BANKINTER, SA
Otras Comunicaciones #26857 - 24/07/2008 08:49
La Sociedad remite tríptico con información financiera.
PDF Adjunto:
Información consolidada 2T junio 08
01. Datos significativos 1
01. Datos significativos
Diferencia
Balance (miles de euros) 30/06/2008 30/06/2007 Importe %
Activos totales 50.887.894 46.305.588 4.582.306 9,90
Créditos sobre clientes 39.042.310 34.508.100 4.534.210 13,14
Créditos sobre clientes ex-titulización 41.211.348 37.051.466 4.159.882 11,23
Recursos de clientes 40.400.590 35.497.893 4.902.697 13,81
Recursos gestionados fuera de balance 9.754.117 12.230.328 -2.476.210 -20,25
Resultados (miles de euros)
Margen de intermediación 312.887 285.878 27.009 9,45
Margen ordinario 499.904 476.744 23.160 4,86
Margen de explotación 242.777 227.917 14.860 6,52
Beneficio antes de impuestos 181.323 329.450 -148.127 -44,96
Beneficio neto atribuido al Grupo 132.402 251.140 -118.738 -47,28
Ratios (%)
Índice de morosidad ex-titulización (%) 0,67 0,28 0,39 139,29
Índice de cobertura de la morosidad (%) 211,61 502,48 -290,87 -57,89
Ratio de eficiencia (%) 49,84 51,70 -1,86 -3,59
ROE (%) 14,88 32,70 -17,82 -54,50
ROA (%) 0,51 1,08 -0,56 -52,21
Ratio de capital (%) 9,48 9,92* -0,44 -4,48
Tier 1 (%) 6,78 6,78* 0,00 0,00
La acción Bankinter
Número de acciones 405.893.880 396.876.110 9.017.770 2,27
Última cotización (€) 7,23 13,28 -6,05 -45,56
BPA (€) 0,33 0,63 -0,30 -47,62
DPA (€) 0,15 0,14 0,01 7,33
Oficinas y Centros
Oficinas 364 342 22 6,43
Centros de gestión comercial
Corporativa 51 51 0 0,00
Pymes 162 143 19 13,29
Banca Privada 50 46 4 8,70
Oficinas Virtuales 565 539 26 4,82
Número de Agentes 1.011 982 29 2,95
Oficinas Telefónicas y por Internet 3 3 0 0,00
Plantilla
Empleados (**) 4.641 4.225 416 9,85
(*) Normativa BIS I
(**) Jornadas efectivas
Información consolidada 2T junio 08
02. Introducción 2
02. Introducción
El Grupo Bankinter presenta, de nuevo, al cierre del segundo trimestre de 2008 una privilegiada calidad de activos, un
cómodo nivel de solvencia, coherente con su perfil de riesgo, y un sostenido crecimiento de los ingresos recurrentes.
Además, el modelo de negocio de Bankinter, bajo el contexto actual, posee aún más valor si cabe, reafirmando la
idoneidad de sus apuestas estratégicas.
La privilegiada calidad de los activos del banco se pone de manifiesto en datos como un ratio de morosidad del
0,67%, que se sitúa en el 0,35% en mora hipotecaria (una de las más bajas del sistema financiero); un 78% de la cartera
crediticia colateralizada; y un muy bajo porcentaje de la inversión crediticia concentrada en el segmento promotor de tan
sólo el 2,4%. Conviene recordar, además, que la morosidad de Bankinter en este segmento de promotores es hasta el
momento del 0,24%, apoyada en una cartera muy diversificada que mantiene a la entidad alejada de situaciones
concursales o asimiladas de elevado impacto en el resto del sector.
Bankinter conserva, asimismo, un cómodo nivel de solvencia, coherente con su perfil de riesgo. En ese sentido, el
índice de cobertura de la morosidad alcanza el 212%, con unas provisiones por insolvencias que sobrepasan en 330,6
millones de euros al riesgo dudoso ya registrado. Los ratios de solvencia se mantienen en niveles adecuados, con un ratio
de capital del 9,48% y un excedente de recursos propios de 419 millones de euros. Y por último, una confortable situación
de liquidez reforzada por la emisión de cédulas hipotecarias, por valor de 1.500 millones de euros, realizada en el
trimestre.
Bajo esas premisas, el beneficio neto del Grupo en el segundo trimestre de 2008 se sitúa en los 132,40 millones de
euros, y el beneficio antes de impuestos en 181,32 millones de euros, lo que supone unos sólidos resultados en el entorno
actual. Estas cifras incluyen, por criterios de prudencia en la gestión, 10,5 millones de euros de dotaciones voluntarias
para riesgos crediticios. Excluyendo estas dotaciones, el beneficio antes de impuestos del período hubiera ascendido a
191,9 millones de euros.
