CAJA DE AHORROS DEL MEDITERRANEO
Hecho Relevante #111714 - 24/07/2009 09:08
Se adjunta presentación de avance de resultados del primer semestre de 2009
PDF Adjunto:
R E S U L T A D O S
Junio 2009
Aviso legal
Caja Mediterráneo (CAM) advierte que este documento tiene carácter meramente informativo, puede
contener información no auditada, resumida o estimada, debe leerse junto con la documentación
pública comunicada a la Comisión Nacional del Mercado de Valores, no constituye una oferta,
invitación o recomendación de compra de ningún valor emitido por Caja Mediterráneo o su grupo de
empresas ni su contenido será base de contrato o compromiso alguno, y las previsiones relativas a la
evolución del negocio y resultados de la entidad que pueda contener responden a nuestra opinión y
expectativas futuras, por lo que determinados riesgos, incertidumbre u otros factores relevantes
podrían hacer que la evolución del negocio y los resultados reales difieran significativamente de dichas
previsiones, no obligándose CAM a revisar públicamente el contenido de este documento en caso de
que estos factores u otros similares originaran cambios sobre las citadas previsiones.
Grupo CAM Resultados junio 2009 2
Resumen ejecutivo
El resultado atribuido recurrente aumenta un 2’7%
El resultado atribuido al grupo se sitúa en 127’3M€, 59’8M€ menos que en 2008, tras
realizar dotaciones con carácter prudencial y voluntario por 112M€
CAM mejora en sus tres áreas prioritarias de gestión:
Solvencia:
El coeficiente de solvencia se sitúa en el 10’98%, 0’17 puntos más que en junio de 2008.
El exceso sobre requerimientos mínimos supera los 1.475M€
Liquidez:
Aumento de los recursos minoristas en balance de 1.559M€ (+5,83% interanual)
Desapalancamiento de la financiación mayorista (-5’55% interanual)
Menor recurso al BCE desde diciembre de 2008 (-11’68%, 717M€)
Eficiencia:
El índice de eficiencia se sitúa en el 35’69% con una mejora interanual de 7’41 puntos
El crédito gestionado se sitúa en 60.526M€
Índice de mora: 5’76%
Descenso en el ritmo de crecimiento de los activos dudosos.
Mejora de la cobertura de activos dudosos en 12’64 puntos, hasta el 54’52%
98.000 operaciones de crédito formalizadas por 5.354M€
Apoyo al segmento de pymes: aumento del 28% interanual del volumen contratado
CAM es líder en la concesión de créditos ICO:
ICO liquidez 17% de cuota nacional, 5 veces la cuota de crédito de CAM
3’3 millones de clientes y 1.071 oficinas a junio de 2009
Obras sociales: 70 millones de euros de presupuesto 2009 (+6%)
Las cuotas CAM cumplen su primer año de cotización como 2º mejor
valor financiero
Grupo CAM Resultados junio 2009 3
Resultados
El resultado atribuido recurrente aumenta un 2’7%
El resultado atribuido al grupo se sitúa en 127’3M€, 59’8M€ menos que en
2008, tras realizar dotaciones con carácter prudencial y voluntario por 112M€
Variación positiva en todos los márgenes
El margen bruto, 1.137M€, aumenta un 38’6%, demostrando la
capacidad de generación de resultados de CAM
Los gastos de explotación se reducen un 0’4% interanual
junio-09 junio-08 Variación %
Margen de interés 868,7 594,4 274,4 46,2
Comisiones netas 80,7 96,0 -15,2 -15,9
Dividendos, ROF y otros 187,8 130,4 57,4 44,0
Margen bruto 1.137,2 820,7 316,5 38,6
Gastos explotación -346,9 -348,4 1,5 -0,4
Margen operativo 790,3 472,3 318,0 67,3
Saneamientos -631,1 -381,1 -250,0 65,6
Otros resultados 36,8 139,7 -102,9 -73,7
Resultado antes de impuestos 196,0 231,0 -35,0 -15,2
BDI atribuido al grupo 127,3 187,1 -59,8 -32,0
BDI atribuido recurrente 192,2 187,1 5,1 2,7
Millones de euros
Grupo CAM Resultados junio 2009 4
Margen de interés
El margen de interés crece un 46’2%, hasta situarse en 869M€.
Gestión activa del balance y de la curva de tipos.
Mejora de la rentabilidad del margen de interés sobre activos
medios en 0’71 puntos porcentuales hasta el 2’33%.
2,40% 2,33% 1.000
2,00%
1,62% 869 750
1,60%
1,20% 500
594
0,80%
250
0,40%
0,00% 0
Margen de interés
junio-08 Margen de interés s/ATM
junio-09
Millones de euros
Grupo CAM Resultados junio 2009 5
Comisiones
Las comisiones netas se sitúan en 80’7M€, un 15’9% menos que
las registradas hace un año.
