1.806,2 -6,5 -0,36
Otros pasivos financieros 602,7 506,3 96,4 19,03
Derivados de cobertura 366,1 2.543,0 -2.177,0 -85,61
Pasivos por contratos de seguros 2.269,1 2.392,3 -123,2 -5,15
Provisiones 241,1 412,8 -171,7 -41,58
Pasivos fiscales 311,4 591,0 -279,6 -47,31
Periodificaciones 114,0 226,4 -112,3 -49,62
Otros pasivos 177,2 161,4 15,9 9,83
Capital con Naturaleza de Pasivo Financiero - - - -
TOTAL PASIVO 69.673,8 69.582,0 91,8 0,13
• Los depósitos de la clientela aumentan un 3,56%
• El descenso en valores negociables por vencimiento de las emisiones se ha
compensado con financiación ordinaria del Banco Central
Posición de liquidez
• Estructura de financiación basada en recursos minoristas
• Adecuada diversificación de instrumentos, inversores y
vencimientos en financiación mayorista
• Los activos líquidos disponibles cubren el 92% de los
vencimientos de emisiones en los próximos 12 meses
Recurso
Instrumentos minorista
52,1%
Deuda
subordinada
1,5%
Obligaciones
simples
3,5%
Pagarés y
efectos Titulizaciones
1,0%
16,8%
Cédulas
hipotecarias
13,8% EMTN
11,1%
Solvencia
11,0
10,2
7,5
6,7
6,4
5,9
dic-07 sep-08
Bis II
• Mejora de la estructura de solvencia
• Ratio de core capital en el 6,4%
• Exceso de recursos propios sobre requerimientos mínimos
alrededor del 30%
CAM atiende a más de 3,3 millones de clientes
PARTICULARES
PARTICULARES 3.272.377
3.208.632
3.119.577
2.975.922
EMPRESAS
EMPRESAS
2005 2006 2007 3T08
87.739 90.294
80.692
69.706
2005 2006 2007 3T08
Cuotas participativas
Comparativa Evolución
CAM IBEX 35 Índice Serv Fin-Inmob
100
90
80
23/07/2008
26/07/2008
29/07/2008
01/08/2008
04/08/2008
07/08/2008
10/08/2008
13/08/2008
16/08/2008
19/08/2008
22/08/2008
25/08/2008
28/08/2008
31/08/2008
03/09/2008
06/09/2008
09/09/2008
12/09/2008
15/09/2008
18/09/2008
21/09/2008
24/09/2008
27/09/2008
30/09/2008
• Escasa correlación con Ibex-35 y sector
• Liquidez de las cuotas (0,29%) similar a la banca mediana cotizada
• En el mes de septiembre las cuotas se han revalorizado un 16%
Fuente: CNMV