En términos comparativos y excluyendo efectos singulares producidos tanto en 2007 como en 2008, el beneficio
después de impuestos de este primer semestre es un 2,8% inferior al obtenido en el mismo período de 2007.
Entre los diferentes márgenes de la cuenta de resultados destaca la fortaleza del margen de intermediación. El dato
trimestral de este margen, excluyendo dividendos, se sitúa en los 156,3 millones de euros, un 11,8% más con respecto a la
cifra del mismo periodo de 2007, lo que confirma su tendencia de crecimiento a pesar del entorno de tipos. Este
crecimiento está apoyado además en el incremento de los diferenciales de activo.
Dentro del negocio de clientes destacan algunas de las cifras presentadas por los segmentos que Bankinter
considera como estratégicos y en los que se han acometido las mayores inversiones, especialmente los que aglutinan a los
clientes de mayor patrimonio: Banca Privada y Finanzas Personales, y el segmento de Pymes.
Los segmentos de Rentas Altas (Banca Privada y Finanzas Personales) muestran un alza del 24,5% en los saldos
medios acumulados de inversión, del 24% en recursos típicos y del 18% en el número total de clientes de estos segmentos,
en comparación con las cifras presentadas a la misma fecha del año anterior. Asimismo, cabe destacar el crecimiento en el
número de Sicavs, donde Bankinter es ya una referencia, con una cuota de mercado del 6,5% a cierre del trimestre, frente
al 6% de cuota que tenía el banco a principios de este año.
De forma paralela, para seguir gestionando adecuadamente los diferentes negocios, se ha producido un incremento
notable en el número total de empleados del Banco, que a cierre del primer semestre sumaban 4.641 personas, un 9,85%
más de las que había en la misma fecha del año anterior.
Información consolidada 2T junio 08
02. Introducción 3
La calidad de servicio prestada a los clientes sigue siendo –junto a la capacidad de innovación, el alto nivel de la
tecnología y una relación multicanal perfectamente integrada- una de las variables en las que se basa la estrategia de
Bankinter. Así, el Índice de Satisfacción Neta (ISN) del Banco se sitúa a cierre de trimestre en 76, lo que representa 5,31
puntos más que la media del mercado.
Márgenes y resultados
El balance de Bankinter muestra como destacadas las siguientes cifras: Los activos totales crecen un 9,90%, alcanzando los
50.888 millones de euros; los recursos de clientes se sitúan, a 30 de junio, en 40.401 millones de euros, lo que supone un
crecimiento del 13,81%. Merece especial atención el crecimiento de los depósitos a plazo, que, impulsados por la campaña
de captación, alcanzan los 7.260 millones de euros, un 48,27% más que a cierre del segundo trimestre de 2007. Asimismo,
cabe significar también el dato relativo a la inversión crediticia del Banco, de 39.042 millones de euros, lo que supone
incrementar en un 13,14% la cifra presentada por este concepto en el mismo periodo del año pasado.
La cuenta de resultados de Bankinter a 30 de junio de 2008 muestra las siguientes cifras referidas a los principales
márgenes: margen de intermediación, 312,89 millones de euros (+9,45%); margen ordinario, 499,90 millones de euros
(+4,86%), y un margen de explotación de 242,78 millones, que recoge la tendencia decreciente de los costes, lo que
permite incrementar un 6,52% este dato por encima de lo presentado en el segundo trimestre de 2007.
Por lo que se refiere a las comisiones, éstas se mantienen en términos netos –a pesar de los mercados- en cifras
similares a las presentadas a finales de junio de 2007, apoyadas en los servicios de mayor valor añadido.
En cuanto al riesgo dudoso, éste alcanza los 296,16 millones de euros, lo que equivale al 0,67% del riesgo
computable del Banco, nivel muy inferior al del conjunto del sector. De forma paralela, el índice de cobertura de la
morosidad llega hasta el 212%. Las provisiones por insolvencias totales han aumentado un 9,59% respecto al segundo
trimestre de 2007, alcanzando los 626 millones de euros.
En materia de recursos propios y bajo la norma BIS II, los ratios de solvencia estimados de acuerdo a la circular del
Banco de España sobre la determinación y control de los recursos propios mínimos, finalizan el trimestre en una posición
adecuada para el perfil de riesgo de la entidad, con un ratio core sin deducciones del 6,02%.
En cuanto al beneficio por acción, se ha situado en 0,33 euros, un 47,62% por debajo que en igual periodo de 2007,
si bien debido a que en el segundo trimestre de 2007 tuvo lugar la venta del 50% del negocio de seguros de vida a Mapfre.