Menores comisiones percibidas en servicios financieros
Comisiones percibidas
Comisiones pagadas
Detalle de comisiones percibidas
COMISIONES NETAS
115
103 Servicios
96 Productos
70%
81 financieros no
bancarios
10%
Riesgos y
compromisos
contingentes
14%
Otras comisiones
19 22
6%
junio-08 junio-09
Millones de euros
Grupo CAM Resultados junio 2009 6
Eficiencia y costes
El margen bruto crece un 38’6%, hasta situarse en 1.137M€.
CAM mantiene su capacidad de generación de resultados.
El ratio de eficiencia* se sitúa en el 35’69%, con una mejora
interanual de 7’41 puntos porcentuales.
Incluyendo los resultados de operaciones financieras el ratio de eficiencia
se sitúa en el 30’51%.
Estricto control de los gastos de explotación, que disminuyen un 0’43%
interanual.
43,09%
35,69%
1.137 Índice de eficiencia*
Margen bruto
821
Gastos explotación
348 347
junio-08 junio-09
(*) Sin considerar resultados de operaciones financieras
Millones de euros
Grupo CAM Resultados junio 2009 7
Provisiones
Los fondos de cobertura del crédito se han triplicado en un año
hasta alcanzar los 1.800M€
Se han incrementado los fondos genéricos en 501M€, hasta los 862M€
Fondos de cobertura
1.799
x3
937
Genérica
511 Específica
150 862
361
jun-08 jun-09
Millones de euros
Grupo CAM Resultados junio 2009 8
Solvencia
El coeficiente de solvencia se sitúa en el 10’98%, 0’17 puntos más que
hace un año
El tier 1 se sitúa en el 8’3% y el core capital en el 6’3%
El exceso de recursos propios sobre requerimientos mínimos alcanza
los 1.475M€.
10,8 11,0
8,3
7,5 Solvencia
6,5 6,3 Tier I
Core capital
*
jun-08 jun-09
* Incluye emisión de preferentes por 450M€ en periodo de suscripción
Grupo CAM Resultados junio 2009 9
Crédito gestionado
El crédito gestionado se sitúa en 60.526M€.
El descenso del 1’3% tiene su origen en la realización de operaciones en
el ámbito mayorista vinculadas con el crédito a la clientela.
Formalizaciones
98.000 operaciones formalizadas por 5.354M€ en los seis primeros
meses del año
Se ha concedido un 28% más de crédito al segmento de pymes que en
el mismo periodo de 2008
CAM ha liderado la concesión de créditos de las líneas ICO:
ICO Liquidez: CAM ha tramitado el 17% del total de fondos dispuestos por ICO
a nivel nacional, 5 veces su cuota de crédito en España.
Línea moratoria hipotecaria ICO: la Caja ha alcanzado una cuota de
intermediación del 12%. 61.327 60.526
Crédito gestionado
Millones de euros junio-08 junio-09
Grupo CAM Resultados junio 2009 10
Riesgo de crédito
Disminución de la tasa de crecimiento de activos dudosos
Índice de morosidad: 5,76%
La tasa de cobertura aumenta en junio en 12’64 puntos
porcentuales respecto a marzo 2009 hasta el 54’52%.
jun-08 jun-09 Variación
Indice de morosidad global 1,64% 5,76% 4,12%
Indice de cobertura global 51,48% 54,52% 3,04%
% Variación activos dudosos Evolución índice de mora y cobertura
70,00% 12,00%
89% 60,00% 51,48% 53,36% 54,52%
79% 50,98% 10,00%
50,00% 41,88% 8,00%
I.
40,00% Cobertura (%)
6,00%
30,00%
I. Mora (%) 5,76%4,00%
22% 22% 20,00% 4,89%
16% 3,83%
10,00% 3,11% 2,00%
1,64%
0,00% 0,00%
jun-08 sep-08 dic-08 mar-09 jun-09 jun-08 sep-08 dic-08 mar-09 jun-09
Grupo CAM Resultados junio 2009 11
Recursos
El total de la financiación en balance se sitúa en 68.017M€,
un 1’79% más que hace un año.
Desapalancamiento de la financiación mayorista
La financiación mayorista se reduce un 5’5% interanual
El recurso al BCE disminuye en un 11’68% respecto a diciembre 2008
Aumento de los recursos minoristas en 1.559M€, un 5’83%
interanual.
66.822 68.017
40.093 39.729
26.729 28.288
jun-08 jun-09
(Millones euros)
Minorista Financiación mayorista y mercados monetarios
Grupo CAM Resultados junio 2009 12
Clientes
3’3 millones de clientes depositan su confianza en CAM.