Asimismo, la cotización de la acción BKT ha recogido igualmente la evolución negativa de los mercados, cerrando a
7,23 euros, frente a los 13,28 con que cerró al finalizar el segundo trimestre de 2007.
Por último, Bankinter repartió el primer dividendo a cuenta del ejercicio 2008, de 0,07135 euros por acción, el
pasado 5 de julio
Información consolidada 2T junio 08
03. Calidad de servicio 4
03. Calidad de servicio
Rango de satisfacción ISN
>85 Muy satisfechos o excelencia
75-85 Alto nivel satisfacción
60-75 Debe mejorar
<60 Necesita acción
Por segmentos
85
84
83
82
81
80
79
78
Banca Corporativa
77
Banca Particulares 76
Pymes 75
Banca Privada 74
73
Extranjeros
2T 2007 3T 2007 4T 2007 1T 2008 2T 2008
Finanzas personales
Por redes
81
79
77
75
Banca Virtual
Red Agencial 73
Red de Oficinas
71
Oficina Internet
2T 2007 3T 2007 4T 2007 1T 2008 2T 2008
Oficina Telefónica
Información consolidada 2T junio 08
04. Actividad de clientes 5
04. Actividad de clientes
Bankinter vuelve a constatar la eficiencia y calidad de su servicio multicanal con unos
excelentes resultados obtenidos a través de la opinión de sus clientes. En este trimestre el
Banco se sitúa en términos de calidad 5,31 puntos por encima de la media del mercado,
con un Índice de Satisfacción Global Total (ISN) del Banco de 76.
En lo que respecta al segmento de clientes vuelve a ser el de Extranjeros, con 83,78
puntos de ISN, junto con el de Finanzas Personales, con un 76,54, los que presentan una
percepción más positiva de la calidad. De entre todas las redes del Banco, la mejor
percibida es la de Oficinas Virtuales(en colaboración con socios: empresas, colegios
profesionales y organismos públicos), con 76,27 puntos de ISN, seguida de la Red de
Oficinas, con 75,97 puntos de ISN.
Como viene siendo habitual en los últimos trimestres, es Internet la plataforma más
utilizada para realizar transacciones por parte de nuestros clientes: concretamente el
52,93% de las transacciones totales del Banco se llevan a cabo a través de este canal, dato
que se ve reforzado si se tiene en cuenta que Internet Empresas, con 79,33 puntos de ISN,
es la plataforma que cuenta con una mayor satisfacción por parte de nuestros clientes. Por
lo que se refiere al canal móvil, en este trimestre ha alcanzado un 4,37% de las
transacciones totales.
Durante este trimestre, merece destacar el hecho de que la calidad en el proceso
hipotecario se ha situado en 75,64 puntos de ISN, 3,18 puntos más que en el anterior
trimestre, lo que manifiesta la gran satisfacción de nuestros clientes en el proceso de
contratación de esta tipología de productos.
Evolución de transacciones por canal (%)
100
80
60 52,4%
40
40%
20
32,5%
0
2000 2002 2004 2006 2T 2008
Canal Móvil Tarjetas Internet Banca Telefónica Banca Electrónica Oficinas
Información consolidada 2T junio 08
04. Actividad de clientes 6
Utilización de canales
26%
39%
1 canal
2 canales
35%
3 canales
Productos por cliente
6,5
6,43
Número de productos
6,4
6,3
6,2 6,18
6,1
2T 2007 3T 2007 4T 2007 1T 2008 2T 2008
Tasa de abandono
8
7,62
7
% Tasa anual
6,28
6
5
4
2T 2007 3T 2007 4T 2007 1T 2008 2T 2008
Información consolidada 2T junio 08
05. Balance resumido 7
05. Balance resumido
Dif. 30/06/2008-31/12/2007 Dif. 30/06/2008-30/06/2007
30/06/2008 31/12/2007 Miles € % 30/06/2007 Miles € %
Activo
Caja y depósitos en bancos centrales 471.188 946.486 -475.298 -50,22 627.031 -155.843 -24,85
Cartera de negociación 1.920.180 1.669.865 250.315 14,99 1.908.934 11.246 0,59
Activos financieros disponibles para la venta 4.217.575 3.747.014 470.561 12,56 2.860.618 1.356.957 47,44
Inversiones crediticias 43.367.880 42.393.702 974.178 2,30 40.007.601 3.360.279 8,40
Depósitos en entidades de crédito 3.861.420 4.414.853 -553.433 -12,54 5.231.132 -1.369.712 -26,18
Crédito a la clientela 39.042.310 37.580.125 1.462.185 3,89 34.508.100 4.534.210 13,14
Otros activos financieros 464.150 398.724 65.426 16,41 268.369 195.781 72,95
Derivados de cobertura y ajustes a act. financ.
por macro-coberturas 71.857 68.443 3.414 4,99 79.714 -7.857 -9,86
Activos no corrientes en venta 6.268 4.493 1.775 39,51 3.412 2.856 83,70
Participaciones 168.619 154.617 14.002 9,06 132.845 35.774 26,93
Activo material e intangible 383.876 371.578 12.298 3,31 357.180 26.696 7,47
Periodificaciones y otros activos 280.451 292.482 -12.031 -4,11 328.253 -47.802 -14,56
Total Activo 50.887.894 49.648.680 1.239.214 2,50 46.305.588 4.582.306 9,90
Pasivo y Patrimonio Neto
Pasivo
Cartera de negociación 945.274 927.436 17.838 1,92 1.414.828 -469.554 -33,19
Pasivos financieros a coste amortizado 47.346.720 46.250.570 1.096.150 2,37 42.331.959 5.014.761 11,85
Depósitos de entidades de crédito 5.447.040 6.263.232 -816.192 -13,03 5.476.116 -29.076 -0,53
Depósitos de la clientela 22.645.991 22.540.818 105.173 0,47 20.811.671 1.834.320 8,81
Débitos represent. por valores negociables 17.754.599 16.233.470 1.521.129 9,37 14.686.222 3.068.377 20,89
Pasivos subordinados 504.661 571.575 -66.914 -11,71 574.455 -69.794 -12,15
Otros pasivos financieros 994.429 641.475 352.954 55,02 783.495 210.934 26,92
Derivados de cobert. y Ajustes a pasivos
financ. por macro-coberturas 31.357 22.028 9.329 42,35 1.436 29.921 2083,64
Provisiones 145.478 149.989 -4.511 -3,01 155.845 -10.367 -6,65
Periodificaciones y otros pasivos 257.130 204.431 52.699 25,78 321.580 -64.450 -20,04
Capital con naturaleza de pasivo financiero 348.732 348.809 -77 -0,02 348.887 -155 -0,04
Total Pasivo 49.074.691 47.903.263 1.171.428 2,45 44.574.535 4.500.156 10,10
Patrimonio Neto
Ajustes por valoración -84.184 -32.561 -51.623 158,54 -44.950 -39.234 87,28
Fondos propios 1.897.387 1.777.978 119.409 6,72 1.776.003 121.384 6,83
Total Patrimonio Neto 1.813.203 1.745.417 67.786 3,88 1.731.053 82.150 4,75
Total Patrimonio Neto y Pasivo 50.887.894 49.648.680 1.239.214 2,50 46.305.588 4.582.306 9,90
Información consolidada 2T junio 08
06. Recursos e inversión 8
06. Recursos e inversión
Dif. 30/06/2008 - 30/06/2007
30/06/2008 30/06/2007 Importe %
Recursos de clientes
Acreedores 22.645.991 20.811.671 1.834.320 8,81
Administraciones Públicas 263.617 462.475 -198.858 -43,00
Sectores residentes 21.618.182 19.617.206 2.000.976 10,20
Cuentas corrientes 8.438.768 8.971.820 -533.052 -5,94
Cuentas de Ahorro 93.676 104.240 -10.564 -10,13
Imposiciones a Plazo 7.259.710 4.896.400 2.363.310 48,27
Cesión temporal activos 5.826.028 5.644.746 181.282 3,21
Sectores no Residentes 607.998 579.245 28.753 4,96
Ajustes por valoración 156.194 152.745 3.449 2,26
Débitos represent. por valores negoc. 17.754.599 14.686.222 3.068.377 20,89
Total 40.400.590 35.497.893 4.902.697 13,81
Recursos gestionados fuera de balance 9.754.117 12.230.328 -2.476.210 -20,25
de los que:
Fondos de Inversión 6.747.497 9.243.829 -2.496.332 -27,01
Fondos de Pensiones 1.084.763 1.109.414 -24.651 -2,22
Inversión crediticia
Créditos a Administraciones Públicas 65.661 50.677 14.984 29,57
Créditos a sectores residentes 38.178.463 33.986.987 4.191.476 12,33
Crédito comercial 1.591.665 1.753.145 -161.480 -9,21
Crédito con garantía real 27.258.441 23.825.753 3.432.688 14,41
Arrendamiento financiero 1.494.392 1.278.297 216.095 16,90
Otros créditos 7.833.965 7.129.792 704.173 9,88
Créditos al sector no residente 1.057.669 783.358 274.311 35,02
Riesgo crediticio dudoso 294.275 112.176 182.099 162,33
Subtotal 39.596.068 34.933.198 4.662.870 13,35