17.300 más hasta junio de 2009.
3.296 3.317 3.334
3.200
2006 2007 2008 jun-09
Datos en miles
Grupo CAM Resultados junio 2009 13
Red de oficinas
Suiza
Reino Unido
EEUU Polonia
1.071 oficinas a junio de 2009 México China
Mejora de la eficiencia Cuba
CAM continúa con la R. Dominicana
Marruecos
racionalización de la red de
oficinas ya iniciada en 2003 con el 5 1 6
9 1
plan de expansión 14
2
102
8
76
5 19
456 69
Evolución de aperturas y cierres de oficinas
177
86
15 44
8
24
37 50
105 0 1 1
102
4
Apertura oficinas
1157
84 1121
4 1071 Cierre oficinas
1067
56 1002
Total oficinas
922
870
2003 2004 2005 2006 2007 2008 2T2009
Grupo CAM Resultados junio 2009 14
Obra Social – Responsabilidad Social Corporativa
El presupuesto de OBS para 2009: 70 millones de euros, un 6%
más que en 2008.
Se potencia el área de solidaridad y desarrollo social, con un
peso del 50% del presupuesto frente al 37% de 2008
Presupuesto OBS por áreas de actividad
Solidaridad y desarrollo social
25,0%
25,0% Medio ambiente
50,0% Culturas arte y pensamiento
Grupo CAM Resultados junio 2009 15
OBRA SOCIAL CAM – Desarrollo de Actividades
SOLIDARIDAD
CAM Integra, “Mujeres víctimas de violencia”
Fundación Secretariado Gitano, plan estratégico 2009-2013
“Baloncesto sin límites”
“Darfur. Imágenes contra la impunidad”
Jornadas Intercultural.cam
“Programa de reinserción de reclusas”
Exposición “Vivir el arte”
MEDIO AMBIENTE
Campaña de reforestación en bosques
Exposición “La Energía”
Exposición fotográfica 100% natural. Mallorca
“Biodiversidad. En la variedad está el Mediterráneo”
Día mundial del Medio Ambiente
Año Internacional de la Astronomía. Actividades CEMACAM
Grupo CAM Resultados junio 2009 16
OBRA SOCIAL CAM – Desarrollo de Actividades
CULTURAS, ARTE Y PENSAMIENTO
Misteri d’Elx a Roma
Proyecto nuevo Centro de Arte
Ciclo Literatura y Vida
Exposición Colección escultura IVAM
Muestra “la Misión etnográfica Dakar-Djobouti”
XXXII Festival Internacional de Cine Independiente de Elche
INVESTIGACIÓN, DESARROLLO E INNOVACIÓN
Jornadas “Responsabilidad Social Empresarial”
Convenio para la creación de la Cátedra sobre “trabajo autónomo”
Proyecto de sensibilización y fomento del ahorro y la eficiencia energética
Conferencia “El Reto Energético: Hacia un nuevo sistema sostenible”
CAMON – “Innovación en la gestión de proyectos sociales y trabajo en red”
Grupo CAM Resultados junio 2009 17
Cuotas Participativas
Las Cuotas CAM cumplen su primer año
Solidez
Mejor comportamiento que los principales índices de referencia
Las Cuotas CAM han registrado la mitad de volatilidad que la de los índices
(media CAM:18%; Índices:30%)
Liquidez
Rotación del 0’16%, frente al 0’11% de compañías de mediana capitalización
Evolución de la cotización hasta junio de 2009
Base 100 cierre cotización 23 julio 2008
110
95
80
65
50
2008 2009
35
CAM IBEX 35 IGBM Índice Serv Fin-Inmob Eurostoxx 50
Grupo CAM Resultados junio 2009 18
Cuotas Participativas
2º mejor comportamiento en bolsa desde el inicio de
cotización
Las cuotas CAM han descendido un 4% frente al 20% de media de los
principales bancos cotizados
Evolución desde inicio de cotización hasta 30 junio 2009
30,00% 25,9%
20,00%
10,00%
0,00%
-3,9%
-10,00%
-10,4%
-20,00% MEDIA BANCA
-18,5%
-21,9%
-30,00% -26,9%-28,0%
-30,0%
-40,00% -38,1%
-42,7%
-50,00%
Banco CAM Banco Banco Banco Banco Banco Banco Banco Banco
1 2 3 4 5 6 7 8 9
Bancos comparados: Banco Santander, BBVA, Banco Pastor, Banco Guipuzcoano, Banco Popular, Banesto, Banco
Sabadell, Bankinter y Banco de Valencia.
Grupo CAM Resultados junio 2009 19
R E S U L T A D O S
Junio 2009
Fuente: CNMV