Fondo de insolvencias (sin riesgo de firma) 592.601 538.360 54.241 10,08
Otros ajustes por valoración 38.843 113.262 -74.419 -65,71
Total 39.042.310 34.508.100 4.534.210 13,14
Total ex-titulización 41.211.348 37.051.466 4.159.882 11,23
Información consolidada 2T junio 08
07. Riesgo crediticio dudoso 9
07. Riesgo crediticio dudoso
Diferencia
30/06/2008 30/06/2007 Importe %
Riesgo computable ex-titulización 44.380.050 40.284.730 4.095.320 10,17
Riesgo dudoso 296.159 113.805 182.354 160,23
Provisiones totales 626.709 571.853 54.857 9,59
Provisiones exigibles 626.709 571.853 54.857 9,59
Genérica 539.819 532.719 7.101 1,33
Específicas 86.890 39.134 47.756 122,03
Índice de morosidad ex-titulización (%) 0,67 0,28 0,39 139,29
Índice de morosidad (%) 0,70 0,30 0,40 133,33
Índice de mor. de la cart. hipotec. ex-titul. (%) 0,35 0,14 0,21 147,89
Índice de cobertura de la morosidad (%) 211,61 502,48 -290,87 -57,89
Índice de cob. de la mor. sin garantía real (%) 173,08 372,92 -199,84 -53,59
Morosidad y provisiones
630 626,71
570 571,85
510
Millones de euros
450
390
330 296,16
270
210
150 113,81
Provisiones 90
Morosidad 2T 2007 3T 2007 4T 2007 1T 2008 2T 2008
Evolución índice de cobertura de la morosidad
510 502,48
470
430
390
350
%
310
270
230
190 211,61
2T 2007 3T 2007 4T 2007 1T 2008 2T 2008
Información consolidada 2T junio 08
08. Resultados comparativos 10
08. Resultados comparativos
2008 2007 Diferencia
Importe % s/ATM Importe % s/ATM Importe %
Intereses y rendimientos asimilados 1.260.363 4,89 989.334 4,24 271.029 27,40
Intereses y cargas asimiladas -952.723 -3,70 -713.507 -3,06 -239.216 33,53
Margen de intermediación ex-dividendos 307.640 1,19 275.827 1,18 31.813 11,53
Rendimientos de instrumentos de capital 5.247 0,02 10.051 0,04 -4.804 -47,80
Total margen de intermediación 312.887 1,21 285.878 1,22 27.009 9,45
Resultados de ent. valor. por el método de la participación 19.853 0,08 19.004 0,08 849 4,47
Comisiones netas 121.487 0,47 121.388 0,52 99 0,08
Actividad de seguros 0 0,00 2.588 0,01 -2.588 -100,00
Resultados por operaciones financ. y diferencias de cambio 45.677 0,18 47.886 0,21 -2.209 -4,61
Margen ordinario 499.904 1,94 476.744 2,04 23.160 4,86
Gastos de personal -136.172 -0,53 -149.784 -0,64 13.612 -9,09
Otros gastos generales de administración -113.005 -0,44 -96.699 -0,41 -16.306 16,86
Amortización de activos materiales e inmateriales -14.883 -0,06 -11.508 -0,05 -3.375 29,33
Otros resultados de explotación 6.933 0,03 9.164 0,04 -2.231 -24,35
Margen de explotación 242.777 0,94 227.917 0,98 14.860 6,52
Pérdidas por deterioro de activos -60.268 -0,23 -44.164 -0,19 -16.104 36,46
Dotaciones a provisiones 1.563 0,01 4.910 0,02 -3.347 -68,17
Otros resultados -2.749 -0,01 140.787 0,60 -143.536 -101,95
Resultado antes de impuestos 181.323 0,70 329.450 1,41 -148.127 -44,96
Impuesto sobre beneficios -48.921 -0,19 -78.310 -0,34 29.389 -37,53
Resultado atribuido al grupo 132.402 0,51 251.140 1,08 -118.738 -47,28
ATM 51.800.097 47.083.996 4.716.101 10,02
Resultado atribuido al grupo
170 165,97
150
130
Millones de euros
110
90
70 58,75
50
30
10
0
2T 2007 3T 2007 4T 2007 1T 2008 2T 2008
Información consolidada 2T junio 08
09. Cuenta de resultados trimestral 11
09. Cuenta de resultados trimestral
Diferencia
2T 08 2T08/2T07 2T08/1T08 1T 08 4T 07 3T 07 2T 07
Intereses y rendimientos asimilados 637.579 23,91 2,38 622.784 603.186 559.615 514.552
Intereses y cargas asimiladas -481.319 28,43 2,10 -471.404 -461.243 -408.825 -374.785
Margen de intermediación ex-dividendos 156.260 11,80 3,22 151.380 141.943 150.790 139.767
Rendimientos de instrumentos de capital 2.851 -4,30 18,99 2.396 6.466 2.817 2.979
Total margen de intermediación 159.111 11,46 3,47 153.776 148.409 153.607 142.746
Rdos. de entid. valor. por el método de la part. 8.943 -1,83 -18,03 10.910 11.687 10.462 9.110
Comisiones netas 61.951 0,22 4,06 59.536 61.954 60.807 61.814
Actividad de seguros 0 -100,00 - 0 0 0 980
Rdos. por oper. financ. y diferencias de cambio 23.871 -6,84 9,47 21.806 16.464 9.720 25.624
Margen ordinario 253.876 5,66 3,19 246.028 238.514 234.596 240.274
Gastos de personal -70.003 -22,09 5,79 -66.169 -78.162 -70.348 -89.847
Otros gastos generales de administración -60.049 16,06 13,39 -52.956 -68.471 -48.866 -51.741
Amortización de activos mater. e inmateriales -7.291 20,04 -3,96 -7.592 -7.074 -6.396 -6.074
Otros resultados de explotación 3.764 -23,28 18,78 3.169 5.004 3.662 4.906
Margen de explotación 120.297 23,36 -1,78 122.480 89.811 112.648 97.518
Pérdidas por deterioro de activos -37.784 28,13 68,05 -22.484 -28.795 -2.674 -29.489
Dotaciones a provisiones 1.522 561,74 3.612,20 41 6.978 -313 230
Otros resultados -2.814 -102,00 -4.429,23 65 -1.716 -20.927 141.035
Resultado antes de impuestos 81.221 -61,19 -18,86 100.102 66.278 88.734 209.294
Impuesto sobre beneficios -22.474 -48,12 -15,02 -26.447 -19.020 -25.269 -43.321
Resultado atribuido al grupo 58.747 -64,60 -20,24 73.655 47.258 63.465 165.973
ATM 51.857.041 51.743.129 50.201.543 48.102.916 47.527.508
Margen ordinario Margen de explotación
260 135
253,88 130
125
250 120,30
120
Millones de euros
Millones de euros
240,27
115
240 110
105
100 97,52
230
95
90
220 85
2T 2007 3T 2007 4T 2007 1T 2008 2T 2008 2T 2007 3T 2007 4T 2007 1T 2008 2T 2008
Información consolidada 2T junio 08
10. Comisiones 12
10. Comisiones
Diferencia
30/06/2008 30/06/2007 Importe %
Comisiones pagadas
Comis. cedidas a otras entidades y corresponsales 11.243 10.437 806 7,72
Comisiones cedidas a agentes,banca virtual 26.556 27.281 -725 -2,66
Total comisiones pagadas 37.799 37.718 81 0,21
Comisiones percibidas
Por avales y creditos documentarios 9.927 9.662 265 2,74
Por cambio de divisas y billetes de bancos extranj. 4.977 4.034 943 23,38
Por cobros y pagos 30.632 26.680 3.952 14,81
Efectos comerciales 3.486 3.518 -32 -0,91
Cuentas a la vista 4.636 4.727 -91 -1,93
Tarjetas crédito y débito 17.502 13.759 3.743 27,21
Cheques 1.195 776 419 53,99
Órdenes de pago 3.813 3.900 -87 -2,23
Por servicio de valores 35.012 34.853 159 0,46
Aseguramiento y colocación de valores 17.275 12.832 4.443 34,62
Compraventa valores 7.179 10.775 -3.596 -33,37
Administración y custodia de valores 10.558 11.246 -688 -6,12
Por comercializ. de productos financ. no bancarios 44.226 50.339 -6.113 -12,14
Fondos inversión 30.014 39.177 -9.163 -23,39
Fondos de pensiones 1.679 7.412 -5.733 -77,34
Seguros 12.533 3.750 8.783 234,22
Otras comisiones 34.512 33.538 974 2,91
Total comisiones percibidas 159.286 159.106 181 0,11
Total comisiones netas 121.487 121.388 99 0,08
Información consolidada 2T junio 08
11. Rendimientos y costes acumulados 13
11. Rendimientos y costes acumulados
30/06/2008 30/06/2007
ponderación tipo ponderación tipo
Depósitos en bancos centrales 1,03 3,50 0,97 3,01
Depósitos en entidades de crédito 9,34 4,01 11,55 3,80
Crédito a la clientela (a) 73,72 5,27 69,22 4,60
Valores representativos de deuda 11,73 4,13 12,60 3,87
Renta variable 0,75 2,70 1,18 3,65
Activos medios remunerados (b) 96,58 5,09 95,52 4,48
Otros activos 3,42 4,48
Activos totales medios 100,00 4,91 100,00 4,28
Depósitos de bancos centrales 1,70 4,70 0,00 0,00
Depósitos de entidades de crédito 11,81 3,86 18,05 3,65
Operaciones del mercado monetario a través de entidades de contrapartida 0,15 4,02 0,12 3,26
Recursos de clientes (c) 77,41 3,96 71,94 3,21
Depósitos de la clientela 45,20 3,35 41,70 2,66
Débitos repres. por valores negociables 32,21 4,81 30,23 3,97
Pasivos subordinados 1,11 5,27 1,32 4,68
Remun.de cap. con natur. de pasivo financ. 0,67 5,68 0,74 4,76
Recursos medios con coste (d) 92,85 3,98 92,16 3,32
Otros pasivos 7,15 7,84
Recursos totales medios 100,00 3,70 100,00 3,06
Margen de clientes (a-c) 1,31 1,39
Margen de intermediación (b-d) 1,10 1,17
Información consolidada 2T junio 08
12. Rendimientos y costes trimestrales 14
12. Rendimientos y costes trimestrales
2T08 1T08 4T07 3T07 2T07
ponder. tipo ponder. tipo ponder. tipo ponder. tipo ponder. tipo
Depósitos en bancos centrales 1,06 3,45 0,99 3,55 0,92 3,49 0,98 2,88 0,94 3,26
Depósitos en entidades de crédito 9,05 4,03 9,64 4,00 11,15 4,05 12,52 4,06 12,10 3,89
Crédito a la clientela (a) 74,18 5,31 73,27 5,23 73,55 5,14 73,49 4,93 70,03 4,69
Valores representativos de deuda 11,89 4,22 11,57 4,03 10,42 4,16 8,64 4,03 11,37 3,93
Renta variable 0,80 2,77 0,71 2,63 0,66 7,74 0,89 2,60 1,19 2,11
Activos medios remunerados (b) 96,97 5,12 96,18 5,05 96,69 4,98 96,52 4,81 95,63 4,57
Otros activos 3,03 3,82 3,31 3,48 4,37
Activos totales medios 100,00 4,97 100,00 4,86 100,00 4,82 100,00 4,64 100,00 4,37
Depósitos de bancos centrales 1,35 4,59 2,06 4,77 1,44 4,71 0,11 4,26 0,00 0,00
Depósitos de entidades de crédito 12,73 3,88 10,90 3,84 11,40 3,87 13,08 3,98 17,10 3,80
Operaciones del mercado monetario 0,20 4,00 0,09 4,05 0,12 4,15 0,03 4,02 0,12 3,83
a través de entidades de contrapartida
Recursos de clientes (c) 77,21 3,97 77,61 3,95 78,01 3,92 77,18 3,59 72,99 3,33
Depósitos de la clientela 44,86 3,32 45,55 3,39 43,94 3,27 44,37 3,03 42,68 2,79
Débitos represent. por valores negoc. 32,36 4,87 32,06 4,75 34,07 4,75 32,81 4,34 30,31 4,10
Pasivos subordinados 1,10 5,33 1,12 5,22 1,16 5,11 1,20 4,80 1,34 4,76
Remuneración de capital con
naturaleza de pasivo financiero 0,67 6,97 0,67 4,39 0,69 3,95 0,73 3,95 0,73 3,94
Recursos medios con coste (d) 93,25 4,00 92,45 3,96 92,82 3,93 92,34 3,65 92,27 3,43
Otros pasivos 6,75 7,55 7,18 7,66 7,73
Recursos totales medios 100,00 3,73 100,00 3,66 100,00 3,65 100,00 3,37 100,00 3,16
Margen de clientes (a-c) 1,34 1,28 1,22 1,34 1,36
Margen de intermediación (b-d) 1,12 1,09 1,06 1,15 1,14
Evolución margen de clientes Rendimiento de crédito y coste de los recursos de clientes
1,45 6
Porcentaje trimestral anualizado
Porcentaje trimestral anualizado
5,31
1,40 5
1,36 4,69
1,35 1,34 4 3,97
3,33
1,30 3
1,25 2
1,20 1
2T 2007 3T 2007 4T 2007 1T 2008 2T 2008 2T 2007 3T 2007 4T 2007 1T 2008 2T 2008
Rendimiento del crédito Coste de recursos de clientes
Información consolidada 2T junio 08
13. Contribución por área de negocio 15
Recursos e inversión por segmento
13. Contribución por área de negocio
Diferencia
30/06/2008 30/06/2007 Importe %
Segmentos de clientes 153.532 147.422 6.110 4,14
Finanzas Personales 15.508 16.712 -1.204 -7,21
BDI Banca Privada 26.518 29.118 -2.600 -8,93
Banca Corporativa 35.526 32.421 3.104 9,58
-13,6% Banca de Particulares
Pymes
Extranjeros
48.845
23.393
3.742
42.563
22.238
4.369
6.282
1.155
-627
14,76
5,20
-14,36
más que en el mismo
periodo de 2006 Mercado de Capitales 14.652 19.690 -5.038 -25,59
Otros negocios 17.550 134.921 -117.372 -86,99
Provisión por insolvencias genérica y otras -19.402 -21.983 2.582 -11,74
Centro Corporativo -33.929 -28.910 -5.019 17,36
BDI atribuido al Grupo 132.402 251.140 -118.737 -47,28
Promemoria:
Comisiones fondos de inversión 33.301 43.234 -9.933 -22,97
Recursos e inversión por segmentos
Diferencia
Recursos típicos 30/06/2008 30/06/2007 Importe %
Finanzas 1.967.051 1.618.843 348.207 21,51%
Privada 3.852.986 3.073.100 779.886 25,38%
Corporativa 3.585.641 3.306.667 278.974 8,44%
Particulares 5.260.168 4.278.817 981.352 22,94%
Pymes 2.861.430 2.404.874 456.557 18,98%
Extranjeros 258.249 272.413 -14.163 -5,20%
TOTAL 17.785.527 14.954.714 2.830.813 18,93%
Inversión
Finanzas 1.598.490 1.369.520 228.970 16,72%
Privada 4.037.786 3.156.946 880.840 27,90%
Corporativa 5.447.610 4.790.807 656.803 13,71%
Particulares 21.429.237 19.600.173 1.829.064 9,33%
Pymes 7.099.119 5.861.902 1.237.217 21,11%
Extranjeros 858.954 780.199 78.756 10,09%
TOTAL 40.471.196 35.559.545 4.911.650 13,81%
Información consolidada 2T junio 08
14. Recursos propios y rating 16
14. Recursos propios y rating
Diferencia
30/06/2008* 31/03/2008* Importe %
Capital y Reservas 1.818.044 1.783.127 34.917 1,96
Capital con natur. de pasivo financiero 343.165 343.165 0 0,00
Acciones en cartera -51.438 -52.626 1.188 -2,26
Activos inmateriales y otros -57.824 -66.981 9.157 -13,67
Otras deducciones -126.174 -98.984 -27.190 27,47
Tier 1 1.925.773 1.907.701 18.073 0,95
Reserva de revalorización 101.605 103.791 -2.186 -2,11
Financiaciones subordinadas 488.002 537.851 -49.849 -9,27
Fondo de insolvencias genérico 216.630 190.781 25.849 13,55
Otras deducciones -41.882 -85.972 44.090 -51,28
Tier 2 764.355 746.452 17.903 2,40
Total Recursos Propios 2.690.128 2.654.152 35.976 1,36
Activos ponderados por riesgo 28.389.466 27.683.076 706.390 2,55
Tier 1 (%) 6,78 6,89 -0,11 -1,60
Tier 2 (%) 2,69 2,70 -0,01 -0,37
Ratio de capital (%) 9,48 9,59 -0,11 -1,17
Excedente de recursos 418.971 439.506 -20.535 -4,67
(*) Ratios estimados en base a la Circular sobre Determinación y Control de Recursos Propios Mínimos publicada
por el Banco de España.
Se aplican modelos internos a las siguientes carteras: Hipotecas vivienda personas físicas, Empresas Pequeñas y
Empresas Medianas.
Ratings
Corto plazo Largo plazo Perspectiva
Moody’s P-1 Aa3 Estable
Standard & Poor’s A1 A Estable
Información consolidada 2T junio 08
15. Variación de patrimonio neto 17
16. Estado de flujos de efectivo
15. Variación del patrimonio neto
2008 2007
Saldo a 1 de enero 1.745.417 1.584.602
Dividendos -60.041 -55.144
Ampliación de capital 56.103 24.043
Reserva disponibles venta -51.623 -68.882
Resultado del ejercicio 132.402 251.140
Otros movimientos -9.055 -4.706
Saldo a 30 de junio 1.813.203 1.731.053
16. Estado de flujos de efectivo
2008 2007
Saldo de efectivo o equivalentes a 1 de enero 946.486 539.178
Flujos de efectivo netos de las actividades de explotación -319.115 24.728
Flujos de e
Fuente: CNMV